Kripto ticaretinde vadeli işlem sözleşmeleri ve süresiz sözleşmeler nedir?

[Valcendier]

Kripto ticaretindeki türev sözleşmeler, değerlerini bitcoin veya ether gibi dayanak kripto para birimlerine dayandıran yatırım araçlarıdır. Bu sözleşmeler, yatırımcıların varlığı doğrudan elinde bulundurmadan kripto para biriminin fiyat hareketleri üzerine spekülasyon yapmasına olanak tanır.

Yaygın kripto türev türleri arasında vadeli işlem sözleşmeleri ve süresiz sözleşmeler sayılabilir, ancak bunlarla sınırlı değildir.

Kripto vadeli işlemleri nedir?

Varlığın anında el değiştirebildiği kripto spot ticaretinden farklı olarak, vadeli işlem sözleşmeleri, sözleşmede “kısa pozisyon” alan tarafın, gelecekteki belirli bir tarihte belirlenen bir fiyattan “uzun pozisyon” alan tarafa varlığı teslim etmekle yükümlü olduğu anlaşmalardır. Bu durum, piyasa dalgalanmalarına karşı korunmak veya pozisyonlarını kaldıraç kullanarak getirilerini artırmak isteyenler için özellikle avantajlı olabilir.

Ancak kripto vadeli işlemleri, kripto para fiyatlarının yüksek dalgalanması nedeniyle önemli riskler taşır ve bu da özellikle kaldıraç kullanıldığında hızlı ve önemli kayıplara yol açabilir. Piyasa manipülasyonu olasılığı ve düşük likidite bu riskleri daha da artırabilir ve pozisyonlardan uygun fiyatlarla çıkmayı zorlaştırabilir.

https://www.theblock.co/learn/286334/what-are-futures-and-perps-in-crypto-trading-and-how-to-use-them

[Valcendier]

Sürekli (perps) sözleşmeler nedir?

“Perps” olarak da bilinen sürekli sözleşmeler, temelde vade tarihi olmayan vadeli işlem sözleşmeleridir. Bu, yatırımcıların gerekli teminatı sağlayabilmeleri ve sürekli sözleşmenin fiyatını spot fiyatla dengelemek için periyodik olarak ödenen bir ücret olan fonlama oranını hesaba katabilmeleri koşuluyla, pozisyonlarını süresiz olarak tutmalarına olanak tanır.

Fonlama oranı, sürekli sözleşmenin işlem fiyatının dayanak varlığın piyasa fiyatına bağlı kalmasını sağlar. Sürekli sözleşmelerle işlem yapan yatırımcılar, pozisyonlarını etkin bir şekilde yönetmek için piyasa hareketlerine ve genellikle sekiz saat kadar kısa olan fonlama oranı aralıklarına dikkat etmelidir.

Geleneksel vadeli işlem sözleşmelerinin belirli bir vade ve takas tarihi varken, sürekli sözleşmeler sürekli olarak yenilenir. Bu, sürekli sözleşmelerle işlem yapan yatırımcıların zaman sınırlı sözleşmelerin kısıtlamalarından kaçınabilecekleri ve devam eden piyasa gelişmelerine yanıt verme esnekliğine sahip olabilecekleri anlamına gelir. Kısa vadeli fiyat hareketlerinden yararlanmak isteyen yatırımcılar, sürekli sözleşmeleri özellikle cazip bulur.

https://www.theblock.co/learn/286334/what-are-futures-and-perps-in-crypto-trading-and-how-to-use-them

[Valcendier]

Kripto ticaretinde vadeli işlem sözleşmeleri ve sonsuz vadeli sözleşmeler nasıl kullanılır?

Yatırımcılar, kripto ticaretinde spekülasyon ve riskten korunma amacıyla vadeli işlem sözleşmeleri ve sonsuz vadeli sözleşmeleri kullanabilirler.

Bu sözleşmelerde uzun veya kısa pozisyon alarak, dayanak varlıkları elinde bulundurmadan kripto para birimlerinin gelecekteki fiyat hareketlerine bahis yapabilirler. Bu, yatırımcıların yükselen (uzun pozisyonlarda) veya düşen (kısa pozisyonlarda) piyasalardan kar elde etmelerini sağlar.

Spekülasyonun ötesinde, yatırımcılar bu sözleşmeleri risk yönetimi ve portföy çeşitlendirme amacıyla da kullanabilirler. Pozisyonlarını riskten koruyarak, dayanak kripto para birimindeki olumsuz fiyat hareketlerine karşı korunabilirler; örneğin, gerçek varlığı elde tutmaktan kaynaklanabilecek potansiyel kayıpları telafi etmek için vadeli işlem sözleşmelerini açığa satabilirler. Ayrıca, vadeli işlem ve sonsuz sözleşmeler daha geniş bir varlık yelpazesine erişim sağlar ve yatırımcıların kripto para birimlerine sahip olmadan portföylerini çeşitlendirmelerine olanak tanır.

https://www.theblock.co/learn/286334/what-are-futures-and-perps-in-crypto-trading-and-how-to-use-them