💰 DeFi - Decentralized Finance ⛓

[Daltonik]

Reef Finance wird $20 Millionen für die Entwicklung der aus ihrer Sicht vielversprechendsten DeFi-Blockchain-Projekte bereitstellen
Das Team betont, dass jedes Projekt, das sich mit wichtigen Anwendungsfällen der Blockchain-Industrie befasst, eine Finanzierung beantragen kann. In der Zwischenzeit liegt der Schwerpunkt auf dezentralen Finanzanwendungen (DeFis). Um dies zu tun, erstellt Reef Finance eine DeFi-orientierte Blockchain-Reef-Kette. Sein Canary Mainnet hat kürzlich seinen Betrieb aufgenommen und jetzt führt Reef Finance ein umfangreiches Grant-Programm für Entwickler ein. https://docs.reef.finance/blog/canary-mainnet/

[asche]

Eine Frage zu den Punkt "Code von github runterladen und ausführen". Das Risiko das die Seite (bzw der github-Account) kompromittiert ist, kann ja auch nicht 100%-ig ausgeschlossen werden.

Darum geht es auch gar nicht.

Es geht darum das es hier ein Peer review geben kann. Klar kann est kompromittiert sein, das würde aber garantiert sehr schnell jemand merken und bescheid geben.

[Daltonik]

Singapore Based investment company Spartan Group has launched a $110 million venture fund to support applications from the field of decentralized finance (DeFi). https://www.theblockcrypto.com/linked/107576/spartan-group-100-million-defi-fund

[Hilde X]

Wen wie mich die hohen Gas-Gebühren bisher abgeschreckt haben, DeFi im ETH-Ökosystem zu machen: die sind gerade sehr niedrig, deshalb hole ich Dinge nach, die ich schon länger machen wollte. Ich habe gerade Funds ins Polygon Netzwerk (Ex-Matic) transferiert und auf Sushi Swap gepoolt und gestaket. Bringt mir 40% in Sushi und Matic Token. Es gibt noch ne Menge andere Pools.

Ihr müsst

1. Polygon in eurem Metamask einrichten
(https://medium.com/stakingbits/setting-up-metamask-for-polygon-matic-network-838058f6d844)

2. die Funds (z. B. ETH und USDT) in eurer Metamask-ETH-Wallet haben

3. über https://wallet.matic.network/bridge/ zu Polygon L2 transferieren (kostet aktuell ca. $3 pro Coin in $ETH)

3. auf Sushi Swap https://app.sushi.com/swap dann beide Token in einen Pool einzahlen

4. die Pool-Token, die ihr dann erhaltet, staken

Polygon zahlt euch bei Einrichtung der Wallets eine kleine Menge $MATIC in eure Wallet, das für einige Transaktionen reichen wird. Eine Transaktion auf Polygon kostet Bruchteile eines Cents. Man ist also vor ggf. steigenden ETH-Gas-Gebühren gefeit, wenn man mit seinen Funds auf Polygon bleibt.

Da sich Polygon gerade als die Go-to-L2 etabliert, wird man bald auch auf CEXs Polygon-basierte Coins ein- und auszahlen können bzw. kann günstig zwischen unterschiedlichen Coins auf z. B. Sushi swappen.

Wichtig: das WETH auf Polygon ist einfach auf Polygon transferiertes ETH, also nicht gewrapptes WETH auf Ethereum. Wenn ihr "WETH" für die Pools auf Polygon wollt, müsst ihr also nur ETH über die Bridge zu Polygon transferieren.


Ich höre seit einiger Zeit den ETH-orientierten "Bankless" Podcast (http://podcast.banklesshq.com, sehr empfehlenswert!). Es kommen ja gerade noch andere ETH-L2 an den Start (z. B. Arbitrum). Sie prognostizieren einen Yield Farming und zweiten DeFi Sommer bzw. Herbst, da die DeFi-Protokolle, die auf den L2 launchen, Liquidität anreizen wollen und dafür viele Token auszahlen werden. Die günstigen Gebühren werden außerdem viiieeel mehr Leute für DeFi auf ETH bzw. ETH L2s begeistern.

[Daltonik]

Die Digital Asset Manager von Pantera Capital und Arrington XRP Capital haben die Finanzierungsrunde des DeFi-Projekts Unbound Finance im Wert von $5,8 Millionen angeführt.Die Finanzierung von Unbound wird auf die Entwicklung des Protokolls, einschließlich Teamerweiterung, Audit, Liquidität und Entwicklung neuer Produkte, abzielen. https://unboundfinance.medium.com/unbound-finance-raises-5-8m-led-by-pantera-capital-and-michael-arringtons-xrp-capital-cbe10392706e

[Hilde X]

Also ich muss sagen, dass das Yield Farming auf Sushi Swap im Polygon-Netzwerk wirklich super funktioniert. Smooth, günstig, schöne UI. Auch die APY ist super. Sie schwankt allerdings. Seit drei Tagen gibts in den Pools, in denen ich bin, über 100%, anfangs warens 40, zwischenzeitlich mal 25%.

Mal sehen, wo das noch hinführt.

Achtet auf das Verhältnis von $SUSHI und $MATIC, dass die Pools ausschütten. In machen Farms gibts vorwiegend $MATIC, andere haben mehr $SUSHI als Rewards.

Noch ein Tipp: mit https://zapper.fi/ behaltet ihr eure Pools im Überblick. Sehr schönes Tool, dass aktuell für ETH, Polygon und BSC  funktioniert und euch alles in einer Plattform zusammenführt. Die sind auch recht bekannt, in der ETH-Defi-Szene ein dicker Name.

[asche]

Also ich muss sagen, dass das Yield Farming auf Sushi Swap im Polygon-Netzwerk wirklich super funktioniert. Smooth, günstig, schöne UI. Auch die APY ist super. Sie schwankt allerdings. Seit drei Tagen gibts in den Pools, in denen ich bin, über 100%, anfangs warens 40, zwischenzeitlich mal 25%.

Mal sehen, wo das noch hinführt.

Achtet auf das Verhältnis von $SUSHI und $MATIC, dass die Pools ausschütten. In machen Farms gibts vorwiegend $MATIC, andere haben mehr $SUSHI als Rewards.

Noch ein Tipp: mit https://zapper.fi/ behaltet ihr eure Pools im Überblick. Sehr schönes Tool, dass aktuell für ETH, Polygon und BSC  funktioniert und euch alles in einer Plattform zusammenführt. Die sind auch recht bekannt, in der ETH-Defi-Szene ein dicker Name.

100 % für LP oder für single asset staking?

Welche Produkte benutzt du?

[Hilde X]

Um die 100% gibts fürs LPing. Sind aber auch Coins, die ich ohnehin halten will (Stables, Polygon, Link, ETH)

[nullCoiner]

Interessanter Artikel zu iron finances, stablelcoins, hier insbesondere dem algorithmic stablecoin

...
Some stablecoins like USDC say they are 100% fiat-backed, while others, like USDT, are backed by a basket of assets — including unsecured debt — with cash only as a tiny portion. Others, like Dai, are backed by crypto assets. Then there are algorithmic stablecoins like Iron that have a multi-token collateral mechanism using time-locked smart contracts to maintain price stability.

In the case of Iron Finance, USDC and TITAN were used as collateral on Polygon and BUSD and STEEL on the Binance Smart Chain. Basically, the price of TITAN goes up when new IRON tokens are minted, and the peg becomes less stable when the price of TITAN falls, like what unfortunately happened on June 16. The price of IRON has dropped from its US$1 peg and is now trading for just US$0.77 as of publishing time, according to CoinGecko.

Iron Finance says the crash was not a rug pull — a malicious tactic where crypto developers abandon the project and run away with investors’ money — but poor tokenomics resulting in “the world’s first large-scale crypto bank run.” The project detailed the sequence of events that unfolded in a post-mortem blog post:

June 16, around 10 a.m. UTC: Iron Finance “noticed some whales began to remove liquidity from IRON/USDC, then sold TITAN to IRON and then IRON to USDC directly to liquidity pools instead of redeeming IRON, which caused the IRON price off-peg. TITAN dropped from 65$ to 30$ in 2 hours, which later recovered in 1 hour to 52$ and IRON fully recovered its peg.”

June 16, around 3 p.m. UTC, “a few big holders started selling again. This time, after they started, a lot of users panicked and started to redeem IRON and sell their TITAN. Because of how the 10mins TWAP oracle works, TITAN spot price drops even further in comparison to the TWAP redemption price. This caused a negative feedback loop, as more TITAN was created (as a result of IRON redemptions) and the price kept going down.”
“At some points, the price of TITAN became so low, close to 0 actually, which caused the redeem contract to revert the redeem transactions. We already queued the fix for this, so people can redeem again at 5pm UTC.”
...

Do Kwon, founder and CEO of Terraform Labs, which created Terra, an algorithmic stablecoin project wondered on Twitter: “So why have they failed? Is algorithmic stability too hard?”

“New algo stablecoins have all failed because they solely rely on recursive holding incentives for growth. That is: If you hold the stablecoin, we will let you farm more stablecoins,” Kwon tweeted. “This leads to a feedback loop where capital flight compresses both the value of stablecoins and the holding yield, increasing both principal risk and lowering returns to compensate. Death spiral.”

Kwon adds the challenge for algorithmic stablecoin developers is building sustainable use cases around the stablecoins and “stability will increase as these use cases become more sticky, distributed and uncorrelated.”
...

https://forkast.news/iron-finances-defi-bank-run-why-mark-cuban-got-rekted/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=iron-finances-defi-bank-run-why-mark-cuban-got-rekted

[Hilde X]

Um die 100% gibts fürs LPing. Sind aber auch Coins, die ich ohnehin halten will (Stables, Polygon, Link, ETH)

Kleines Update zu den SushiSwap-Pools, die ich auf Polygon laufen habe. Die APY-Angaben wurden mittlerweile korrigiert, passten auch nicht zur Anzahl der Token, die bei mir ankamen.

Die Pools bringen zwischen 17-46 %.

[nullCoiner]

Und der nächste "Verlust", dieses Mal $248 Millionen USD bei SafeDollar auf der Polygon Chain.

SafeDollar ‘stablecoin’ drops to $0 following $248 million DeFi exploit on Polygon
SafeDollar (SDO) stablecoin proved to be anything but stable today as its price collapsed on the heels of an alleged cyberattack.

The price of SafeDollar (SDO), an algorithmic decentralized finance (DeFi) stablecoin based on the Polygon (MATIC) blockchain, has plummeted to literally zero as a result of what appears to be a massive multi-million exploit today.

While details are yet scarce, block explorer Polygonscan shows that 202 million USDC and 46 million USDT stablecoins were suddenly drained from SDO’s smart contract today—worth around $248 million in total.

...
Notably, this is not even the first time SDO was exploited. Just a week ago, SafeDollar developers published a “Postmortem Analysis” about an exploit that resulted in the loss of the protocol’s 9,959 SDS tokens—worth around $95,000 at the time.
...

https://cryptoslate.com/safedollar-stablecoin-drops-to-0-following-248-million-defi-exploit-on-polygon/

[Hilde X]

Bad News für alle, die staken, lenden oder minen. Airdrops sind ebenfalls betroffen, ID-Prozesse auch. Steuerrechtlich ein ziemliches Desaster.

Aber es laufen die Abstimmungen mit den Verbänden, außerdem werden sicher Rechtsstreits folgen. Erst die Finanzgerichte und ihre Urteile werden für klare, rechtssichere, finale Regeln sorgen.

https://www.btc-echo.de/news/bundesfinanzministerium-will-besteuerung-von-kryptowaehrungen-verschaerfen-120730/

[Skerberus]

Bad News für alle, die staken, lenden oder minen. Airdrops sind ebenfalls betroffen, ID-Prozesse auch. Steuerrechtlich ein ziemliches Desaster.

Aber es laufen die Abstimmungen mit den Verbänden, außerdem werden sicher Rechtsstreits folgen. Erst die Finanzgerichte und ihre Urteile werden für klare, rechtssichere, finale Regeln sorgen.

https://www.btc-echo.de/news/bundesfinanzministerium-will-besteuerung-von-kryptowaehrungen-verschaerfen-120730/

Yup, Diskussion dazu findest du hier: https://bitcointalk.org/index.php?topic=5344406.0

[bct_ail]

Und der nächste der sich wahrscheinlich mit ordentlich Geld in der Tasche verabschiedet. WhaleFarm Token Exit Scam. 2,3 Millionen US-Dollar.

DeFi the WhaleFarm project is suspected of stealing $2.3 million from investors today the price of the token fell from $200 to $0.15 the project team deleted the official telegram group and twitter account, wait for statements about a hacker attack?

[nullCoiner]

Auf Uniswap werden 129 cypto pairs aufgrund von Regulierunganforderungen "vorsorglich" entfernt. Sehr dezentral das Ganze 

Uniswap’s decision comes weeks after a meeting between top US regulators and key players in the decentralized finance space.

https://dailyhodl.com/2021/07/26/uniswap-restricts-access-to-129-crypto-assets-cites-evolving-regulatory-landscape/

Hier gibt's die ganze Liste, so wie's aussieht sind gut die Hälfte synthetix pairs.

https://github.com/Uniswap/uniswap-interface/blob/main/src/constants/tokenLists/unsupported.tokenlist.json

[bullrun2024bro]

Auf Uniswap werden 129 cypto pairs aufgrund von Regulierunganforderungen "vorsorglich" entfernt. Sehr dezentral das Ganze  

Uniswap’s decision comes weeks after a meeting between top US regulators and key players in the decentralized finance space.

https://dailyhodl.com/2021/07/26/uniswap-restricts-access-to-129-crypto-assets-cites-evolving-regulatory-landscape/

Hier gibt's die ganze Liste, so wie's aussieht sind gut die Hälfte synthetix pairs.

https://github.com/Uniswap/uniswap-interface/blob/main/src/constants/tokenLists/unsupported.tokenlist.json

Hm interessant, danke dir fürs Teilen. Ich wusste ehrlich gesagt nicht, dass das möglich ist. Aber wie funktioniert ein solches De-Listing denn genau?

Als Nutzer von UniSwap kann ich doch selbst für jeden Token entsprechende Liquidität bereitstellen und dann mit jedem anderen Token handeln. Oder meint ein De-Listing nur, dass man jetzt nicht mehr nach den gedelisteten Token suchen kann, sondern die ganze 0x-Adresse für einen Handel eingeben muss.

Falls es wirklich möglich ist, einige Token von einem Handel komplett auszuschließen, ist doch UniSwap nichts anderes als eine zentrale Exchange, die sich dezentral nennt.

[bitcoincidence]

Als Nutzer von UniSwap kann ich doch selbst für jeden Token entsprechende Liquidität bereitstellen und dann mit jedem anderen Token handeln. Oder meint ein De-Listing nur, dass man jetzt nicht mehr nach den gedelisteten Token suchen kann, sondern die ganze 0x-Adresse für einen Handel eingeben muss.

Falls es wirklich möglich ist, einige Token von einem Handel komplett auszuschließen, ist doch UniSwap nichts anderes als eine zentrale Exchange, die sich dezentral nennt.

Das scheint tatsächlich nur eine Mogelpackung für die Regulatoren zu sein:

https://cointelegraph.com/news/uniswap-delists-100-tokens-from-interface-including-options-and-indexes

The world’s leading decentralized exchange, Uniswap, has announced the delisting of a number of tokens from its app interface.

Uniswap Labs made the announcement on Friday, emphasizing that the tokens had been removed from the app interface only and that the protocol remains immutable:

(Hervorhebung in Fett durch mich)

[Hilde X]

Bei Uniswap muss man unterscheiden zwischen Uniswap Labs - sie betreiben das Frontend und müssen regulatorisch compliant sein - und dem Uniswap Protokoll.

Uniswap Labs hat synthetische Token aus dem Frontend genommen, im Protokoll (Backend) sind sie aber weiterhin normal handelbar.

Der Bankless Podcast (Weekly Rollup vom 30.7.) hatte dazu einen guten Beitrag. Noch mal ne dicke Empfehlung für den Podcast, ich bin mittlerweile begeisterter Hörer.

http://podcast.banklesshq.com

[Daltonik]

The fate of the amendment, which, according to the publication coingape, can be disastrous for POS cryptocurrencies and especially for the Defi market, will be decided by a vote in the Senate, which is expected to take place this Saturday, the amendment proposed by senators Rob Portman and Mark Warner exclude only validators and developers of proof of work from “impossible” measures of crypto-tax reporting.
https://coingape.com/why-late-amendment-to-us-infrastructure-bill-is-disastrous-for-defi-market/

The most outspoken was a tweet by the founder of Messari, Ryan Selkis, about the place of 80 year olds with dementia in politics.

[bitcoincidence]

Das ist ein schwieriges Thema. Einerseits sehr erwartbar, dass Regierungen die schon seit min. 100 Jahren Finanzmärkte regulieren keinen "Wilden Westen" zulassen wollen und dass das Thema angesichts des aktuellen Volumens einfach hot wird. Denn neben den den ja wirklich nicht unerheblichen Gefahren für die "Konsumenten" entgehen da auch fette Steuereinnahmen.

Einerseits wäre ein wirkliches Defi im besten Fall auch so dezentral, dass man unabhängig von Regulierungen wäre, aber so "De" ist das "Fi" dann halt letztlich doch nicht bzw. wer die Fiatströme kontrolliert sitzt halt immer noch an einem langen Hebel (und die Aussicht für Verantwortliche aus welchen Gründen auch immer in einem US Isolations-Folterknast zu landen ist auch nicht schön).

Bin mal gespannt ob das nur zu schönen Kaufkursen führt oder wirklich deutlich Luft rausnimmt.
Oder werden am Ende halt wieder nur die US-Kunden ausgesperrt (die stehen ja nun schon öfters nur noch an der Seitenlinie).