Смысловой перевод
https://defiprime.com/makerdao-compared-to-equilibriumАлексей Мелихов(С) 26 ноября 2019 года
В чем разница между MakerDAO и Equilibrium?Криптовалюта волатильна, поэтому децентрализованные стайблкоины, такие как DAI от MakerDAO и EOSDT от Equilibrium, представляют свои собственные решения.
Легко говорить о популярных криптовалютах, таких как BTC и EOS, как о «будущем денег», но пока они не начнут вести себя как деньги, которые мы уже используем каждый день - мы собираюсь продолжать "передвигаться по самому длинному пути" для их принятия. Основные фиатные валюты будут продолжать оставаться популярным способом перемещения денег по всему миру.
Но предположим, что кто-то с большим состоянием EOS хотел использовать это преимущество в погоне за получением большего количества EOS. Финансовый маневр такого рода - который обычные трейдеры на традиционных рынках выполняют ежедневно - невозможен без стабильного источника привязки к доллару. Децентрализованные стабильные монеты - это именно тот механизм, который необходим в этом узком (но растущем) пространстве.
В то время как рынок стейблкоинов занимает лишь небольшую часть торгов криптовалюты, эта доля в последнее время набирает обороты. То, что составляло всего 1% рынка в 2017 году, с тех пор выросло до 3% в 2018 году, и запуск в этом году новых платформ, таких как EOSDT на основе Equilibrium, похоже, подтверждает тенденцию к росту.
Что такое децентрализованный криптовалютный стейблкоин?Децентрализованные стейбкоины, которые обычно привязаны к основным валютам, таким как доллар США, представляют собой цифровые активы, которые получают свою ценность из-за чрезмерного обеспечения неустойчивых цифровых активов. Избыточное обеспечение и интеллектуальные контрактные алгоритмы обеспечивают постоянную ценность этих стабильных монет независимо от того, движется ли рынок криптовалют вверх или вниз. Сегодня у человека, обладающего стабильной монетой, будет та же самая покупательная способность сегодня, на следующей неделе и в следующем месяце - вы можете довольно точно контекстуализировать эти стабильные монеты как «доллар на блокчейне».
В этой статье будет проведено сравнение и сопоставление двух таких децентрализованных стейблкоинов, DAI и EOSDT, и структур, которые ими управляют, соответственно, известных как MakerDAO и Equilibrium. MakerDAO, основанная в 2015 году, является важным и авторитетным игроком в этой зарождающейся криптовалютной области.
«Equilibrium» был запущен совсем недавно, в апреле 2019 года, и является одним из новых участников, и фактически недавно изменил параметры, определяющие его общую систему. Вот как два разных инструмента объединяются для решения одной и той же основной проблемы.
Что общего у Equilibrium и MakerDAO?Обе эти платформы генерируют децентрализованные стабильные монеты. Но там, где этот разговор заканчивается для MakerDAO, он только начинается для Equilibrium.
Equilibrium - это многоцепочечная децентрализованная финансовая структура, которая служит основой для разработки новых приложений. EOSDT stablecoin - это первый продукт и подтверждение концепции, основанные на блокчейне EOS. Вы можете думать о Equilibrium как о технологическом слое, который вводит стабильные монеты EOSDT в оборот и заставляет их работать. Тем не менее, разработчики могут использовать его для создания любого приложения, которое они могут придумать, которое требует наличие стабильных монет "из коробки". Это делает Equilibrium мощным партнером разработки для игр, интернет-магазинов и многого другого.
Функциональность MakerDAO довольно жестко ограничена генерацией стабильных монет DAI - вы не можете развиваться сверх этого.
В любом случае децентрализованные стаейблкоины играют значительную роль в том, что смартконтракты делают каждый день. Обе платформы полагаются на завышенное обеспечение, чтобы поддерживать стоимость стейблкоинов, которые они производят. Независимо от того, используете ли вы MakerDAO или Equilibrium для поиска децентрализованных стейблкоинов, вам придется заблокировать активы, которые стоят больше, чем монеты, которые вы получаете взамен.
Хотя платформы имеют разные критические пороговые значения для удовлетворения требования повышенного обеспечения, пользователи обеих платформ могут свободно превышать это требование по своему усмотрению, что дополнительно стабилизирует их положение. Позиция, обеспеченная намного выше и за пределами лимита, только становится намного более устойчивой к неопределенности рынка.
Источник:
https://mkr.tools/Важно, чтобы пользователи не обеспечивали свои активы по минимальному требованию. Для дефолта пользователей потребуется лишь небольшое падение рынка. Без этих минимумов не было бы механизма реального обеспечения их стоимости реальной ликвидностью.
Различия Equilibrium и MakerDAOОсновное различие между этими платформами заключается в требованиях обеспечения для каждой из них. Пользователи MakerDAO должны чрезмерно обеспечить свои активы на 150% и более, тогда как для Equilibrium требуется всего 130%. Это означает, что генерация позиции EOSDT может быть более доступной, чем позиция DAI.
Существует также существенная разница в тарифах, которые пользователи платят за доступ к этому виду криптофинансирования. Если MakerDAO получает 5,5% годовых, EOSDT удовлетворяет ту же потребность всего за 1%.
У MakerDAO также были проблемы с поддержанием привязки DAI к доллару США. Новые системы могут предлагать более выгодные ставки платежей. Equilibrium, например, использует внешний ценовой поток для оценки своего обеспечения, и система постоянно отслеживает отношение обеспечения к общему предложению EOSDT, чтобы убедиться, что оно всегда соответствует минимальному порогу. Такая инфраструктура позволяет поддерживать точную привязку к доллару США.
Источник: mhttps://mkr.tools/
Продолжать говорить о различиях между этими двумя платформами - в основном говорить о различиях между блокчейнами Ethereum и EOS.
MakerDAO построен на основе Ethereum, как и множество других блокчейн-проектов. Ethereum - выбран платформой разработки для многих проектов, потому что Ethereum очень доступен и предлагает большую совместимость с существующей инфраструктурой блокчейна. Это, безусловно, было активом в истории MakerDAO по чрезмерному обеспечению криптовалюты Ethereum.
Для сравнения, Equilibrium приносит децентрализованную функциональность стабильной монеты в ранее необслуживаемый блокчейн EOS. Предоставляя эту востребованную функциональность людям, которые ранее не имели к ней доступа, Equilibrium получает возможность претендовать на доминирование на рынке, несмотря на свой молодой возраст.
Скорость транзакцийРазработчики децентрализованных финансов имеют четкий критерий по скорости транзакций, которую они должны достичь, чтобы стать глобальным финансовым продуктом: это компании, выпускающие крупные кредитные карты. Visa обрабатывает в среднем 100 миллионов транзакций по кредитным картам в день. Поэтому криптовалютный продукт, который призван служить миру, должен быть способен обрабатывать тысячи транзакций в минуту.
Ethereum достигает максимума на скорости 15 транз. в секунду, что далеко от 3000 EOS в секунду. Проблемы Ethereum, связанные с масштабируемостью, известны, и эти проблемы, связанные с расширением обслуживания большего числа пользователей, также являются проблемами MakerDAO. Существует жестко ограниченный предел вычислений на блок, что означает, что блокчейн Ethereum и, следовательно, проекты, от которых он зависит, будут работать на этой скорости.
EOS тоже не без проблем. Сеть недавно стала жертвой эйрдропа токена EIDOS, который отправил перегружает сеть. Пользователи «добывают» новые токены EIDOS, перемещая EOS по сети. В практическом плане это означает, что пользователи EOS отправляют много микротранзакций с помощью умных контрактов EIDOS. Когда много людей хотят сделать то же самое в сети, они существенно замедляют друг друга.
https://www.coindesk.com/a-mysterious-airdrop-called-eidos-is-clogging-eos-to-make-a-point?amp=1Margin callsПлатформы, работающие в этой нише, нуждаются в механизме избавления от залога, когда он больше не может в достаточной мере поддерживать соответствующую позицию. Маржинальные требования нужны для ликвидации залога и закрытия позиции. Обе платформы берут штраф с позиции, когда это происходит. Equilibrium недавно снизил свой штраф с 20% до 15%, а MakerDAO берет 13%. Эти сборы стимулируют людей выполнять требования обеспечения и превышать их, когда они создают получают стейблкоины.
Эти платформы также полагаются на механизм аукциона для продажи залога сообществу по сниженной цене. Система быстрой ликвидации - это то, что помогает защитить ценность децентрализованной стабильной валюты.
Как уже упоминалось, EOS - это довольно быстрый блокчейн, который может поддерживать некоторые расширенные функциональные возможности. Он способен обрабатывать новые обновления тарифов для соответствующего смарт-контракта раз в минуту. Это означает, что Equilibrium может проверять рыночные цены чаще, чем MakerDAO, чтобы определить общую стоимость своего пула обеспечения. Он видит картину рынка в более высоком разрешении и готов реагировать так же остро.
Между тем, MakerDAO зависит от внешних ботов «хранителей», которые «кусают» позиции, чтобы ликвидировать их. Система не идеальна - боты, возможно, даже не захотят "кусать" обеспеченные долговые позиции в первую очередь, если падение цены будет резким или сеть Ethereum перегружена.
Благодаря более частой проверке цен, Equilibrium может поддерживать требования обеспечения для EOSDT ниже, чем требования MakerDAO.
Что ждет нас в будущем?Теперь, когда у вас есть более четкое понимание того, как эти два специализированных децентрализованных финансовых продукта связаны друг с другом, мы можем обратить внимание на перспективное будущее в этом пространстве. Эта тенденция говорит о росте здоровой конкуренции на рынке стабильных монет - децентрализованные финансовые продукты становятся все более распространенными, поскольку люди начинают формировать "картину" на блокчейне.
Те, кто стремится осмысленно конкурировать в этом пространстве, будут конкурировать на вторичных рынках за пользователей и ликвидность. Более новые системы могут предлагать более выгодные параметры, поскольку признанные игроки не могут обеспечить более высокие процентные ставки - существующие ставки имеют решающее значение для балансировки системы.
Как уже упоминалось, Equilibrium недавно изменил свой штраф за ликвидацию с 20% до 15% и снизил свои требования обеспечения с 170% до 130%. Эти изменения обеспечивают более точные ценовые каналы и более гибкую политику маржинколла.
Тот факт, что криптовалютный рынок все еще развивается, является сегодня одной из главных причин нестабильности криптовалюты. Разработка стабильной криптовалюты - это основное направление для блокчейн программистов.
