Known Bitcoin/Crypto Investment Scams in PH

[Bttzed03]

Sa muling pagtaas ni Bitcoin, asahan natin na marami nanaman ang magsusulputang crypto investment schemes.
Mahirap pigilan ang paglaganap ng mga ganitong illegal na gawain sapagkat marami sa atin ay hindi talaga aral at yung iba naman ay sadyang mabilisang pagyaman talaga ang hanap.

Bilang nakakaalam, paano natin matutulungan ang mga kababayan natin na hindi sumali sa mga ganitong ponzi schemes?
Para sa akin ang pinaka-epektibo ay i-report mismo yung mga kumpanyang ito sa Securities and Exchange Commision (SEC).
Maaring mag-email sa epd@sec.gov.ph o kaya naman tumawag sa (02) 818-6337 or (02) 818-6047

Kung may kakilala kayo na inaalukan ng mga crypto investments, subukan silang gabayan kung ano ba ang mga posibleng scam.
Kung sinasabing "risk free" at "with guaranteed returns", malamang scam nga ito.
Advise din natin sila na ugaliing bisitahin muna ang mga SEC Advisories.


List of some crypto-related investments flagged by SEC as PONZI/ILLEGAL:

• BTXTRADERS.COM
• FORSAGE
• QUICK OPTIONS - formerly ETHMARKET LLC/ ETHMARKET LLC PH
• DAILY PASSIVE BTC LTD - same operators of BITRADE/BITRADE BITCOIN TRADING LTD./BITRADE LIMITED PH (Bitrade)
• CENTRIC CORP, LTD. and CENTRIC FOUNDATION (CENTRIC), the developer of CENTRIC RISE and CENTRIC CASH
• ETHMARKET LLC/ETHMARKET LLC PH.
• WON PROJECT, WON NETWORK, and WON FOUNDATION (WON PROJECT), the developer of WONCOIN
• XM TRADING MARKETING SERVICES and/or XM TRADING OFFICIAL (“Entities”)
• CRYPTO INVEST WITH US (CIWU)
• DELTA CRYPT LIMITED (I'm not sure if this is really involved in crypto)
• CRYPTOPESO by BLOCKXPERTS, INC.
• CRYPTEC by POINT PLACE, LTD.
• BITRADE/BITRADE BITCOIN TRADING LTD./BITRADE LIMITED PH
• BITCOIN REVOLUTION
• AIRBIT CLUB
• PAYSBOOK E-COMMERCE SYSTEM CO. LTD AND INDIGEN COINS which later became PAYSBOOK E-COMMERCE SYSTEM CORPORATION
• CRYPTO EXPERT, INC.
• FREEDOM TRADERS CLUB AND PLOUTOS COIN
• COIN-OPTION.COM
• DIGITAL CURRENCY CO. LTD.
• KAPA COMMUNITY MINISTRY INTERNATIONAL, INC.,
• RIGEN MARKETING (“RIGEN”)
• PAYASIAN SOLUTIONS PTE. LIMITED/PAYASIAN PTE. LIMITED CORPORATION (CDO Issued)
• COINDEORO HOLDINGS, INC. / COIN DE ORO
• BITTHROUGHCASH / BIT2CASH TRADING, INC.
• ...reserved for future scampanies

[LogitechMouse]

I can share some of my basis before I invest my money into an investment program. I don't invest in them to be honest but I have some basis if in case, I will invest on it .

1. The team - Do they exist? Are they really alive. There are some companies who are keeping the company profile hidden and this is a red flag.

2. Transparency - They must be transparent to the investors and to other people. They must not hide something.

3. Source of money/income - They must reveal too where they get the funds that will be given to the investor as an interest.

4. Interest Rates - There are some investment programs like KAPA who is giving 30% monthly interest. Just do the math folks. This is a red flag for me because they are giving too much monthly interest. A higher interest rate per day/month is a red flag.

What @Bttzed03 can help you determine if an investment program is a scam or not but in order to prevent getting scammed, the best way is JUST NOT INVEST to them. We know that most investment programs right now are ponzi schemes that will be a scam in the future 

There are other ways to get income. Don't put your hard earned money into this kind of investment programs

[mirakal]

Well, if we really care about crypto, we should protect its reputation.
This is a timely reminder and good job OP for making this one, I'll for sure would be able to help now that you posted the procedures on how.

These scammers are using the popularity of crypto, especially bitcoin to lure people, poor investors would easily be lured due to the high promise.
One good example is KAPA, so hopefully our fellow Filipinos will be aware with the warning from SEC, it's time to do our part.

[rosezionjohn]

Marami ng cases ng ganito noong 2017. Nakakatawang isipin at nakakabahala na din na unang nalaman o narinig ng ibang tao ang tungkol sa bitcoin dahil sa mga ponzi o pyramiding scheme.

[Question123]

Marami talaga ang magtatangka na gumawa ng mga ganyan para makapangloko ng tao, siguro time naman natin para tulungan ang mga kababayan natin na wala talagang knowledge about diyan sa simpleng pagreport lang maaari itong maipasara at magiging safe ang pera ng nga tao.  Kasi kung hindi tayo ang kikilos kawawa naman ang mga taong walang alam at kulang ang kaaalaman tungkol dito.

[Clark05]

Marami ng cases ng ganito noong 2017. Nakakatawang isipin at nakakabahala na din na unang nalaman o narinig ng ibang tao ang tungkol sa bitcoin dahil sa mga ponzi o pyramiding scheme.

Kahit naman noong 2018 marami pa rin ang ponzi o mga ganyang klase ng investment pero hindi natin maiaalis na dahil sa taong 2019 tumaas ang bitcoin expect na natin marami ang maggagawa ng mga investment na kagaya niyan para makapagscam ng mga tao. Kung may magagawa tayo gawin natin para naman wala ng mascam pang mga tao kasi kung ako hindi talaga mag-iinvest diyan sasayangin ko lang pinaghirapan ko diyan.

[crairezx20]

Marami ng cases ng ganito noong 2017. Nakakatawang isipin at nakakabahala na din na unang nalaman o narinig ng ibang tao ang tungkol sa bitcoin dahil sa mga ponzi o pyramiding scheme.

Kahit naman noong 2018 marami pa rin ang ponzi o mga ganyang klase ng investment pero hindi natin maiaalis na dahil sa taong 2019 tumaas ang bitcoin expect na natin marami ang maggagawa ng mga investment na kagaya niyan para makapagscam ng mga tao. Kung may magagawa tayo gawin natin para naman wala ng mascam pang mga tao kasi kung ako hindi talaga mag-iinvest diyan sasayangin ko lang pinaghirapan ko diyan.

Dahil sa nature ng bitcoin ang mga gumagawa ng mga ponzi or mga investment scam ay hindi na tatakot dahil sa kaya nilang imix lang ang mga coins na na iscam nila sa ibang tao. Lalo na pag magaling mag tago ang gumagawa ng ponzi since madali na itago ang mga ip ang pekein ang mga identity medyo mahihirapan ang SEC about dito.

Kailangan tlaga nila ipalaganap ang KYC dito sa pinas pag related na talaga sa crypto pra maiwasan na rin ang mga ganitong bagay. Sa tagal ko dito sa online alam ko lahat kung paano nang iiscam ang mga scammer.

Tsaka ang pinaka delikado ay kapag na virusan ang laptop mo or PC posibleng ma hack ka kaya kailangan parati kang merong proteksyon sa PC or Laptop.

Kaspersky lang ginagamit ko at binabayaran ko ito annually at hanggang ngayon hindi pa ko nahahack o nawawalan pwera na lang sa ibang altcoin dahil na asidente kong iformat ang isa kong drive.

[HatakeKakashi]

Ako may mga kakilala ako kapag nagtanong sa akin kung legit ba yung investment at nirereview ko muna then sinasabi ko na huwag na dahil scam yan. Pero may iilan pa rin akong mga kaibigan na ang kukulit may ilan sa kanila ang na scam dati pero ngayon nakikinig na sila sa akin ngayon. Normal lang na maraming scam kahit bagsak o pump man ang bitcoin.

[Rufsilf]

Ako may mga kakilala ako kapag nagtanong sa akin kung legit ba yung investment at nirereview ko muna then sinasabi ko na huwag na dahil scam yan. Pero may iilan pa rin akong mga kaibigan na ang kukulit may ilan sa kanila ang na scam dati pero ngayon nakikinig na sila sa akin ngayon. Normal lang na maraming scam kahit bagsak o pump man ang bitcoin.

Ang scammer ay wala talagang pinipili na time kung kailan sila makakakita ng opportunidad na mag scam eh susunggaban nila yan dahil wala naman silang ibang iniisip kundi ang makakuha ng pera ng ibang tao, nakakalungkot lang isipin na ung iba ai nasisilaw agad sa pangakong high returns kaya nabibiktima, nakakalimutan nilang magresearch man lang muna kung and scheme ay legit ba o hindi. Siguro and matutulong lang natin is proper education and guidance, pwde tayo mag share sa kanila ng possible scams para ma aware din sila.

[Clark05]

Ako may mga kakilala ako kapag nagtanong sa akin kung legit ba yung investment at nirereview ko muna then sinasabi ko na huwag na dahil scam yan. Pero may iilan pa rin akong mga kaibigan na ang kukulit may ilan sa kanila ang na scam dati pero ngayon nakikinig na sila sa akin ngayon. Normal lang na maraming scam kahit bagsak o pump man ang bitcoin.

Ang scammer ay wala talagang pinipili na time kung kailan sila makakakita ng opportunidad na mag scam eh susunggaban nila yan dahil wala naman silang ibang iniisip kundi ang makakuha ng pera ng ibang tao, nakakalungkot lang isipin na ung iba ai nasisilaw agad sa pangakong high returns kaya nabibiktima, nakakalimutan nilang magresearch man lang muna kung and scheme ay legit ba o hindi. Siguro and matutulong lang natin is proper education and guidance, pwde tayo mag share sa kanila ng possible scams para ma aware din sila.

Kapah kulang ang kaaalaman mo sa mga ganitong bagay sigurado ako madadali ka ng mga scammer dahil ikaw talaga puntirya ng mga yan kaya sila gumawa ng maga ganyang klaseng investment.

Tandaan huwag agad maniniwala kahit anong pangako ang sabihin nila sa iyo dahil ikaw ang madadali diyan kalaunan.

[spadormie]

1 thing na maipapayo ko sa mga magsisimula palang sa cryptocurrency, wag kayong sumali basta basta sa mga group sa FB na may cryptocurrency Philippines ganun. Marami kasi dun sa mga group na yun puro mga referrals. Kesa magsayang kayo ng oras kakareferral mag invest na lang kayo.

[Rufsilf]

Ako may mga kakilala ako kapag nagtanong sa akin kung legit ba yung investment at nirereview ko muna then sinasabi ko na huwag na dahil scam yan. Pero may iilan pa rin akong mga kaibigan na ang kukulit may ilan sa kanila ang na scam dati pero ngayon nakikinig na sila sa akin ngayon. Normal lang na maraming scam kahit bagsak o pump man ang bitcoin.

Ang scammer ay wala talagang pinipili na time kung kailan sila makakakita ng opportunidad na mag scam eh susunggaban nila yan dahil wala naman silang ibang iniisip kundi ang makakuha ng pera ng ibang tao, nakakalungkot lang isipin na ung iba ai nasisilaw agad sa pangakong high returns kaya nabibiktima, nakakalimutan nilang magresearch man lang muna kung and scheme ay legit ba o hindi. Siguro and matutulong lang natin is proper education and guidance, pwde tayo mag share sa kanila ng possible scams para ma aware din sila.

Kapah kulang ang kaaalaman mo sa mga ganitong bagay sigurado ako madadali ka ng mga scammer dahil ikaw talaga puntirya ng mga yan kaya sila gumawa ng maga ganyang klaseng investment.

Tandaan huwag agad maniniwala kahit anong pangako ang sabihin nila sa iyo dahil ikaw ang madadali diyan kalaunan.

Tama, kaya mas mainam talaga na magsaliksik ng mabuti at hwag basta basta mag decision lalo na kung hindi kapanipaniwala ang offer, kung may tamang kaalaman lang tayo sa mga bagay bagay tiyak na bababa ang mga ma scam kasi alam nila kung ano ang legit sa hindi.

[NavI_027]

1 thing na maipapayo ko sa mga magsisimula palang sa cryptocurrency, wag kayong sumali basta basta sa mga group sa FB na may cryptocurrency Philippines ganun. Marami kasi dun sa mga group na yun puro mga referrals. Kesa magsayang kayo ng oras kakareferral mag invest na lang kayo.

I know what you feel bro, actually marami din akong sinalihang mga crypto related groups sa FB during my newbie days. Hanggang ngayon nga ay kasali pa din ako pero syempre I'm smart enough already to avoid those things (medyo tinatamad lang kasi ako na isa-isahin na magleft ). Ang pansin ko na madalas laman ng mga ito nowadays ay walang katapusang referral, "sign up and earn" schemes, at pati na rin faucets. So instead of FB, use other social media sites na lang kasi masyado ng toxic dun. I advice all of you to use Reddit, talagang puro informative dicussions, news and trends all about crypto sphere makikita mo dun .

[samputin]

Dahil high-tech na ang panahon ngayon, high-tech na din ang panloloko. Hindi ata talaga papahuli ang mga halang ang bituka.

At dahil na din sa decentralized feature ng blockchain kaya laganap ang scams ngayon. Wala naman kasing magmomonitor nito na third party. Kaya naman...

If something ever goes wrong...it’s almost impossible to tell who it was, you can’t take the transaction back, and there’s nobody you can call to try and fix it for you.

Pati social media, laganap na din ang panloloko.

Facebook man...



O sa Twitter.



Pero ano nga ba ang maari nating gawin para makatulong sa pagpigil ng crypto related scams? Gaya ng nabanggit sa OP, ireport. At paano naman para sa mga nagbabalak pumasok o nakapasok na? Paalalahanan at pagsabihan. Katulad ng nabanggit ko kanina, high-tech na ang panahon natin ngayon. Huwag nating hayaan na maging mas matalino sa atin ang mga manggagantso.

Research is the difference between success and falling victim to the aforementioned perils.

Gamitin natin ang internet para matulungan tayo na magkaroon ng bagong kaalaman. Kung legit ba talaga o hindi ang paglalagakan ng ating pera.

And "if it sounds too good to be true, it probably is." When in doubt, wag mahihiyang magtanong. Madami namang handang tumulong na tao lalo na dito sa forum natin na ito, at iba pang community gaya ng Reddit, o Telegram.

[Nasty23]

1 thing na maipapayo ko sa mga magsisimula palang sa cryptocurrency, wag kayong sumali basta basta sa mga group sa FB na may cryptocurrency Philippines ganun. Marami kasi dun sa mga group na yun puro mga referrals. Kesa magsayang kayo ng oras kakareferral mag invest na lang kayo.

I know what you feel bro, actually marami din akong sinalihang mga crypto related groups sa FB during my newbie days. Hanggang ngayon nga ay kasali pa din ako pero syempre I'm smart enough already to avoid those things (medyo tinatamad lang kasi ako na isa-isahin na magleft ). Ang pansin ko na madalas laman ng mga ito nowadays ay walang katapusang referral, "sign up and earn" schemes, at pati na rin faucets. So instead of FB, use other social media sites na lang kasi masyado ng toxic dun. I advice all of you to use Reddit, talagang puro informative dicussions, news and trends all about crypto sphere makikita mo dun .

Maraming salamat sa pagbibigay mo ng social media site kung saan maaaring matuto ang lahat ngunit hindi ba mas maganda kung maiparating padin natin ito sa FB? Yung mga informative news and trends about sa crypto dahil alam natin na ang FB ang isa sa pinakasikat na social media sites sa atin kaya sa paraang ito mabilis natin maiparating sa ating mga kababayan kung anu ang tunay na halaga at maitutulong ng bitcoin/crypto sa ating buhay. Kailangan lang natin silang gabayan at tulungan sa pagpasok nila sa mundo ng Crypto sa ganitong paraan lahat tayo ay makikinabang dahil sa mabilis na pagtanggap nito sa ating komunidad.

[rosezionjohn]

May bago nanaman nabiktima ng ponzi scheme at dinadamay pa ang crypto SEC: Scammers Usually Claim They Invest Their Funds in Forex and Crypto to Justify Earning Capacity

Kahit anong effort din talaga na maturuan ang mga tao, madalas nakakalimot basta nakita yung malaking kitaan sa mas madaling paraan. 

[Rufsilf]

May bago nanaman nabiktima ng ponzi scheme at dinadamay pa ang crypto SEC: Scammers Usually Claim They Invest Their Funds in Forex and Crypto to Justify Earning Capacity

Kahit anong effort din talaga na maturuan ang mga tao, madalas nakakalimot basta nakita yung malaking kitaan sa mas madaling paraan. 

Yan talaga ang problema talaga sa tao eh makita lang na malaki kikitain eh nasisilaw agad sa pero ni hindi man lang iniisip kung totoo ba o hindi, kaya nabibiktima palagi at tsaka ngayon din since nakikilala na unti unti ang crypto eh yung scammers ginagawa nilang dahilan kesyo ganito ganyan tapos scam lang pala, nadadamay tuloy ang crypto ka mga kagaguhan ng mga scammer na yan tapos yung iba naman naniniwala agad wala man lang research haizt.

[Phantomberry]

Ganyan naman kasi mindset ng tao madami talagang nagliparan mga Scammer nong kasagsagan ni bitcoin noong 2017 at ngayun ganyun din pagbasak ng tiwala na mga investor sa ICO karamihan kasi mag-iinvest ka tapos tatakbuhin ng Dev yung pera mo or kilala sa tawag na exit scam gayun din wala na tiwala ang tao. Sa ngayun sana maging leksyon ito sa mga taong mag iinvest ng malakihan na pera mag-research muna bago mag invest at sana ma karma yung taong naglalaganap ng scam sa bitcoin mn o ibang pang paraan.

[jhonjhon]

Ganyan naman kasi mindset ng tao madami talagang nagliparan mga Scammer nong kasagsagan ni bitcoin noong 2017 at ngayun ganyun din pagbasak ng tiwala na mga investor sa ICO karamihan kasi mag-iinvest ka tapos tatakbuhin ng Dev yung pera mo or kilala sa tawag na exit scam gayun din wala na tiwala ang tao. Sa ngayun sana maging leksyon ito sa mga taong mag iinvest ng malakihan na pera mag-research muna bago mag invest at sana ma karma yung taong naglalaganap ng scam sa bitcoin mn o ibang pang paraan.

Sana nga ma karma na sila lahat nag mawala na ang scam eh kaso hindi basta basta mawawala ang scam hanggat hindi nagtantanda ang investors, minsa kasi kung masyado malaki ang tingin nila na kikitain nila susunggab agad at nawala na sa isip nila na mag research lalo na kung yung taong nag invite sayo eh mahusay mag sales talk, naku wala kang kawala, ika pa ng iba parang na budul budul na kung ano sabihin ai gagawin. Kung sana magiging sobrang maingat ang mga investors cguro mababawasan ang scam sa mundo.

[Zener Diode]

Ganyan naman kasi mindset ng tao madami talagang nagliparan mga Scammer nong kasagsagan ni bitcoin noong 2017 at ngayun ganyun din pagbasak ng tiwala na mga investor sa ICO karamihan kasi mag-iinvest ka tapos tatakbuhin ng Dev yung pera mo or kilala sa tawag na exit scam gayun din wala na tiwala ang tao. Sa ngayun sana maging leksyon ito sa mga taong mag iinvest ng malakihan na pera mag-research muna bago mag invest at sana ma karma yung taong naglalaganap ng scam sa bitcoin mn o ibang pang paraan.

Sana nga ma karma na sila lahat nag mawala na ang scam eh kaso hindi basta basta mawawala ang scam hanggat hindi nagtantanda ang investors, minsa kasi kung masyado malaki ang tingin nila na kikitain nila susunggab agad at nawala na sa isip nila na mag research lalo na kung yung taong nag invite sayo eh mahusay mag sales talk, naku wala kang kawala, ika pa ng iba parang na budul budul na kung ano sabihin ai gagawin. Kung sana magiging sobrang maingat ang mga investors cguro mababawasan ang scam sa mundo.

Ang masasabi ko lang ay hindi epektibo ang ganoong pamamaraan upang kumita ka ng pera.
minsan kasi pera na ang nasa utak ng tao kaya't gusto nila kumuha ng kumuha ng pera kumbaga opportunity ito para sa kanila na magkaroon ng limpak limpak na pera. dapat kasi tayo ay mapanuri kung lehitimo nga ba ang mga ICO. Wala pa akong karanasan sa pagsali or paginvest sa mga ICO dahil ang alam ko lang ay bitcoin pero dahil dito napagalaman ko na puro scam ang nangyayari sa ICO.