Corrupt money to Bitcoin: traceable ba?

[Natalim]

Laging may balita tungkol sa mga corrupt politicians na nahuhuli dahil sa bank accounts o properties nila. Pero what if ibang style ang ginagamit nila, i-convert nila lahat ng pera to Bitcoin? Kaya ba ng gobyerno i-trace ‘yun o safe na ba sila pag nasa crypto na?

just a little context..

- Bitcoin blockchain is public -  lahat ng transactions can be seen online.
- Although kita lang ang address, hindi agad ma identity sino ang owner. Kaya kailangan pa ng analysis at records ng exchanges.
- Maaring gumamit ang mga corrupt ng mixers, bridges, o lilipat sa ibang coins para lituhin ang mga experts.
- Usually nahuhuli sila kapag dumaan sa regulated exchanges na may KYC at reporting rules.

So ano ba ang dapat gawin ng government? ito suggestion ko..

- Gumamit ng blockchain analytics tools (marami na gumagamit nito worldwide).
- Higpitan ang KYC sa local exchanges para may identity match sa BTC addresses.
- Palakasin ang asset recovery at international cooperation, kasi mabilis lang mag cross-border ang crypto.
- Bantayan din yung on-ramps (cash to crypto). Kung mahigpit ang bank reporting sa malalaking cash withdrawals, mahirap pumasok sa BTC nang hindi napapansin.
- Turuan din ang prosecutors at judges paano gamitin crypto evidence para may laban sa korte.

Para sa’kin, hindi siya automatic escape route. Puwede pa rin ma-trace lalo na pag dumaan sa regulated channels, pero depende rin kung capable ba ang agencies natin (AMLC/BSP).

So questions mga kabayan..

1) Kung may official na nag convert ng P100M to BTC, saan kaya unang titignan?
2) Sa tingin niyo kaya ng AMLC o BSP habulin yun?
3) Anong reforms ang kailangan para hindi maging taguan ng corrupt money ang crypto?


About sa chainalysis - https://www.chainalysis.com/blog/is-bitcoin-traceable/
https://www.chainalysis.com/blog/2025-crypto-crime-mid-year-update/

[Peanutswar]

Yung sa part na pag dating regards with the funds or siguro in terms of documents its good na meron tayo pag dating sa blockchain, pero ang nakikita ko nga dito like the cons is what if nag adapt na din yung mga kurakot pag dating sa crypto space eh alam naman natin yung most likely untracable na ito tapos if malaman man nila yung destination address as long as di nag papakilala na ito yung user ng address na ito is wala silang magagawa kaya nga sikat ang crypto or even the bitcoin itself pag dating sa mga transaction in terms of dark web. Siguro na lang is kung may masipag talaga mag trace ng bawat transaction ang pwede maka detect dito.

[Maslate]

1) Kung may official na nag convert ng P100M to BTC, saan kaya unang titignan?

Kailangan talaga may link sa kanila, tulad ng regulated platforms, pero problema — karamihan corrupt at lawyers pa, kabisado nila ang pasikot-sikot ng batas. Kung walang whistleblower na maglalabas, hindi talaga malalaman; puwedeng gumamit ng middleman para mag-transact, tapos i-transfer na lang sa wallet ng corrupt official. Minsan baka pati witness ipatigil para mawala ang ebidensya. Ano sa tingin niyo, paano nila ito matatago at paano natin matitrace?

2) Sa tingin niyo kaya ng AMLC o BSP habulin yun?

Kung ma trace nila, kaya... yan kasi ang first step.
Sa US meron namang na trace, pero mostly hindi talaga na ti trace, lalot matalino ang mga criminal.

3) Anong reforms ang kailangan para hindi maging taguan ng corrupt money ang crypto?

tingin ko walang kahit anong reform ang makaka solve niyan, kasi merong namang p2p transactions na di na  kailangan dumaan sa banks..
depende nalang kung gaano kagaling mga forencics, using blockchain and other tools.

[gunhell16]

Yung sa part na pag dating regards with the funds or siguro in terms of documents its good na meron tayo pag dating sa blockchain, pero ang nakikita ko nga dito like the cons is what if nag adapt na din yung mga kurakot pag dating sa crypto space eh alam naman natin yung most likely untracable na ito tapos if malaman man nila yung destination address as long as di nag papakilala na ito yung user ng address na ito is wala silang magagawa kaya nga sikat ang crypto or even the bitcoin itself pag dating sa mga transaction in terms of dark web. Siguro na lang is kung may masipag talaga mag trace ng bawat transaction ang pwede maka detect dito.

Ang pagkakaalam ko may mga ilang pulitiko narin talaga na mga kurap ang gumagmit ng cryptocurrency ngayon, dahil dito na nila dinadaan
yung mga nakukulimbat na pera galing sa kaban ng bayan.

Meron akong napanuod sa isang program sa youtube na sa Ganang mamamayan na kung saan ay tinackle nila na bakit daw biglang may mga ibang pulitko bumibili ng cryptocurrerncy, meaning may mga iba narin talaga na aware narin talaga sa cryptocurrency.

[crwth]

Well, sa tingin ko it's better to have an investigator to check yung mga possible transactions ng officials and with their phones. I do hope that yung mga exchanges na ginamit nila ay mag cooperate din para sa justice ng taong bayan.

Sana lang talaga, mahuli at masimulan yung investigations dito.

[Wapfika]

Laging may balita tungkol sa mga corrupt politicians na nahuhuli dahil sa bank accounts o properties nila. Pero what if ibang style ang ginagamit nila, i-convert nila lahat ng pera to Bitcoin? Kaya ba ng gobyerno i-trace ‘yun o safe na ba sila pag nasa crypto na?

Kaya ito itrace king magkakaroon sila ng error sa pag acquire at pag spend ng Bitcoin nila. Pero assuming perfect execution tapos gagamit sila ng ibang identity ay sobrang hirap matrace lalo na’t naka cash ang pera ng mga depunggol na kurakot na politician na ito.

Alam naman natin kung paano sila nagpapartehan at dinedeliver yung pera. Trackless kasi ang cash kaya nakadepende nlng sa pagtataguan nila kung paano sila mahuhuli.

P2P lang ang way para maka convert sila sa Bitcoin pero ang challenge is paano sila makakahanap ng P2P OTC na nagooffer ng sobrang laking limit na hindi sila pagdududahan.

[coin-investor]

So questions mga kabayan..

1) Kung may official na nag convert ng P100M to BTC, saan kaya unang titignan?
2) Sa tingin niyo kaya ng AMLC o BSP habulin yun?
3) Anong reforms ang kailangan para hindi maging taguan ng corrupt money ang crypto?

Malamang gumamit ng mixers ang gustong mag convert ng fiat to Bitcoin, kasi yun naman ang purpose ng mixers ang ianonimize  ang Crypto assets mahihirapan dito ang AMLC o BSP na habulin ito unless ma trace muna nila yung source bago gamitan ng mixers.

Ang kaibahan kasi ng fiat sa crypto sa crypto ikaw ang banko basta hawak mo yung passpgrase kahit saan ka makarating dala mo ito, ang solusyon na lang ay ma aresto agad ang mga opisyal na ito at tangalan sila ng anumang komunikasyon para ma ipasa ang passphrase sa iba na mapagkakatiwalaan nila.

Malaking challenge ito sa gobyerno at need ng mga crypto forensic para ma trace ang mga assets na na convert sa crypto.

[blockman]

May red tape kasi kaya pahirapan ang lahat ng magagandang suggestions natin lalong lalo na sa mga public officials na puwedeng masangkot sa isang corruption at involved na may malaking halaga.

- Turuan din ang prosecutors at judges paano gamitin crypto evidence para may laban sa korte.

Kukulangin na ng oras dito kaya ang gagawin nalang nila ay mag hire ng isang expert sa industry natin para yun ang magiging consultant nila.

2) Sa tingin niyo kaya ng AMLC o BSP habulin yun?

Kaya yan kung gugustuhin at gagamitin lahat ng resources. Kaso kulang sa coordination ang lahat ng ahensya ng gobyerno natin tapos dagdag mo pa diyan na natatapalan ng pera ang integridad ng mga kasapi sa mga ahensiyang puwede humabol at mag imbestiga sa mga kurakot.

[tech30338]

Laging may balita tungkol sa mga corrupt politicians na nahuhuli dahil sa bank accounts o properties nila. Pero what if ibang style ang ginagamit nila, i-convert nila lahat ng pera to Bitcoin? Kaya ba ng gobyerno i-trace ‘yun o safe na ba sila pag nasa crypto na?

just a little context..

- Bitcoin blockchain is public -  lahat ng transactions can be seen online.
- Although kita lang ang address, hindi agad ma identity sino ang owner. Kaya kailangan pa ng analysis at records ng exchanges.
- Maaring gumamit ang mga corrupt ng mixers, bridges, o lilipat sa ibang coins para lituhin ang mga experts.
- Usually nahuhuli sila kapag dumaan sa regulated exchanges na may KYC at reporting rules.

So ano ba ang dapat gawin ng government? ito suggestion ko..

- Gumamit ng blockchain analytics tools (marami na gumagamit nito worldwide).
- Higpitan ang KYC sa local exchanges para may identity match sa BTC addresses.
- Palakasin ang asset recovery at international cooperation, kasi mabilis lang mag cross-border ang crypto.
- Bantayan din yung on-ramps (cash to crypto). Kung mahigpit ang bank reporting sa malalaking cash withdrawals, mahirap pumasok sa BTC nang hindi napapansin.
- Turuan din ang prosecutors at judges paano gamitin crypto evidence para may laban sa korte.

Para sa’kin, hindi siya automatic escape route. Puwede pa rin ma-trace lalo na pag dumaan sa regulated channels, pero depende rin kung capable ba ang agencies natin (AMLC/BSP).

So questions mga kabayan..

1) Kung may official na nag convert ng P100M to BTC, saan kaya unang titignan?
2) Sa tingin niyo kaya ng AMLC o BSP habulin yun?
3) Anong reforms ang kailangan para hindi maging taguan ng corrupt money ang crypto?


About sa chainalysis - https://www.chainalysis.com/blog/is-bitcoin-traceable/
https://www.chainalysis.com/blog/2025-crypto-crime-mid-year-update/

Ang pinakang problema dito kaya mahirap etrace iyan hindi naman sa kanila mismo galing ang pera, at the same time, ibang tao ang pinapag incash nila or pinapagtransfer, matatalino din itong mga buwaya nato , kung sa mga animals matsing, marami na kasing case ng nakaraang administrasyun na sila mismo ang nagpapasok naglalabas, so since alam na nila na maari silang matechnical duon meron na silang bagman na tinatawag at tagatanggap so in public malinis sila, pero at the back madaming mga anomalya,