Flood Control? Crypto Again?

[Asuspawer09]

Mukang damay nanaman ang cryptocurrency dito sa Flood Control project mukang money laundering nanaman pinadaan sa crypto, bad publicity nanaman ito sa cryptocurrency dahil sasabihin nanaman ng marami is related sa illegal, money laundering etc. Lalo na ngayon na trending itong Flood Control project sa bansa, According sa article around 50million to 100million ang per transactions and pinadaan ito sa Binance kahit na nakaban ito, pero alam naman naten hindi naman truely ban dahil marami pa rin naman nakakaaccess neto, and gumamit din naman ng VPN, and P2P rin ang ginamit so mahirap talagang matrace na yan, cold wallet and siguro ibat ibang exchange na rin ang ginamit nila.

Sa isip ko lang mukang kapag nakatransact mo ito, possible madamay ka din sa money laundering since through bank ang money laundering possible mafreeze ang account mo sa bank lalo na kung suspicious ang transactions. Madami pa naman akong nababasa online or kahit sa tiktok na nafefreeze ang account dahil may nakatransact sila and kailangan pa nila ng abodago para lang maunfreeze ang account nila. Kase the way I see it mukang basta large transactions automatic flag agad sa kanila, monitoring lang talaga kapag may malaking transactions, so possible pwede kang madamay kung malaki ka maglabas.



Ito yung full link:
Flood Control Scandal: Suspects Moved ₱100M per Crypto Transaction via Cold Wallets, P2P, and Exchanges, Gov’t Says

[crwth]

Isa 'to sa mga naisip ko nung nakikinig ako ng balita dahil maraming beses na din ako nakapag transact gamit P2P at hindi ko naman alam kung sino sila pero dahil andami nilang pera, nakakapag taka din minsan. Napapaisip ako na kung paano kung nangyari ang sinasabi mo. Limited to Php 50k per transaction so sobrang dami so baka mahirapan din sila mag flag or something.

Talagang mas magiging negative ang perception ng mga tao sa crypto dahil talagang nagagamit siya sa maling paraan.

[SFR10]

bad publicity nanaman ito sa cryptocurrency dahil sasabihin nanaman ng marami is related sa illegal, money laundering etc.

Talagang mas magiging negative ang perception ng mga tao sa crypto dahil talagang nagagamit siya sa maling paraan.

May point kayo, pero it's worth noting na mas maliit pa rin ang percentage ng mga cryptocurrency-related money laundering & scam operations in comparison with traditional methods at mas malaki ang chance na maconfiscate ang mga laundered funds ^{[especially pag gagamit sila ng mga stablecoins]}.

Kase the way I see it mukang basta large transactions automatic flag agad sa kanila, monitoring lang talaga kapag may malaking transactions, so possible pwede kang madamay kung malaki ka maglabas.

Kung tama ang pagkakaalala ko, may isang case dati na kahit maliit yung transaction amount, naflag pa rin nila dahil may nakita silang connection.

[joeperry]

Sa isip ko lang mukang kapag nakatransact mo ito, possible madamay ka din sa money laundering since through bank ang money laundering possible mafreeze ang account mo sa bank lalo na kung suspicious ang transactions. Madami pa naman akong nababasa online or kahit sa tiktok na nafefreeze ang account dahil may nakatransact sila and kailangan pa nila ng abodago para lang maunfreeze ang account nila. Kase the way I see it mukang basta large transactions automatic flag agad sa kanila, monitoring lang talaga kapag may malaking transactions, so possible pwede kang madamay kung malaki ka maglabas.

Grabe sobrang hassle naman nung need mo pa mag hanap ng lawyer para lang maunfreeze yung account mo, pero sabagay kung malaki naman yung pera mo magiinvest ka talaga sa lawyers and I think mostly sa mga katulad natin hindi naman siguro mafefreeze yung pera natin dahil sobrang liit lang kumpara sa 50-100 million transactions. Nakakalungkot lang na ininusulong pa lang natin yung cryptocurrency sa Pilipinas pero nababahiran na kaagad to ng ganitong news, pero kung tutuusin kapag nagkaron naman narin ng batas or implementation dito, mas magiging mahigpit at sa tingin ko mahihirapan na yung mga tao na mag money launder at higit sa lahat meron nang batas ang poprotekta satin.

[cryptoaddictchie]

Damay nanaman ang crypto. Pero hindi talaga malabo na ganun ang gawin ng mga sangkot sa flood control dahil decentralized ika nga ang crypto and untrackable ng govt. Tindi rin ginagamit nila concept ng crypto for their own evil plans. Ang hirap talaga pag may sakim sa inyong Bansa noh. Imbis na maayos ang name ng crypto satin madudungisan nanaman sa kasakiman ng mga to.

[aioc]

Bakit kaya hindi nabanggit dito ang mga mixers bakit nag opt sila sa Binance, mas mapapadali ang pag launder ng pera kung gumamit sila ng mga mixers.

Ayon sa article:

Despite the challenges, recent events show that crypto forensics can lead to asset recovery when the private sector cooperates.

kung sa Binance ito ipinasok maaring makipagtulungan ang Binance pero maaring magkaroon ito ng kapalit ito ay ang pagbigay sa kanila ng license to operate here.
Dapat talaga bigyan ng permission ang mga offshore exchange na mag operate dito para madali ang cooperation in case gustong gamitin ng mga money launderer ang mga malalaking exchanges.

[sleepfirefly]

Talagang mas magiging negative ang perception ng mga tao sa crypto dahil talagang nagagamit siya sa maling paraan.

nakakadismaya dahil imbes na masimulan na ang paggamit ng crypto to fight against corruption ngayon ay marami na ang magkakaroon ng maling perception about crypto

maraming mga pilipino ang crypto users pero marami rin ang may hindi pa masyadong maalam dito kaya ang ganitong balita ay maaaring maging dahilan ng more misunderstandings tungkol sa crypto

[Ziskinberg]

Na-report na ito before, mukhang nagkatotoo nga pala..

[qwertyup23]

Isa 'to sa mga naisip ko nung nakikinig ako ng balita dahil maraming beses na din ako nakapag transact gamit P2P at hindi ko naman alam kung sino sila pero dahil andami nilang pera, nakakapag taka din minsan. Napapaisip ako na kung paano kung nangyari ang sinasabi mo. Limited to Php 50k per transaction so sobrang dami so baka mahirapan din sila mag flag or something.

Talagang mas magiging negative ang perception ng mga tao sa crypto dahil talagang nagagamit siya sa maling paraan.

Unfortunately, sa mga ganitong balita, this will push for more stringent application requisites sa mga local exchange websites such as coins.ph, etc. Dahil sangkot nanaman ang flood control with cryptocurrency, expect more negative reviews and less entry sa mga taong nag iisip na pumasok sa cryptocurrency.

At the end of the day, anything na bad ang publicity would negatively impact nito sa ating bansa and ang view nila sa crypto. Yung mga dapat na nag-aalangan sa crypto, mas lalong mappush away sila sa pag pasok dito.

Pero yun nga, alam natin na isa ito sa mga characteristics ng crypto- free from any control and anonymity. Kahit na may mga positibong effects ito sa atin, kasama na din talaga yung mga taong ginagamit ito to circumvent and evade the law.

[CryptoLakwatsero]

But sa personal opinion ko, hindi naman masama yung technology, yung mga tao lang na inaabuso yung masama. Kahit banned ang Binance, alam naman ng lahat na gumagamit pa rin ng VPN para makapasok, tapos yung P2P mas mahirap pang mahuli. Kapag nagta transfer ka gamit cold wallets, exchanges, o chain to chain, ang hirap talaga i track ng law enforcement.

At pinaka importante, tama ka. Kapag nakapag transact ka nang hindi mo alam kung sino yung kausap, pwede ka talagang mapahamak. Mas mahigpit na ngayon ang mga bangko, fina flag nila pag malalaki yung amounts. Yung mga kwento sa TikTok at Facebook na biglang na freeze yung accounts tapos kailangan pa ng lawyer para ma unfreeze, nangyayari talaga yan ngayon. Parang ang dating tuloy, pag nalaman lang ng bank kung sino yung other party, sa iyo rin mapupunta lahat ng suspicion.

[rbynxx]

Sa isip ko lang mukang kapag nakatransact mo ito, possible madamay ka din sa money laundering since through bank ang money laundering possible mafreeze ang account mo sa bank lalo na kung suspicious ang transactions. Madami pa naman akong nababasa online or kahit sa tiktok na nafefreeze ang account dahil may nakatransact sila and kailangan pa nila ng abodago para lang maunfreeze ang account nila. Kase the way I see it mukang basta large transactions automatic flag agad sa kanila, monitoring lang talaga kapag may malaking transactions, so possible pwede kang madamay kung malaki ka maglabas.

What if P2P transaction ang nangyari pero hindi na dinaan sa exchange more like kinontak lang yung possible buyer then yung mga nakita nating mga maleta o ebidensya yun ang pinalit for crypto? What if OTC kapalit ng cash? Pero if ever na yan ang naging transaction na dinaan talaga sa crypto na traceable din naman, I think that's just a newbie move at Isa pa kung milyon lang posible paring malit lang nag inilagay sa crypto.

I think hindi naman masisira ang crypto if itong mga articles na lumalabas ay ini-explain din na crypto is just a tool at nagagamit lang ito for such purposes dahil marami ring mapagsamantala.

[dimonstration]

Isa 'to sa mga naisip ko nung nakikinig ako ng balita dahil maraming beses na din ako nakapag transact gamit P2P at hindi ko naman alam kung sino sila pero dahil andami nilang pera, nakakapag taka din minsan. Napapaisip ako na kung paano kung nangyari ang sinasabi mo. Limited to Php 50k per transaction so sobrang dami so baka mahirapan din sila mag flag or something.

Talagang mas magiging negative ang perception ng mga tao sa crypto dahil talagang nagagamit siya sa maling paraan.

May mga foreign P2P user na dn kasi karamihan ay Chinese. Yung mga merchant na sobrang taas ng limits ay mga foreign traders na may local banks.

Mapapansin mo na hindi sila nagtatagalog kapag nagcha2t. Konti lng yung mga nakakadeal ko sa P2P na malaki ang limit pero nagtatagalog.

Pero ito talaga yung danger ng P2P since maari ka madamay kapag nakaroon ka ng transaction sa potential na money launderer na account. Kaya much better na yung bank account na ipang rereceived mo ay walang laman lagi or else baka mafreeze.

[xLays]

Expected na to eh. Ang magagawa nalang talaga nyan kapag sakaling hindi na ma trace yang mga funds,  ikulong nalang habang buhay. Hindi na ako ngaano updated sa flood control issue na ito. May mga nakulong na ba bukod dun sa maliliit na isda nung nakaraan. Ito bang mga discaya kaylan kaya makukulong??

Sabi kasi sa balita more on malemaleta ang transaction nila kapag billion ang transaction, nakapag tataga kung kelan crypto saka lang 100M. Sabagay ko P2P or exchange baka mahalata at ifreeze lang din.

[Fredomago]

Na-report na ito before, mukhang nagkatotoo nga pala..

Ito rin nga sana un gagamitin ko na reference na mukhang nagkatotoo na pinadaan Yun pera sa crypto, patay nanaman impression ng karamihan lalo na dun sa mga nagdudunong dunungan at negative ang paniniwala patungkol sa crypto industry, siguradong madaming lalabas na opinyon galing sa mga walang alam talaga, hindi naman na natin makokontrol yan kaya lang yung paghihigpit ang pwedeng maging epekto nyan lalo na dun sa mga may mga malalaking investment na baka matiktikan at idamay pa.

[bettercrypto]

Na-report na ito before, mukhang nagkatotoo nga pala..

Ito rin nga sana un gagamitin ko na reference na mukhang nagkatotoo na pinadaan Yun pera sa crypto, patay nanaman impression ng karamihan lalo na dun sa mga nagdudunong dunungan at negative ang paniniwala patungkol sa crypto industry, siguradong madaming lalabas na opinyon galing sa mga walang alam talaga, hindi naman na natin makokontrol yan kaya lang yung paghihigpit ang pwedeng maging epekto nyan lalo na dun sa mga may mga malalaking investment na baka matiktikan at idamay pa.

Wala na tayong magagawa dahil yan talaga ang nature ng cryptocurrency at maging ng features na meron ang mga ito. Diba nga, sabi ng iba ang bitcoin o cryptocurrency ay dalawa lang ang reason para magamit ito. At yun ay ang magamit ito sa mabuti at masamang dahilan ng isang indibidual holder.

Walang pinagkaiba kung pano kikitain ang pera, na kung saan pwedeng magkaroon o makakuha tayo ng pera kung pagtrabahuhin natin ito sa tamang paraan o masamang paraan, kaya lang iba kasi ang mindset ng karamihan at hindi magkakapareho ang understanding nga karamihan din. Nakakalungkot lang dahil may mga nakakatangang understanding ang ibang mga community sa field na ito ng crypto space.

[cryptoaddictchie]

kung sa Binance ito ipinasok maaring makipagtulungan ang Binance pero maaring magkaroon ito ng kapalit ito ay ang pagbigay sa kanila ng license to operate here.
Dapat talaga bigyan ng permission ang mga offshore exchange na mag operate dito para madali ang cooperation in case gustong gamitin ng mga money launderer ang mga malalaking exchanges.

Kung sa Binance ito papasok but via 3rd party meet up deal. Di na ito mapapansin. Ganito ang tingin ko ginawa nila.

Scenario I'm imagining:

-They tapped service ng mga nagpp2p ng bulk sa mga crypto users example like "cryptomoto"(searchable sa fb) but used a dummy user or person siguro nagrent sila ng tao to do so tapos binayaran. Dun papasok sa account nila either binance or bybit or any with potential account or puwede din sa non custodial wallet ipapasend yung crypto. Since kaliwaan yung bayaran I aabot lang yung pera sa seller ng crypto then siya naman magsend dun sa non custodial or yun nga mga nagbanggit ko na account.

This will served as no trace. Kung cex man ang ginamit malamang nyan di nila account name ang gagamitin or definitely from other people na tinap nila. This is how you avoid being caught in the crossfire.

[lionheart78]

Sa tingin ko hindi na ganun ka naive ang mga tao to think na may kinalaman ang cryptocurrency sa corruption na nangyayari dyan sa Flood Control issue.  Dahil alam din naman ng nakakararami na kahit ang fiat currency ay mas maraming cases ng mga corruption.

Mas ok nga sa imbestigasyon ng autoridad kung ipinasok or kinonvert ang fund through 3rd party centralized transaction dahil matitrace nila ang amount na nilaunder.  But regardless, may record naman ang gobyerno ng funds na nakuha ng mga salarin kaya it does not matter kung hindi matrace ang mga transaction na pinaglagakan ng funds. Pwede naman ng autoridad na ifreeze lahat ng account ng pamilya na dawit sa iskandalo kung gugustuhin nila.

[Oasisman]

According sa article around 50million to 100million ang per transactions and pinadaan ito sa Binance kahit na nakaban ito, pero alam naman naten hindi naman truely ban dahil marami pa rin naman nakakaaccess neto, and gumamit din naman ng VPN

Hindi naman kasi banned ang app ng Binance dito sa pinas, malaya parin tayong nakakapag transact using the app kahit hindi kana gumamit pa ng VPN. I think yung website lang yung banned dito sa atin.

Sa isip ko lang mukang kapag nakatransact mo ito, possible madamay ka din sa money laundering since through bank ang money laundering possible mafreeze ang account mo sa bank lalo na kung suspicious ang transactions. Madami pa naman akong nababasa online or kahit sa tiktok na nafefreeze ang account dahil may nakatransact sila and kailangan pa nila ng abodago para lang maunfreeze ang account nila. Kase the way I see it mukang basta large transactions automatic flag agad sa kanila, monitoring lang talaga kapag may malaking transactions, so possible pwede kang madamay kung malaki ka maglabas.

Ito yung problema, lalo na sa mga kababayan natin dito na mahilig sa P2P through binance. Hindi natin alam kung sino yung mga naka transact natin. Baka may domino effect ito na kahit maliit lang na transaction nagawa mo sa mga involved dun sa potential money laundering issue, baka madamay pa bank account natin. Mahilig pa naman ako mag P2P sa Binanace, pero small transactions lang.
Pero at the same time, I think hindi na nila lalawakan ang imbistigasyon dito, if ever mag kakaroon man, dahil napakalaking trabaho ito for both Binance and the goverment. Siguro yung tutugisin lang dito is yung mga main involved na may significant amount of transactions lang. 

[cryptoaddictchie]

But regardless, may record naman ang gobyerno ng funds na nakuha ng mga salarin kaya it does not matter kung hindi matrace ang mga transaction na pinaglagakan ng funds. Pwede naman ng autoridad na ifreeze lahat ng account ng pamilya na dawit sa iskandalo kung gugustuhin nila.

Ang mangyayari niya ikakaila nila na wala na pera or naubos na. Yes may record ang government ng pera, pero pag sinabi nung akusado na ay naubos na namin ang pera pano ngayon ang mangyayari. For sure lahat ng pagtatago sa crypto or sa kakilala nila or maybe s aloob ng bahay or ilalim ng lupa talagang itatago matakasan lang na maibalik ang mga pera. Kung ako yung nasa sitwasyon nila, at gusto ko talaga mawala parang hula ang pera ng walang gusto, diba mas okay na di na dumaan pa ng crypto hence pumunta sila sa probinsya ibaon nila sa ilalim ng lupa na parang treasure at I safe keep from flood. Pero wala lalo lang sila matutuntun sa ginawa nila pag lipat sa crypto.

[tech30338]

Mukang damay nanaman ang cryptocurrency dito sa Flood Control project mukang money laundering nanaman pinadaan sa crypto, bad publicity nanaman ito sa cryptocurrency dahil sasabihin nanaman ng marami is related sa illegal, money laundering etc. Lalo na ngayon na trending itong Flood Control project sa bansa, According sa article around 50million to 100million ang per transactions and pinadaan ito sa Binance kahit na nakaban ito, pero alam naman naten hindi naman truely ban dahil marami pa rin naman nakakaaccess neto, and gumamit din naman ng VPN, and P2P rin ang ginamit so mahirap talagang matrace na yan, cold wallet and siguro ibat ibang exchange na rin ang ginamit nila.

Sa isip ko lang mukang kapag nakatransact mo ito, possible madamay ka din sa money laundering since through bank ang money laundering possible mafreeze ang account mo sa bank lalo na kung suspicious ang transactions. Madami pa naman akong nababasa online or kahit sa tiktok na nafefreeze ang account dahil may nakatransact sila and kailangan pa nila ng abodago para lang maunfreeze ang account nila. Kase the way I see it mukang basta large transactions automatic flag agad sa kanila, monitoring lang talaga kapag may malaking transactions, so possible pwede kang madamay kung malaki ka maglabas.



Ito yung full link:
Flood Control Scandal: Suspects Moved ₱100M per Crypto Transaction via Cold Wallets, P2P, and Exchanges, Gov’t Says

parang nagpresenta lang ata iyang nainterview na iyan, medyo hindi nga niya naexplain at medyo magulo pa ung sinabi niya, and to launder that kind of money walang capable magtransact ng ganung kalaki dito sa pinas, kahit na hatiin mo iyan masyadong malaki, so possible hindi dito sa pinas ginawa kung meron mang transaction, hindi ba niya naisip na hindi lang sa pinas pwede eprocess iyan.
nadamay lang ang crypto sa ginawa nya na pagpainterview in a bad way.
Madali lang iyan possible nga nkapasok na iyan sa banko, hindi naman iyan ifflag ng banks, saka may mga contact iyan, naalala nu ba ung banko, sa makati anlaki ng nailabas ng hindi na dumaan sa masusi, pera pera lang iyan.