Microstrategy formaliza ante la SEC a Bitcoin como su principal reserva de valor

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Así, es. Microstrategy no solo compró hace un mes un equivalente a 250M$ en Bitcoin para sus reservas de tesorería, sino que ahora lo ha elevado a Bitcoin a la categoría de su reserva de valor principal:

"Bitcoin sirve como principal activo de reserva de tesorería de forma continua, sujeto a las condiciones del mercado y a las necesidades previstas de la empresa para los Activos en Efectivo, incluida la futura actividad potencial de recompra de acciones. Como resultado de esta nueva política, las tenencias de bitcoin por parte de la compañía pueden aumentar más allá de la inversión de USD 250 millones que la compañía reveló el 11 de agosto de 2020".

https://es.cointelegraph.com/news/microstrategy-board-makes-bitcoin-its-primary-reserve-currency-may-increase-its-holdings-beyond-250m
https://sec.report/Document/0001193125-20-244732/

Que una corporación de este calado apueste por Bitcoin de esta manera es notorio en todo el ámbito empresarial, y a buen seguro será imitado por muchas compañías del entorno. Me imagino no obstante que tendrán una estrategia para seguir la solidez de esta decisión, y reacciona en caso adverso (defínase adverso …).

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[VB1001]

Que una corporación de este calado apueste por Bitcoin de esta manera es notorio en todo el ámbito empresarial, y a buen seguro será imitado por muchas compañías del entorno. Me imagino no obstante que tendrán una estrategia para seguir la solidez de esta decisión, y reacciona en caso adverso (defínase adverso …).

Pues eso, leyendo este tipo de artículos con estas empresas invirtiendo estas cantidades de dinero, da mucho que pensar, inteligencia artificial, big data y si añadimos computación cuántica, sera todo muy diferente a lo que conocemos.

Como dices, compañías reacias a Bitcoin deben elucubrar que motivo tienen para almacenar tanto BTC, evidente que hoy tiene un precio y en un tiempo nadie sabe, pero..., viendo el historial de la empresa todo indica que tienen buen ojo.

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Microstrategy no se ha parado allí. Lo anterior probablemente era un requisito para poder desmelenarse en el uso de Bitcoin como su principal reserva de valor. El lunes pasado, la firma engrosó su reserva con la compra de 16.796 BTCs adicionales (con un equivalente de 183M ahora mismo – ya han ganado 8M desde ayer). No esta mal la bolsa: 38.250 BTCs en reserva por ahora …

Ver: https://www.criptonoticias.com/negocios/microstrategy-redobla-apuesta-compra-16000-bitcoins-usd-175millones/
 

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El CEO de Microstrategy Twiteó ayer parte de la táctica utilizada en la adquisición de los 16.796 BTCs. En lugar de comprarlos en un OTC a un descuento razonable, decidieron realizar lo siguiente:

Para adquirir 16,796 BTC (revelado el 14/9/20), operamos continuamente durante 74 horas, ejecutando 88,617 operaciones ~ 0.19 BTC cada 3 segundos. Aproximadamente USD 39,414 en BTC por minuto, pero en todo momento estábamos listos para comprar USD 30-50 millones en unos segundos si teníamos suerte con un pico a la baja del 1-2%"

La táctica abre más interrogantes a mi entender. Si bien puede que de esta manera pudiesen intentar no alterar el precio del BTC como resultado de su acción, supongo que habrán realizado lo anterior en múltiples Exchanges para no impactar en la liquidez de la oferta de uno solo, Aún así, por ejemplo, el nivel 3 de Binance delimita a 10 BTC/24h la retirada (y no tengo claro si el valor del trade, como sucede en los niveles 1 y 2 con su respectivos umbrales). Operar sobre 16k BTCs en 72 horas, sin topar con límites, no sé cómo de fácil es.

ver:
https://twitter.com/michael_saylor/status/1306940165160656897
https://es.cointelegraph.com/news/microstrategy-s-ceo-reveals-the-company-s-surprising-bitcoin-buying-strategy
 
Edit 20200923:
https://twitter.com/michael_saylor/status/1306636046948610049

We acquired 21,454 BTC via 78,388 off-chain transactions, then secured it in cold storage with 18 on-chain transactions.  #Bitcoin scales just fine as a store of value.

https://twitter.com/SFox/status/1306640012088430595:

They maybe used a crypto dark pool like ours which makes it possible to move large amounts without inadvertently moving the market or telegraphing your position.

¿Han usado OTC o un Pool? (ya asumo que no es LN, y técnicamente, podrían ser Exchanges, pero ...).

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Es bastante tremeda la fortuna del CEO de Microstrategy, Michael Saylor. Sólo en Bitcoin, afirma tener personalmente 17.732 BTCs. Pero no pensemos que el volumen proviene de antaño, y que ha sido un Holder sideral; la media de cada BTC comprado es de $9.882. Es decir, 232M$ a fecha de hoy. Brutal …

Ver: https://twitter.com/michael_saylor/status/1321422012380753921

[Porfirii]

Muy gorda tiene que pasar para que venda a pérdida, puede que contribuya a formar soporte en torno a los $10.000.

¿Institutional money? Parece que por fin va a ir entrando.

¿Adoption? Con gigantes como PayPal entrando aumenta el awareness sobre el BTC.

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Y para bajar los ánimos, nada como la capa de bancos para dar la nota: Citibank bajó ayer el rating de las acciones de Microstrategy, pasando a recomendar su venta. Esto es a raíz del acopio de la corporación de Bitcoin como reserva, y puede que auspiciado por su nueva aventura de vender deuda por 400M$ para comprar Bitcoin (visto aquí: re: Bonos del Tesoro de Bitcoin en empresas que cotizan en bolsa).

Parte del argumentario que se cita se basa en el enfoque excesivo sobre Bitcoin, con el consiguiente riesgo para los inversores de Microstrategy. También citan que la rentabilidad obtenida por el BTC adquirido, no está a la par de (¿sus?) acciones.

Ver: https://zycrypto.com/citibank-downgrades-microstrategy-stock-rating-over-the-firms-excessive-bitcoin-focus/

A mi no me parece mal como les va ...:

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Esto quizás sea algo exagerado, y desde luego arriesgado para el particular en caso de cumplirse:

Vamos a ver un día en el que entre 7.000 y 8.000 millones de personas tengan un lingote de oro digital en su teléfono y lo utilicen para guardar los ahorros de toda su vida con él.

Michael Saylor.

En todo caso, lo lógico es que muchas de esas personas tengan sus mnemotécnicos subyacentes a buen recaudo en casa (o donde sea), y que su teléfono sólo tenga acceso a una fracción operativa o circulante. Si vamos con los ahorros de toda la vida en el teléfono móvil, vamos apañados como sociedad …

Ver:
https://es.cointelegraph.com/news/1-billion-people-will-store-life-savings-on-their-phone-in-bitcoin-by-2026-microstrategy-ceo

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Microstrategy ha comunicado que los honorarios de su junta directiva (que no estén en plantilla de por sí) serán abonados en bitcoins. Esto no lo declaran en su twitter a lo loco, sino que como marca la SEC, siguen el protocolo de cumplimentación del formulario 8-K correspondiente.

De hecho, lo que harán a partir de ahora es contravalorar los honorarios de USD a BTC en el momento del devengo, y realizar el abono en BTCs. El formulario 8-K cita que se realizará esta práctica en todos los casos si o si, sin dar al interesado, aparentemente, una opción en USD. Esto puede que sea chocante para algunos de los directivos, y supone tener que saber almacenar y/o cambiar sus BTCs a fiat en cada ocasión, pero como miembros de la junta directiva, estarán ya de por sí implicados en esta inmersión en bitcoin de la compañía, luego no podrán quejarse en demasía. Por otro lado, a buen seguro que tienen un buen maestro para guiarles.

Lo interesante del caso es que se da cierta cotidianidad a los pagos en bitcoin (salvando las distancias de aplicación en relación al común de los mortales), dando Microstrategy visibilidad en los dos planos actuales de bitcoin: reserva de valor y uso operativo como medio de pago.

Ver:
https://www.microstrategy.com/content/dam/website-assets/collateral/financial-documents/financial-document-archive/Form-8-K_04-11-2021.pdf
https://www.diariobitcoin.com/mercados/bitcoin-mercados/microstrategy-anuncio-que-pagara-con-bitcoin-los-salarios-para-los-miembros-de-su-junta-directiva/

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Poco más de un año más tarde, Microstrategy añade otros 7.002 BTCs al balance de la empresa, acumulando hasta el momento 121.044 BTCs. El valor actual es de 6.931.427.302 $, mientras que el valor de compra indicado por su CEO es de 3.570.000.000 $ aprox. Es decir, fecha de hoy, la empresa ha ganado tanto como ha invertido en sus reservas de BTC.

No está mal para una empresa de software …

ver: https://es.beincrypto.com/microstrategy-anuncia-compra-7002-btc-4144-millones-dolares/

[LUCKMCFLY]

Poco más de un año más tarde, Microstrategy añade otros 7.002 BTCs al balance de la empresa, acumulando hasta el momento 121.044 BTCs. El valor actual es de 6.931.427.302 $, mientras que el valor de compra indicado por su CEO es de 3.570.000.000 $ aprox. Es decir, fecha de hoy, la empresa ha ganado tanto como ha invertido en sus reservas de BTC.

No está mal para una empresa de software …

ver: https://es.beincrypto.com/microstrategy-anuncia-compra-7002-btc-4144-millones-dolares/

Así es, esta mañana estaba leyendo las noticas, y me topé con esta, sinceramente para haber comprado tantos BTC no se refleja mucho en el mercado, pues si hubo una vela en verde desde el día de ayer con un volumen netamente vendedor, esto lo vi en tensorcharts.com, pues siempre me gusta identificar el volumen comprador en verde y el volumen vendedor en rojo, esa es la característica que me gusta, de igual manera el precio de BTC debería llegar a los $60k, pero he revisado los shorts y están abiertos, igual que los Longs pero con menor intensidad, realmente no sé que pueda pasar, con esta compra debería dar más confianza y que el precio suba y alcance un nuevo ATH que es lo que muchos están esperando, sin embargo después de tanto pensar lo que puede pasar, estamos en vísperas de diciembre, la demanda aumenta, pero por otro lado pienso que el mercado hace todo lo contrario a lo que la masa piensa....

[famososMuertos]

Poco más de un año más tarde, Microstrategy añade otros 7.002 BTCs al balance de la empresa, acumulando hasta el momento 121.044 BTCs. El valor actual es de 6.931.427.302 $, mientras que el valor de compra indicado por su CEO es de 3.570.000.000 $ aprox. Es decir, fecha de hoy, la empresa ha ganado tanto como ha invertido en sus reservas de BTC.

No está mal para una empresa de software …

ver: https://es.beincrypto.com/microstrategy-anuncia-compra-7002-btc-4144-millones-dolares/

Así es, esta mañana estaba leyendo las noticas, y me topé con esta, sinceramente para haber comprado tantos BTC no se refleja mucho en el mercado, pues si hubo una vela en verde desde el día de ayer con un volumen netamente vendedor, esto lo vi en tensorcharts.com, pues siempre me gusta identificar el volumen comprador en verde y el volumen vendedor en rojo, esa es la característica que me gusta, de igual manera el precio de BTC debería llegar a los $60k, pero he revisado los shorts y están abiertos, igual que los Longs pero con menor intensidad, realmente no sé que pueda pasar, con esta compra debería dar más confianza y que el precio suba y alcance un nuevo ATH que es lo que muchos están esperando, sin embargo después de tanto pensar lo que puede pasar, estamos en vísperas de diciembre, la demanda aumenta, pero por otro lado pienso que el mercado hace todo lo contrario a lo que la masa piensa....

Pero entonces!! no es que uno tenga que esperar que el mercado reaccione por una eventual compra de este tipo de inversionistas, pero surge una linea de seguimiento que pierde en cierta manera conexiòn en la lógica de lo que uno esperaría ver del mercado, tu análisis refleja en cierta manera el seguimiento con base a los datos y el comportamiento, de lo que eventualmente no sucedió, aunque en cierta manera si vimos una recuperación en el precio.

En todo caso me da la sensaciòn que  si lo comparamos con otros "agentes" externos que influyen en la volatilidad, al menos los que hemos tenido este año tipo eL-On vale decir que el efecto eL-oN es el que màs efecto inmediato ha tenido.

[DdmrDdmr]

No obstante, no sé si la compra debería realmente verse reflejada en movimiento de precio. Microstrategy, por lo menos en las compras iniciales, recurría al mercado OTC (específicamente el de Coinbase). De iterar en el proceder, que es muy probable, el mercado ni se enteraría de estos movimientos de compra.

Otra cosa quizás, sería si el OTC, por un tema de liquidez y de plazo de entrega, debe recurrir a realizar parte de sus compras en el mercado regular. Pero su proceder precisamente intenta evitar estas circunstancias.

[womanderful]

No obstante, no sé si la compra debería realmente verse reflejada en movimiento de precio. Microstrategy, por lo menos en las compras iniciales, recurría al mercado OTC (específicamente el de Coinbase). De iterar en el proceder, que es muy probable, el mercado ni se enteraría de estos movimientos de compra.

Pero las masas (y los bots) al enterarse de la operación sí operarían en el mercado regular y sí moverían el precio.

[DdmrDdmr]

<…>

Supongo que te refieres al efecto derivado del voceo de la compra, lo cual puede mover cosas en función del peso que tenga la noticia por la entidad, volumen y momento en el cual se produzca (sobre todo por parte de quienes, intuyo, están atentos a los fundamentales para mover el mercado a lomos del buzz creado por este tipo de noticias).

La compra OTC, entiendo, intenta ser silenciosa en términos de impacto, o por lo menos así lo proclama Coinbase:

"Using our advanced execution capabilities, leading crypto prime brokerage platform, and OTC desk, we were able to buy a significant amount of bitcoin on behalf of MicroStrategy and did so without moving the market," Brett Tejpaul, head of institutional sales, custody and prime services at Coinbase, said in a blog post.

https://www.theblockcrypto.com/post/86155/coinbase-says-it-was-behind-microstrategys-425-million-bitcoin-purchase

Pero si luego lo vocean, el efecto, efectivamente,puede venir a posteriori …

[DdmrDdmr]

Saylor ha dejado su cargo de CEO de Microstrategy, para convertirse en presidente ejecutivo de la compañía y focalizarse en lo que realmente parece que ya está haciendo de por sí: promocionar bitcoin y conducir la estrategia de inversiones de la compañía.

La nota de prensa sugiere un cierto toque de (auto) atención, dado que indica que el nuevo CEO, Phong Le, se focalizará en hacer crecer el negocio base de la compañía: el software analítico, como si ese no debería haber sido el foco del CEO vigente hasta ahora.

Ver: https://beincrypto.com/saylor-steps-down-as-microstrategy-ceo-to-double-down-on-bitcoin/

[Porfirii]

Después de las poco halagüeñas noticias sobre la venta de Bitcoins por parte de Tesla la semana pasada (¿o fue hace dos?) esta otra, aunque no parece que venga a decir mucho, supone un soplo de aire fresco.

Por lo que parece, Microstrategy reafirma su estrategia, valga la redundancia, en torno a la principal criptomoneda, y con lo mediáticas que son estas noticias en el mundo crypto (¿de qué iba yo a conocer a Microstrategy si no?) creo que reforzará el optimismo de los inversores a medio y largo plazo. Queda por ver si tendrá repercusión inmediata en el precio, pero después de lo poco que se movió tras el anuncio de Elon, no espero que ahora suba demasiado por esto.

[DdmrDdmr]

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En principio, yo no esperaría un movimiento en el precio el BTC derivado de este cambio en la organización, si no viene acompañado de nada más (y por esto me refiero a ventas, cosa que no ha trascendido que haya pasado).

Desde fuera, tampoco es que viésemos qué labores concretas realizaba el CEO (aún lo es hasta el lunes que viene), pero si daba la sensación de que su foco era fuertemente orientado a todo lo que girase entorno a bitcoin, y la compañía probablemente necesite separar este plano del negocio propio.

Nota: Dentro del ámbito estadístico/BI, Microstrategy es conocido, si bien ya hace años que hay mucha competencia que le ha tomado la delantera:

Febrero 2012: https://www.revistacloudcomputing.com/wp-content/uploads/2012/02/magic-quadrant-bi-2012.jpg
Marzo 2022: https://qlik.imgix.net//-/media/images/global-us/site-content/gartner-mq-landing/2022/2022damqqlikcomreg1272x1270.jpg
 

[DdmrDdmr]

Supongo que, en gran medida, sus predicciones sobre el precio de bitcoin a medio-largo plazo es lo que le argumenta de puertas adentro para mantener la posición de Microstrategy. En unas declaraciones recientes, indicó que espera ver a bitcoin retornar a los 65K $ en algún momento durante los próximos cuatro años, y a 500K $ esta década si llega a suplantar al oro y empieza a coger fuerza en las economías emergentes.

La primera de las predicciones es de las más bajas que nos podemos echar en cara en un plazo a cuatro años vista, y de llegar a una cifra cercana, habría que ver qué hace Microstrategy incluso con cotas de 50K$.

La segunda es la que llevo oyendo desde hace años sin vistas de realizarse ni por asomo en mi opinión, aunque por lo menos pone condicionantes en la previsión en lugar de sóo sacarse la cifra de la manga como han hecho muchos en el pasado.

Ver:
https://www.marketwatch.com/story/bitcoin-will-bounce-back-to-65-000-within-four-years-says-microstrategys-michael-saylor-11663785738

[Don Pedro Dinero]

Es bastante tremeda la fortuna del CEO de Microstrategy, Michael Saylor. Sólo en Bitcoin, afirma tener personalmente 17.732 BTCs. Pero no pensemos que el volumen proviene de antaño, y que ha sido un Holder sideral; la media de cada BTC comprado es de $9.882. Es decir, 232M$ a fecha de hoy. Brutal …

Ver: https://twitter.com/michael_saylor/status/1321422012380753921

Tampoco es tanto para alguien que se conoce como billionaire.

He buscado información sobre su patrimonio y, aunque en alguna site lo sitúan en 500 millones de USD, en otras es bastante más:

'Saylor is worth $2.6 billion dollars generated through a diverse set of assets.'

Quiero decir que para nosotros parece mucho dinero, pero si pongamos que su patrimonio son 2.500 millones de USD y de ellos tiene 250 millones en bitcoin, pues es como alguien que tenga un patrimonio de 100.000 dólares (por ejemplo, en parte de una casa pagada con hipoteca, algo de efectivo, un plan de pensiones y bitcoin), de los cuales 10.000 son en bitcoin.

Aunque con el mensaje que ha predicado, si ha predicado con el ejemplo, a día de hoy tendrá la mayor parte de su patrimonio en bitcoin, y el contravalor de éste se habrá reducido mucho con la bajada de 70.000 USD a estos niveles.