Autor:
fillipponeOriginal Thema:
Giovanni Santostasi - The Bitcoin Power Law Theory
Alles, was ihr schon immer über die Bitcoin-Potenzgesetz-Theorie wissen wolltet, euch aber nicht zu fragen traut!Beitrag des Verfassers auf Bitcointalk.org:
Das BTC-Skalierungsgesetz
In den letzten Wochen habe ich mich zunehmend mit einem neuen Modell eines Astrophysik-Professors beschäftigt, der nun als Neurowissenschaftler tätig ist und das Bitcoin anhand von Potenzgesetzen beschreibt.
Giovanni Santostasi, alias
BTCdragosfera, beschrieb ein Modell, in dem er erklärt, warum Potenzgesetze, die den Preis und andere Bitcoin-Kennzahlen (wie aktive Adressen und Hash-Rate) bestimmen, kein Zufall sind, sondern vielmehr Symptome für etwas anderes – nämlich dass Bitcoin „kein gewöhnlicher Vermögenswert ist, sondern eher natürlichen Phänomenen ähnelt, die aufgrund rekursiver, unendlicher Rückkopplungsschleifen, die dem System zugrunde liegen, universellen Potenzgesetzen unterliegen“.
Bitcoin ähnelt eher einer Stadt und einem Organismus als einem Finanzwert.
Santostasi hat seine Gedanken vor mehr als fünf Jahren erstmals auf Reddit gepostet:
Dieser Beitrag blieb fast unbemerkt: Giovanni legte ihn vorübergehend beiseite, um sich anderen Dingen zu widmen, nämlich seinem neuen Projekt im Bereich der Neurowissenschaften, arbeitete aber weiter an der Idee und veröffentlichte schließlich den folgenden Artikel:
Die Bitcoin-Potenzgesetz-TheorieWenn ihr lieber Videos schaut, seht euch hier eine Zusammenfassung der Theorie im Video an:
Das Material ist nicht besonders gut strukturiert, daher werde ich versuchen, die Ideen in diesem Faden besser zu erläutern.
Das Potenzgesetz ist nur der erste Teil seines vollständigen BTC-Modells, in dem auch eine Preisspanne für Bitcoin sowie ein Blasenindikator zur Erkennung übermäßiger Kursschwankungen modelliert werden:
Ja, natürlich, ihr habt diesen Regenbogen-Graph bereits gesehen, und tatsächlich ist
das Trolololo-Diagramm ein Potenzgesetz-Diagramm.
Das Innovative an Santostasis Artikel ist, dass Bitcoin als ein Finanzsystem betrachtet wird, das sich wie ein natürliches System nach klar definierten Gesetzen verhält. Bei diesen Gesetzen handelt es sich um Potenzgesetze. In diesem Sinne ist der Artikel kein „Modell“ zu Bitcoin, sondern eine schlüssige „Bitcoin-Theorie“.
Santostasi zufolge:
In der modernen Wissenschaft bezieht sich der Begriff „Theorie“ auf wissenschaftliche Theorien, eine gut belegte Art der Erklärung der Natur, die im Einklang mit der wissenschaftlichen Methode erstellt wurde und die von der modernen Wissenschaft geforderten Kriterien erfüllt. Solche Theorien sind so beschrieben, dass wissenschaftliche Tests in der Lage sein sollten, sie empirisch zu stützen oder empirisch zu widerlegen („falsifizieren“). Wissenschaftliche Theorien sind die zuverlässigste, strengste und umfassendste Form wissenschaftlicher Erkenntnis,[1] im Gegensatz zu geläufigeren Verwendungen des Wortes „Theorie“, die implizieren, dass etwas unbewiesen oder spekulativ ist (was formal besser durch den Begriff „Hypothese“ charakterisiert wird).[2]
(Das stammt aus Wikipedia - Ed.)<...>
Es handelt sich um eine umfassende Theorie, da sie das gesamte Verhalten von Bitcoin erklärt. Sie umfasst mehrere Punkte und erläutert das Zusammenspiel aller On-Chain-Parameter;
sie erklärt sogar, warum es die Blase gibt und warum wir einen Tiefpunkt erreicht haben. Er stellt Vorhersagen auf, die die Theorie widerlegbar machen.
In der Wissenschaft ist ein Modell eine Darstellung einer Idee, eines Objekts oder sogar eines Prozesses oder Systems, die dazu dient, Phänomene zu beschreiben und zu erklären, die nicht direkt erlebt werden können. Modelle spielen eine zentrale Rolle in der Arbeit von Wissenschaftlern, sowohl in ihrer Forschung als auch bei der Vermittlung ihrer Erklärungen.
Ein Modell ähnelt einer Hypothese sehr; es handelt sich also um eine erste mathematische Formel oder einen Algorithmus, mit dem versucht wird, bestimmte Verhaltensweisen des untersuchten Gegenstands nachzubilden.
Eine Theorie ist der ultimative Weg, ein Phänomen zu verstehen: Sie ist insofern vollständig, als sie versucht, das gesamte beobachtete Verhalten zu erklären.
In diesem Fall geht es darum, wie die On-Chain-Parameter funktionieren, wie die Akzeptanz zunimmt (über einen virusähnlichen Mechanismus) und wie sich die Akzeptanz auf den Preis auswirkt (über das Metcalfe-Gesetz).
Wie der Preis mehr Miner anzieht, wie die Hash-Rate mit dem Preis zusammenhängt, wie die Schwierigkeitsanpassung greift und einen Regelkreis erzeugt, der für Stabilität im System sorgt, und so weiter und so fort
Die Leute haben es noch nicht begriffen: Es sagt uns alles, was wir über Bitcoin wissen müssen, und es gibt eine logische Folge, die sogar die Blasen und ihre Bedeutung erklärt. Es lässt sich zwar noch verbessern und verfeinern, aber es ist schlüssig und vollständig: Es ist wirklich eine große Sache.
(Ich habe ein paar kleine Anpassungen vorgenommen, um die Sätze lesbarer zu machen.)
Einleitung: Was ist ein Potenzgesetz?
Laut Wikipedia:
In der Statistik ist ein Potenzgesetz eine funktionale Beziehung zwischen zwei Größen, bei der eine relative Änderung der einen Größe zu einer relativen Änderung der anderen Größe führt, die proportional zu einer Potenz dieser Änderung ist, unabhängig von der Ausgangsgröße dieser Größen: Eine Größe variiert als Potenz der anderen.
Potenzgesetze lassen sich in folgender Form darstellen:
Y=10^B*(x+S)^A
oder:
log(y)=A*log(x+S)+B
Viele naturwissenschaftliche, soziologische, mathematische, physikalische und psychologische Phänomene folgen Potenzgesetzen.
Das Potenzgesetz weist einige wichtige Merkmale auf.
- Skaleninvarianz: Potenzgesetze bleiben gültig, wenn sich die Größenordnung der beteiligten Variablen ändert.
- Fehlen eines klar definierten Durchschnittswerts: Potenzgesetze haben zwar einen Median, aber keinen Mittelwert.
- Universalität: Potenzgesetze mit demselben Exponenten führen zu ähnlichen Dynamiken.
Die erste Eigenschaft besagt, dass ein Potenzgesetz, das in einem Log-Log-Diagramm – also einem Diagramm, in dem beide Achsen logarithmisch skaliert sind – dargestellt wird, eine Gerade mit der Steigung A, dem y-Achsenabschnitt B und dem Verschiebungsparameter S ist.
Bitte beachte, dass eine Gerade in einem Log-Log-Diagramm zwar notwendig ist, es jedoch keine ausreichenden Belege für Potenzgesetze gibt. Die Feststellung, dass ein Potenzgesetz vorliegt, nur weil in einem Log-Log-Diagramm eine Gerade angepasst wurde, ist ein unzureichender Ansatz für die statistische Methode.
|  |  |
| Bitcoin-Kurs im Zeitverlauf | Ein Diagramm, das ihr vielleicht schon einmal gesehen habt: Der logarithmische Bitcoin-Kurs im Zeitverlauf |
|  |  |
| Nun sind beide Achsen logarithmisch, und es zeigt sich eine lineare Beziehung | Die vorherige Grafik wurde leicht überarbeitet |
Bitte beachte, dass diese vier Diagramme genau dieselben Daten darstellen. Die blaue Linie entspricht der roten.
Der einzige Unterschied ist optischer Natur, was am besten durch die rote Linie im Log-Log-Diagramm verdeutlicht wird, die offenbar den Kursverlauf von Bitcoin darstellt.
Tatsächlich ist die Aussagekraft in allen Diagrammen gleich, doch die lineare Skalierung „unterschätzt“ die Fehler in den ersten Schritten des Diagramms und „überschätzt“ die Fehler in den letzten Schritten, da die Preise um vier Größenordnungen gestiegen sind.
Das Log-Log-Diagramm „dehnt“ die Preis- und Zeitdimension des Diagramms gleichmäßig aus, und die am besten passende Funktion scheint eine Gerade zu sein.
Ich habe diese Diagramme selbst erstellt, um zu überprüfen, ob die behaupteten Eigenschaften des Log-Log-Diagramms tatsächlich zutreffen.
Wenn ihr besser verstehen möchtet, was Potenzgesetze sind und warum sie in der Wissenschaft so allgegenwärtig sind, schaut euch bitte die folgenden Links an:
|  |  |
| Geoffrey West: Die überraschende Mathematik der Städte und Unternehmen | Warum finden Potenzgesetze so breite Anwendung? | Folge 2207 | Näher an der Wahrheit |
Giovanni Santostasi hat bereits einen Artikel veröffentlicht, in dem er einige Fragen beantwortet und Missverständnisse bezüglich der PLT (Power Law Theory) ausräumt:
Häufige Missverständnisse und Irrtümer bezüglich der Bitcoin-TheorieDies ist eine Darstellung der „Bitcoin-Uhr“ unter Verwendung der Potenzgesetze: Die wunderschöne Spirale verdeutlicht sehr gut die Stichhaltigkeit der Theorie.
Der Bitcoin-Kurs ist nicht die einzige Variable, die einem Potenzgesetz folgt; auch Adressen und die Hash-Rate unterliegen ähnlichen Gesetzen.
Dies verleiht dem Modell zusätzliche Schönheit, da wir eine „Kreuzbeziehung“ feststellen können.
Es gibt ein schönes YouTube-Video über den Zusammenhang zwischen diesen Größen:
Adressen und Preise sind über ein Potenzgesetz miteinander verknüpft, das dem Metcalfe-Gesetz ähnelt.
Hash-Leistung und Preis sind über ein Potenzgesetz miteinander verknüpft, das den Preis über die Kosten für Mining-Hardware stark stützt.
Der wesentliche Punkt dieses Modells ist, dass Knappheit darin an keiner Stelle berücksichtigt wird. Das PLT-Modell betrachtet S2F nicht als relevant für die Preisbildung.
Natürlich kam es bald zu einer Meinungsverschiedenheit zwischen dem Autor und PlanB:
In
diesem Artikel erklärt Giovanni, warum Knappheit bei der Preisbildung keine Rolle spielt:
Knapheit ist nicht der Faktor, der den Bitcoin-Preis bestimmt
<...>
Hier zwei Modelle: das Potenzgesetz-Modell, das keinerlei Annahmen zur Knappheit trifft und lediglich auf der Beobachtung basiert, dass der Preis auf vorhersehbare Weise steigt. Knappheit spielt in diesem Modell überhaupt keine Rolle. Das andere Modell, S2F, bei dem Knappheit der Haupttreiber ist – tatsächlich geht es davon aus, dass die Knappheit mit der Zeit zunimmt. Das Potenzgesetz (ohne Annahmen zur Knappheit) führt zu der Schlussfolgerung: „Beeil dich und hol dir jetzt etwas BTC“. Wie man sieht, besagt S2F hingegen, dass man zu jedem Zeitpunkt einsteigen und dennoch den gleichen Gewinn erzielen kann – ganz gleich, ob man vor 10 Jahren eingestiegen ist (bei gleicher HODL-Dauer von 4 Jahren) oder erst in 10 Jahren (wiederum bei gleicher HODL-Dauer). Beide Anleger werden in diesem Zeitraum eine 10-fache Rendite erzielen. Beim Modell des Potenzgesetzes hingegen ist es wichtig, so früh wie möglich einzusteigen. Seht ihr also, wie die Verwendung des Knappheitsarguments zu unlogischen Schlussfolgerungen führt, die nicht durch Fakten gestützt werden?
Wenn ihr euch näher damit befassen möchtet, gibt es hier ein Video:
Warum das auf Knappheit basierende „Stock-to-Flow“-Modell für BTC nicht nur falsch, sondern völliger Unsinn ist.
Santostasi ist noch nicht fertig. Zunächst versucht er, das Wissen, das über einige Artikel und X Beiträge verstreut ist, zu ordnen.
Das erste Ergebnis wird eine wissenschaftliche Arbeit sein, möglicherweise mit Peer-Review, sowie ein eher lehrreiches Buch, in dem er seine Theorie ausführlich darlegt.
Quellen:
Übersetzung auf Initiative der AOBT erstellt:
