沪指断崖式暴跌6.30% 金融股现跌停潮

[zhubajie]

今日受利空消息影响两市暴跌，金融股现跌停潮，保险股全部跌停，券商板块除国信证券外全部跌停，银行板块跌逾9%。同时，创业板等中小盘个股受到资金青睐，创业板指盘中创历史新高，一度涨逾3%。
截至午间收盘，沪指跌6.30%报33163.72点，成交2685亿元；深成指跌5.08%报10947.45点，成交1781亿元。
盘面上，医疗保健、互联网、文教休闲等板块上涨；金融、煤炭、石油等权重板块大幅下跌。
上周，在22家新股发行、股票期权试点进入倒计时等重要事件的考验之下，上证综指连续第十周上涨，显示市场在新的一年仍保持较强走势。16日，证监会对中信等三家券商做出暂停新开融资融券账户3个月的处理，备受关注的券商板块也在本周迎来一大考验。
另外，2014年宏观数据本周二即将公布。此前CPI连续4个月徘徊在1.5左右；PPI连续34个月负增长；工业利润亦出现负增长，由此导致市场对此次数据不看好，普遍预期将在7.4%左右，较为低迷；同时预期2015年经济将继续延续低迷态势。基本面预期不乐观将给短期市场形成较强的做空预期。
英大证券首席经济学家李大霄(微博)表示证监会这次坚决的态度，是把融资融券的风险监控摆在重要的位置。短期来看是过度发挥，但是长期来看是好事情。市场会从狂热转为理性及冷静。规范措施利于投资者及市场更加理性。是一个值得充分重视的信号。 对于证监会的这次决定，短期对券商股会有一定影响，但大家也不必过于恐慌。
华泰证券金融行业首席分析师罗毅表示：中信等三家券商被暂停融资融券账户三个月，民生等五家券商被警示，并不能表明证监会限制两融业务，相反，这对券商的融资融券业务来说，是一次规范，毕竟存在问题的券商只占少数。
对于券商股的影响方面，罗毅认为，此次事件在短期内是利空，券商股在周一会出现回调下跌行情，但这同时也是投资者建仓买入机会。长期来说，此次事件，并不影响券商股走势。券商股在2015年有50%的增长空间。投资者可以选择那些两融业务相对规范的券商个股买入。

国泰君安认为，本轮行情具有增量资金和杠杆操作相叠加的特征，这使得市场能够在短期内快速放大量价；在此背景下，监管层持续性的实施金融风险防范，有助于市场行情的长期可持续性。推荐食品饮料、医药、家电、轻工等行业。在监管加强、短期风险偏好面临调整的情况下，行业配置应当遵循三项原则。第一，甄选在本轮行情中涨幅较低的滞涨行业；第二，甄选当前估值较低、具有基本面支撑的行业；第三，避开融资买入额占比较高的行业。食品饮料、医药行业在本轮行情中涨幅较低，且本身具有防御性质，配置价值凸显；受益于地产销量持续复苏、原材料价格持续下降双重因素推动，家电板块在当前阶段配置逻辑清晰；轻工板块持股离散度居中，前期涨幅较少，尤其是造纸行业已处于基本面底部，具有较好的预期。

[xfli]

“1·19股灾”如期而至 伞形信托靴子仍未落地

经历了周五证监会[微博]对“两融业务”所开展的一系列监管措施，A股如预期般迎来了1·19大跌。

　　1月19日，上证指数以5.94%的跌幅低开，并保持低位震荡。截至早盘收盘，上证指数大跌212.78点，跌幅高达6.3%。受到政策影响最大的金融股为领跌板块，其中，证券、银行、保险板块的跌幅均超过9%。

　　此外，煤炭、建筑、房地产等此前因“价值修复”行情上涨较快的大盘蓝筹股，也遭到重创，板块跌幅也超过了5%。

　　1月16日下午，证监会对中信证券(29.62, -3.29, -10.00%)(600030.SH)、海通证券(20.73, -2.30, -9.99%)(600837.SH)、国泰君安证券[微博]采取暂停融资融券新开信用账户三个月的措施；对招商证券(24.04, -2.67, -10.00%)(600999.SH)、广发证券(23.35, -2.59, -9.98%)(000776.SZ)采取责令限期改正的措施；对安信证券、中投证券采取责令增加内部合规检查次数的措施；对民生证券、广州证券、新时代证券、银河证券、齐鲁证券采取警示的监管措施。12家大小券商收到不同程度的处罚，部分上市券商对此也是反应不一。

　　事实上，由于两融交易在A股成交金额中的占比已达20%左右，因此，融资盘的受压，对于A股的利空可见一斑。值得一提的是，此次监管层尚未对“银行理财”与“伞形信托”开展的配资业务进行打压。

　　而在业内人士看来，随着两融交易监管的升温，部分融资盘或向伞形信托等渠道转出，而这或导致监管层更快地出台“针对伞形信托等配资业务”的相应监管规定。

　　“开始预期伞形信托会被监管，因为资金直接涉及了银行理财的代客资金，但没想到两融检查先出了结果。”北京一家中型券商非银研究员分析称，“但伞形信托的靴子还没落地，到时可能又会对A股造成影响。”

[xfli]

惨不忍睹 造就“1.19”惨案的五大元凶

今天应该算得上是能记入A股历史的一桩惨案了，史称“1.19惨案”，造成这桩惨案的几个元凶我认为主要是以下几个。
个人认为最大的利空是推进股票发行注册制改革。
从讲话的内容看，未来股票市场的主要任务就是注册制，这对股市的中长期走势影响非常大。注册制意味着股票可以不管业绩不管成长性无限制上市，A股将进一步走向国际化，市场的估值体系也将进一步国际化，可以预见，未来A股市场二八分化趋势还将延续，具备成长性的、业绩好的公司会强者恒强，同时，业绩差成长性差的公司股价会进一步下跌，直到出现众多仙股。
二、证监会重拳出击融资融券
此前一个多月之前市场疯传的监管层两融窗口指导论却变成了事实。上周五伴随着主板和中小盘股全面拉升，大部分股民都在新一轮行情已经开始的乐观憧憬时，16:59分证监会官方微博突然发出2014年第四季度(12月15日开始)对券商融资融券的现场检查情况通告。如此严格程度地对两融业务进行窗口指导，从本周开始短期内将会对目前几近疯狂的两融业务构成沉重的打击：一方面将会立刻引起券商股的突然大面积做空；另一方面将会导致融资做多的大面积萎缩。此前2007年5.30“半夜鸡叫”之前证监会便是先澄清，紧接着又兑现传言，而此次又是这种招数，对广大股民而言实则是“不透明、不厚道”！
三、2014年宏观数据本周二即将公布。
此前CPI连续4个月徘徊在1.5左右；PPI连续34个月负增长；工业利润亦出现负增长，由此导致市场对此次数据不看好，普遍预期将在7.4%左右，较为低迷；同时预期2015年经济将继续延续低迷态势。基本面预期不乐观将给短期市场形成较强的做空预期。
四、本周两市将共有37家上市公司，合计近52亿股限售股解禁
解禁市值逾700亿元以上，为年单周解禁额度排名较前的一周，将会对短期市场构成较强的做空动能。
五、中信大股东减持起引起市场恐慌情绪
随着两融严格窗口指导通告的发出中信证券(29.62,-3.29,-10.00%)却随之及时公告称，大股东中国中信有限公司1月13日至16日连续减持股票34813.17万股，占公司总股本的3.16%，合计减持套现资金超过100亿元。此次减持虽然是在窗口指导后的1个月时间左右，但相对广大股民而言，此次减持却透露出机构和广大个人投资者之间信息是如此的不对称，内幕交易嫌疑不可排除。同时中信在此档口如此大规模的减持亦将会给其他机构减持其他券商股形成一个恶劣的“表率作用”，或引起市场短期减持券商股的恐慌情绪！

[xfli]

午评：市场反应过激 致沪指暴跌

今日沪深两市受证监会[微博]对券商做出处罚的影响大幅低开，证券板块更是全线跌停。融资融券标的亦成为重伤地，一片哀鸣。然而创业板则异常强势，早盘再次突破了历史新高，在主板受影响调整时间里，创业板有望扛起领涨的大旗。

　　板块热点看，主板大幅杀跌大金融集体跳水。中小盘股再度迎来春天，医疗器械板块成为抗跌板块。迪安诊断(54.210, 4.01, 7.99%)、嘉事堂(29.25, 2.22, 8.21%)均封死涨停，整个板块大涨近4%。近期表现良好的国产软件板块今日依旧表现出色，浪潮信息(45.30, 4.12, 10.00%)一字板涨停，新世纪(45.61, 3.41, 8.08%)、久其软件(33.33, 2.02, 6.45%)均有大涨表现。而次新股板块则掀起了涨停潮，科隆精华、易事特(37.590, 3.42, 10.01%)、金盾股份(32.980, 3.00, 10.01%)等均牢牢封死涨停，次新股板块成为支撑创业板走强的一大不可或缺的势力。抗跌的高送转板块亦表现优异，云意电气(16.250, 1.48, 10.02%)、金卡股份(28.130, 2.36, 9.16%)、沃华医药(37.85, 3.44, 10.00%)均有涨停表现。

　　分析主板大跌，创业板大涨原因：

　　1.最为直接的原因就是上周五证监会公布了处罚中信证券(29.62, -3.29, -10.00%)、海通证券(20.73, -2.30, -9.99%)、国泰君安证券[微博]的事件。导致大金融板块今日全线大跌，资金大幅流出，而创业板则成为受益的标的，故近日创业板大涨。

　　2.打新资金周一解冻超4千亿，而主板大幅下跌，风险释放。打新回流资金自然会选择近期走势良好的创业板作为直接投资标的，成功在早盘创出了历史新高。

　　3.中国经济持续下滑的大背景加之杠杆牛市风险逐渐释放，短期迎来调整走势。

　　总体来看，今日大盘走势虽然早有预测，但超过了市场的预期。证券板块的集体跌停，大金融板块的大幅下跌。虽然证监会说明证券公司融资融券等融资类业务总体运行平稳，风险相对可控，未发现重大违法违规行为。但市场对其的反应却超出了预料，早盘沪指大跌超200点给市场极大的打击，短期调整的趋势明显，回避风险成为目前最为稳妥的操作。

[xfli]

午评：创业板涨1.38%% 盘中创历史新高

新浪财经讯 1月19日消息 创业板半日涨1.38%，报1662.26点，涨22.7点，盘中最高报1691.14点创历史新高冲击1700点，舒泰神(28.570, 2.60, 10.01%)、金盾股份(32.980, 3.00, 10.01%)等9股涨停。

　　分析人士指出，当前以金融股为代表的权重股仍然存在较大的震荡压力，短期创业板仍将是资金重点关注的领域，预计该板块将继续保持强势格局，创业板指数很有可能开始挑战历史新高。

[Ingatqhvq]

这叫断崖式暴跌？

[msfs]

A股历来是政策市 行情要看党的脸色甚至要看人民日报社论的调调 人为干扰太多

[xfli]

中国股市的总市值已经差不多5.5万亿美元了，下跌6.3%话就相当于蒸发了三千多亿美元市值。
股市不是币市，这应该算是断崖式暴跌了。

[Zhan21]

政策市。国企融资解困的地方。

[firstblood]

金融保险前段时间爬的太高了呵呵，我的2支装潢股没跌反而涨了

[jsgayo]

这就是大牛市到来了？暂时的调整，马上就起飞

[redbean2010]

经验告诉我们，明天后天就要起飞。 大家拭目以待。

[Haslett5236]

希望能起飞把

[Agestorzrxx]

股市就是政策市，政府还不是想怎么样就怎么样。

[richwang]

中国股市的总市值已经差不多5.5万亿美元了，下跌6.3%话就相当于蒸发了三千多亿美元市值。
股市不是币市，这应该算是断崖式暴跌了。

前几天你咋不说断崖式暴涨