Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) Circular No. 1218 (Series of 2025)

[TravelMug]

Nalaman natin na iba talaga ang galawan ng korupsyon sa bansa natin na nakaka pasok at labas ng milyon o bilyon sa mga bank account nila.

Kaya siguro nangkaroon ng: Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) Circular No. 1218 (Series of 2025)

The Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) has issued new regulations on large value cash transactions to reduce money laundering and other risks linked to the use of cash.

Under Circular No. 1218 series of 2025, issued on 18 September 2025, large value transactions above ₱500,000.00 (or its equivalent in foreign currency) must be conducted through traceable channels such as checks, online fund transfers, direct credit to deposit accounts, or digital payments. The same limit applies to cash transactions in equivalent foreign currencies. The limit may be reached in a single transaction or series of transactions within one banking day.

For withdrawals beyond this limit, BSP-Supervised Financial Institutions (BSFIs) must conduct enhanced due diligence (EDD) and, if warranted, file a suspicious transaction report. After completing EDD, BSFIs may still allow the larger payout if the customer provides additional documents or proof of a legitimate business purpose.

https://www.bsp.gov.ph/SitePages/MediaAndResearch/MediaDisp.aspx?ItemId=7674&MType=MediaReleases

[blockman]

Kahit gumawa sila ng ganyang batas na naglilimit sa 500k pesos per day ang transaction limit, madami pa ring paraan yang mga crocs na yan para mawithdraw yung kaban ng bayan. Bakit hindi nila targeting nalang yung mga mismong pangalan ng nabanggit na mga kurakot? nadamay pa ang normal na Juan sa ganitong batas para i-limit yung mga tao sa ganyang halaga. Pagkakaalam ko pwede pa rin naman ata lumagpas ng 500k pero subject to additional verification at kyc na. Nagiging hustle lang sa mga tao yung mga pinaggagawa nilang batas. Parang yung mga ganitong limitation hindi naman para sa mga ganyang kaso, parang dagdag pahirap din sa mga umaangat na mga pinoy dito sa bansa natin.

[Hypnosis00]

Hindi ganun kadali hulihin ang mga kurakot sa bansa dahil mismong nasa ahensya ay kasabwat. Kunwari nag napatupad ng ganyang batas pero hindi naman alam ng publiko kung itoy nasusunod. Kung ang leader mismo ng ahensya ay may parte sa ganitong kalakaran ng bansa, kahit gaano pa ka rami ang memorandom na ilabas, wala paring mangyayari.

Ang kurapsyon sa ating bansa ay hindi lang isa or dalawa ang sangkot nito kundi naging sindikato na ito and maraming maimplwensyang tao ang kasali dito. Siguro nga, yung nag-imbestiga ay sangkot rin. Kaya hopeless ako sa nangyayari ngayon at kung may lalabag sa memorandum nato ay hanggang imbestigasyon lang.