https://cdn.cryptocurrencytalk.com/uploads/monthly_2017_09/sqpay-2.png.cc1cf9c97b702316f285a9c02372c13a.png
SqPay: Криптоинвестиции в недвижимостьСанкт-Петербург, август 2017
Sqpay.ioTelegram chanel
https://t.me/sqpaypr - russian bounty chat
https://t.me/sqpay - russian
https://t.me/sqpayeng - english
Bitcointalk
https://bitcointalk.org/index.php?topic=2073007.0 - russian
https://bitcointalk.org/index.php?topic=2117288.0 - english
https://bitcointalk.org/index.php?topic=2140805.0 - bounty
https://www.facebook.com/sqpay.iohttps://vk.com/sqpayhttps://twitter.com/vasily_mashkovhttps://sqpay.slack.com - english bounty chat
https://docs.google.com/document/d/1NENjeux-nIY2UJOhWS0ptQI9S9mMm9yoIbaVDFe6IWE/edit - russian bounty campain
https://medium.com/@vasilymash/sqpay-io-bounty-campaign-a90c2f322b51 - english bounty campain
Абстрактно:
SqPay (Скупэй) предлагает модель выгодных инвестиций в коммерческую недвижимость и сдвигает традиционную модель вложения средств (с высоким порогом входа и сложностями налогообложения) в среду использования технологии Ethereum и цифровых токенов (на их основе). SqPay токены подкреплены реальными объектами недвижимости.
Этот манифест подробно рассказывает о концепции и составляющих механизма.
1. Введение
Суть проекта SqPay соединяет Blockchain технологии со сферой коммерческой недвижимости.
Эта бизнес-модель позволяет создать новое видение коммерческой структуры с огромными активами в которой каждый может быть инвестором, иметь свой голос и получать дивиденды.
Технологии настоящего и будущего открывают колоссальные возможности для частных инвесторов со всего мира стать частью экосистемы, в которой нет ограничений для передвижения капитала и инвестиций.
Несмотря на экономическую неопределенность и геополитические вызовы, активность инвесторов на мировом рынке недвижимости остается высокой.
По прогнозу экспертов компании JLL, глобальный объем инвестиционных сделок с коммерческой недвижимостью увеличится с 650 млрд долларов по итогам 2016 года до 700 млрд в 2017 году, восстановившись до уровней 2014-2015 годов. По данным JLL, основным инвестиционным рынком недвижимости в мире являются США: именно в этой стране расположены 16 из ТОП-30 городов по объему прямых инвестиций в сектор коммерческой недвижимости.
Абсолютным лидером в ТОП-30 мировых городов по объему прямых инвестиций в сектор коммерческой недвижимости является Нью-Йорк (33,1 млрд долларов за первые три квартала 2016 года). Объем инвестиционных транзакций в Нью-Йорке почти вдвое превышает показатель Лондона, занимающего второе место списка. На третью позицию поднялся Лос-Анджелес: продемонстрировав рост на 22%, до 15,7 млрд долларов за счет увеличения объема иностранных инвестиций, город обогнал прежних фаворитов — Париж и Токио (четвертое и пятое места соответственно).
Инвестиционная активность на мировом рынке поддерживается ростом вложений со стороны институциональных игроков, которых привлекают доходность активов коммерческой недвижимости, а также новые источники капитала из таких стран как Китай, Тайвань и Малайзия.
Новый капитал является лишь одним из факторов роста рынка. Традиционные инвесторы также выделяют больше средств для использования возможностей в сфере недвижимости. Поскольку эти игроки, как правило, имеют отработанные механизмы перераспределения капитала, они могут относительно быстро направлять большие суммы в данный сектор».
На фоне увеличения межрегиональных потоков капитала доля трансграничных сделок в общем объеме инвестиционной активности может превысить 50% к 2020 году.
Одна из ярких тенденций в области коммерческой недвижимости — усиление позиций китайских инвесторов в качестве основных игроков на мировом рынке. По результатам третьего квартала Китай обогнал США, став крупнейшим в мире трансграничным покупателем объектов коммерческой недвижимости.
Различие между коммерческой недвижимостью и другими основными классами активов является ликвидность. По сравнению с биржевыми ценными бумагами, такими как акции и правительственные облигации рынок недвижимости не так организован и эффективен, как другие рынки.
Инвестиции в ликвидные активы затруднены расположением в географических районах, лишенных внутренних инвестиционных возможностей, кроме того важный фактор — порог входа в такие проекты для частного инвестора. Хотя многие инвесторы ищут и изучают возможности вложений в зарубежную недвижимость, на рынке существуют огромные препятствия, связанные с перемещением капитала и особенностью юрисдикций разных стран, а значит и сложностей оформления документов и управления активом.
Во второй части мы подробно опишем базовые концепты проекта и просуммируем ключевые компоненты.
В третьей части мы объясним систему токенов: её цель, систему ценообразования и передачу прав собственности. Правила ITO (initialtokenoffering) компании также будут описаны в этой главе.
В заключении мы рассмотрим правовую сторону и сопряженные риски.
Приложение А описывает технологический стэк-блокчейн технологий, которые будут играть роль в операционной части проекта. Архитектура веб-приложения описана в Приложение Б.
2. Концепция
Проект SqPay будет выполнен в несколько этапов.
1. Создание траста (DAT - DecentralizedAutonomousTrust). Траст будет зарегистрирован в Гонг-Конге, так как законодательство этого города позволяет защитить правадержателей токенов (Гонг-конг один из самых продвинутых городов для проектов, использующих криптовалюты).
2. Создание в Трасте экосистемы, которая позволит держателям токенов голосовать за:
- распределение прибыли;
- выбор объектов;
- новых инвестиционных направлений, предложенных комитетом к рассмотрению.
3. Оценка, аудит и приобретение трастом коммерческих объектов надвижимости. Объект рассматривается только из сегмента стрит-ретэйл с действующими якорными арендаторами. Это позволит извлекать прибыль, распределять ее среди участников и инвестировать в развитие Траста.
4. С увеличением количества квадратных метров арендуемых площадей DAT будет выкупать с рынка токены и сжигать их, тем самым сокращая количество и увеличивая их ценность.
Чтобы официально запустить проект SqPay необходимы инвестиции, которые делятся на два раунда:
1. PreITO – softCup 0.05 М$ hardCup 0.15 М$
2. ITO – softCup 10 М$ hardCup 90 М$Средства собранные на preITO необходимы для регистрации Траста и подготовки необходимых документов, разработки ПО и инфраструктуры проекта.
Средства собранные на ITO пойдут на приобретение объектов коммерческой недвижимости Трастом, что создаст денежный поток прибыли, который будет распределяться среди держателей токенов.
Также часть средств будет направляться на покупку новых коммерческих объектов и выкуп токенов с рынка.
3. Система токенов
3.1 Система и функции
Существует 3 основных причины создания системы токенов:
- сбор достаточного количества денег на разработку проекта. Краудфандинг с подробно прописанными правами и гарантиями участников – лучший вариант для построения сообщества которое хочет создавать и увеличивать капитал.
- Токены представляют универсальный инструмент ценности каждого участника, как в принятии решений, так и в распределении дохода.
- Токены могут восприниматься как инструмент инвестиций, поскольку рыночная цена будет меняться со временем развития проекта.
Источник прибыли – это не оборот самих токенов, а реальные объекты недвижимости и их аренда, при реинвестировании будет расти количество объектов и рыночная цена токенов будет тоже расти.
Мы подчеркиваем, что команда SqPay не может гарантировать монотонное увеличение стоимости Токенов и не несет ответственности за возможные потери связанные со спекуляцией Токенами на рынке.
3.2. Описание токенов
Каждый токен позволяет получать прибыль от распределения дивидендов пропорционально их количеству от общего числа и голосовать при принятии решений, выдвинутых комитетом:
- распределение прибыли,
- инвестирование в новые объекты
- деятельность траста.
Токены SQP делятся, т.е. их число не обязательно должно быть целым числом, дробное разделение создаст удобство для работы с SQP в качестве инвестиций в активы.
Наименьшая фракция составляет
0,0001 SQP. Следует отметить, что для получения дивидендов и голоса держатели должны иметь как минимум один полный токен. Мы не сможем производить выплату дивидендов если держатель токенов будет торговать ими на сторонней бирже, а не внутри нашей экосистемы.
Минимальное количество токенов которые может приобрести инвестор – 1
Общее количество токенов ограничено -
100 000 000.В процессе ITO, платежи могут поступать в любой криптовалюте, это становится возможным при использовании технологии
https://shapeshift.iopreITO (2 недели)
1 000 000 – 3 000 000 (1-3%) - стоимость 0.5 $ за 1 токен, минимальное количество для покупки 1 токен.
ITO (4 недели)
90 000 000 (90%) - стоимость 1 $ за токен, минимальное количество 1 токен.
6 000 000 – 8 900 000 (6-8.9%) - будут распределены среди команды
100 000 (0.1%) – участникам Bounty программыВ случае если вовремя ITO будет продано меньше токенов чем планировалось, количество токенов для команды будет уменьшено исходя из расчета 6-8.9% от общего количества проданных токенов. А оставшиеся сожжены.
Средства, полученные от проданных токенов ITO, будут храниться в кошельке с несколькими подписями, под надзором трех членов Консультативного совета. Управление средствами будет прозрачным и соответствовать стратегическому плану. Разделение средств представлено на диаграмме.
Операции с токенами (продажа, лизинг и т.д.) будут разрешены только после завершения ITO.
4. Финансово - экономическая модель
Финансово-экономическая модель построена и посчитана исходя из фундаментальных показателей. В расчетах учтены выплаты дивидендов в размере 50% от прибыли. Здесь не учтён прирост стоимости компании в результате эффективного управления и благоприятной рыночной конъюнктуры на международном рынке. Исходя из приведенных данных окупаемость проекта составляет 6-7 лет. (14.3-16.6% годовых).
С основной информацией по расчетам можно ознакомиться на сайте
http://sqpay.io/ в разделе «Финмодель»
5. Юридические аспекты
Для реализации проекта и защиты прав инвесторов будет организован фонд коллективных инвестиций (mutualfund) в форме траста в юрисдикции с наиболее развитой и прогрессивной системой англо-саксонского права (на данный момент рассматриваются HongKong, Switzerland).
Траст будет создан по аналогии с фондом коллективных инвестиций в недвижимость (RealEstateInvestmentTrust – REIT) в США, обеспечивающим доходность инвесторам до 40% годовых.
Управляющий трастом (trustee или управляющая компания) будет отделен от владения активами траста для избежания конфликта интересов и будет получать вознаграждение в зависимости от финансовых результатов фонда.
Приобретение трастом активов в коммерческой недвижимости будет производиться от имени траста и только в интересах инвесторов (бенефициаров траста).
Право инвесторов на владение активами траста пропорционально доле участия (инвестирования) будет закреплено в уставе и привязано юридически обоюдно-обязывающим договором- регламентом траста, опубликованным на сайте и в приложении SqPay, выполняющим роль «кошелька» по учету токенов. Токены будут юридически приравнены договором к долям участия в фонде (трасте).
Приложение и база данных на сайте будут организованы на основе технологии BlockChain, что позволит инвесторам снизить затраты управляющего на оплату услуг депозитария и регистраторов, так как сами инвесторы будут выступать гарантами транзакций по продаже долей фонда.
Также SqPay планирует использовать и развивать применение технологии BlockChain в подтверждении права собственности на объекты недвижимости в государственных учреждениях.
6. Будущее развитие
Мы планируем активное развитие и прио&
