Bitcoin Forum
June 24, 2024, 04:28:11 PM *
News: Latest Bitcoin Core release: 27.0 [Torrent]
 
   Home   Help Search Login Register More  
Pages: [1]
  Print  
Author Topic: На BitMEX и Deribit разные цены у фьючерсов. Почему?  (Read 201 times)
internetional (OP)
Legendary
*
Offline Offline

Activity: 1512
Merit: 1799



View Profile WWW
March 04, 2020, 07:03:09 AM
Last edit: March 04, 2020, 07:43:54 AM by internetional
 #1

Меня удивляет разница цен июньских фьючерсов на биткоин на Битмексе и Дерибите.

Вот, например, сейчас на Битмексе этот фьючерс торгуется по 9082 доллара:

На Дерибите же цена составляет 9162 доллара:

При этом цены на мартовские фьючерсы и на бессрочные контракты практически не отличаются.

Кажется, что на такой перекос очень быстро должны наброситься арбитражники, выкупить всё предложение на Битмексе, закрыть весь спрос на Дерибите и выровнять цены. Ведь гарантированная же прибыль, абсолютно без риска! Ясно же, что рано или поздно цены на один и тот же инструмент на двух площадках станут одинаковыми (особенно если на другие инструменты они там уже одинаковые), и текущую разницу можно будет положить себе в карман. А с учётом плеча до 1:100, которое есть на обеих биржах, прибыль может увеличиться многократно. Всё, что требуется от арбитражников, - это просто прийти и взять её.

Однако этого почему-то не происходит. Разница в 80-100 долларов держится уже около двух недель.

Кто-нибудь понимает, что вообще происходит? Есть ли какие-нибудь объективные причины для того, чтобы июньский фьючерс на биткоин стоил на Дерибите существенно дороже, чем на Битмексе?
#Cryptoman
Member
**
Offline Offline

Activity: 980
Merit: 48


View Profile
March 04, 2020, 06:00:30 PM
 #2

Так арбитраж по фьючерсам невозможен!

У вас и там, и там, депозит в битках, вы фьючерсы одной биржи никогда не передадите другой.

Потому что эти фьючерсы кухни внутри биржи.

Quote
Меня удивляет разница цен июньских фьючерсов на биткоин на Битмексе и Дерибите.
Кажется, что на такой перекос очень быстро должны наброситься арбитражники, выкупить всё предложение на Битмексе, закрыть весь спрос на Дерибите и выровнять цены.

Вы сумасшедший что-ли? Фьючерсы криптобирж никуда не переводятся. и рулят только внутри своих собственных бирж.

https://indx.ru криптобиржа от вебмоней, не воруют, не требуют доказательств происхождения средств.
internetional (OP)
Legendary
*
Offline Offline

Activity: 1512
Merit: 1799



View Profile WWW
March 05, 2020, 11:22:15 AM
 #3

Так арбитраж по фьючерсам невозможен!

У вас и там, и там, депозит в битках, вы фьючерсы одной биржи никогда не передадите другой.
При маржинальной торговле арбитраж по-другому работает. Ничего никуда передавать и переводить не нужно. Просто, если есть разница в котировках инструмента на двух площадках, арбитражник открывает на одной площадке позицию на покупку по более низкой цене и одновременно на другой площадке позицию на продажу по более высокой цене. Потом, когда цены сравняются, обе позиции закрываются с совокупным гарантированным профитом. А цены сравняются неизбежно, поскольку исполнение фьючерсных контрактов на Битмексе и Дерибите происходит на практически идентичных условиях: фьючерсы закрываются по средневзвешенной цене базового индекса, рассчитанной за последние 30 минут до момента исполнения, а цена базового индекса на Битмексе и Дерибите почти не отличается.

Так что в самом худшем случае гарантированная прибыль будет получена в момент исполнения контрактов (26 июня). А в реальности расхождения цен на фьючерсы на Битмексе и Дерибите обычно сглаживаются очень быстро. И только в последние две недели я наблюдаю аномалию с одним конкретным фьючерсом. Такое ощущение, что у кого-то есть инсайд о том, что 26 июня индекс биткоина на Дерибите и Битмексе будет рассчитываться с существенными различиями.
indexprotocol
Copper Member
Member
**
Offline Offline

Activity: 134
Merit: 10

Founder/CTO at CoinIndex and ContractMarketCap.com


View Profile WWW
March 05, 2020, 11:45:50 AM
 #4

Хмм, хороший вопрос. Учитывая еще, что много и других бирж, разница иногда очень интересная. А еще опционы, которыми можно риски захеджировать...

Я думаю, но это мое личное мнение - такие стратегии просто много сложнее, чтобы их массово использовали простые трейдеры. Фонды и профессиональные одиночки - так и работают, хотя одновременная торговля на нескольких деривативных биржах это все же сложнее, чем спот.

Как вам такое?


ContractMarketCap (Release 1.5.2)
Your complete overview for all Derivative Markets. 100% market coverage. 44 exchanges and 500+ contracts
Futures ⚡ Perpetuals ⚡ Swaps ⚡ CFD ⚡ Options ⚡ Forwards ⚡ Indices ⚡ ETP
internetional (OP)
Legendary
*
Offline Offline

Activity: 1512
Merit: 1799



View Profile WWW
March 05, 2020, 11:58:13 AM
 #5

Ну здесь как-то более-менее объяснимо всё. И на мартовском фьючерсе, и на июньском мы видим, что на EMX цена странно низкая, а на OkEX - странно высокая. На остальных всё в рамках погрешности. Наверняка, есть какие-то объективные факторы: разный принцип подсчёта индексной цены или какие-то дополнительные комиссии при расчётах, при вводе-выводе, или что-то ещё. А вот откуда взялся разрыв битмекса и дерибита, которого раньше не было, - ума не приложу.
investgroup
Full Member
***
Offline Offline

Activity: 644
Merit: 135


View Profile
March 12, 2020, 03:06:30 PM
 #6

на форексе практически всегда есть смещение цен между парой(спот) и фьючем - оно не большое - поэтому некоторые некухни тупо подключали че-нить вроде 6E под видом EUR/USD и никто даже не замечал разницу...

Но смещение почему-то всегда есть, хоть и не большое - поэтому арбитражить можно только временные расхождения.


Pages: [1]
  Print  
 
Jump to:  

Powered by MySQL Powered by PHP Powered by SMF 1.1.19 | SMF © 2006-2009, Simple Machines Valid XHTML 1.0! Valid CSS!