$2.5B in stolen BTC from Bitfinex hack awakens

[Similificator]

So yun na nga mga ma'am at sir, na aalala nyo pa ba yung nangyari na big scale hack noon sa bitfinex Exchange noong 2016? Kung naka follow kayo sa twitter ng whalealert (sa mga di nakakaalam, malaking tulong ang whalealert kase every big transactions sa crypto inaannounce nila sa twitter handle na to) at naka on notif nyo, makikita nyo dun na nag announce sila (di ko lang ma alala araw basta bago lang) na me transactions na nangyare mula sa hacking wallet papunta sa isang unknown wallet.

meron din ako link ng isang article na nabasa ko din sa forum eto oh.

Ang pinag tataka ko lang is ano kaya plano ng hacker sa funds na yun eh di nya din na man ma ka-cashout or ma ebibili ng kung anong crypto or NFT kasi naka mark na yung address nya mismo. Siguro nga plausible talaga yung sabu sa article na baka attempt lang to oara takutin ang karamihan at isipin na mag da dump nanaman BTC. Kase sa totoo lang, kahit mixer di gagana dito kase madaming experts dito sa industry na'to when it comes to hacking and tracing.

Kayo mga lods ano sa tingin nyo?

[1714032651]

1714032651

[mk4]

Besides sa baka naglipat lang papuntang sa ibang wallet, I'm guessing na baka mag aattempt mag coinjoin ng smaller amounts. With enough time, maaaring mapahirap ng sobra ung pagtrace pag na coinjoin na ng maraming beses at na split na sa maraming wallet addresses.

Pinag uusapan rin itong topic dito: https://bitcointalk.org/index.php?topic=5384176

[Bttzed03]

~ Kase sa totoo lang, kahit mixer di gagana dito kase madaming experts dito sa industry na'to when it comes to hacking and tracing.

Gagana yan kung sobrang ingat ng hacker. Maaring nag-upgrade na ang mga tracing tools pero matagal na sana out of business ang mga mixers kung kaya nila trace lahat. Wala na din siguro naniniwala sa mga non-custodial wallets na may kakayahan din mag-mix o putulin ang link between addresses kagaya ng Wasabi at Samourai.

[Beparanf]

May nabasa ako na theory about sa issue na ito. Pinapa labas lng dw ng Bitfinex na nahack sila para makakuha sila ng funds galing sa unli supply nila na USDT.

Ito nga pala yung method na ginamit sa paglilipat nila ng funds para madali nyo maintindihan yung concept.

Graphical Explanation Video: https://imgur.com/a/HCHdhRx

🔭 This characteristic pattern, where a stash of bitcoins is moved between addresses, with a small proportion sent to a destination at each step, is known as a “peeling chain”.

⏳The use of peeling chains, as well as “layering” by sending the funds through numerous new addresses and different chains of transactions, can make it very time-consuming to trace proceeds of crime in crypto manually.

[Similificator]

Binasa ko mga responses nyo at na gets ko na posible nga pala talaga magamit ang funds na yun kung pag tutuunan talaga ng oras ng hacker or team ng hacker. Pero talagang sobrang hassle lng talaga nito at sobrang risky kase di alam ng hacker if huminto na ba or hindi ang mga na atasan mag trace or ang mga volunteer ma bounty hunters. Pwede din kase sila e bait eh. Na hayaan ang iilang mga address na maka withdraw or maka exchange ng walang problema pero tinatrack parin pala. Ewan ko lang. Di rin kase biro ang halaga kaya malabo na di talaga paghirapang tutukan.

At yang theory din na sinasabi ni boss Beparanf, plausible din sya pero as of now ala pa din kse ako na hahanap na evidence na mag su-support sa theory na ito. So base dito, pwede na mema lang pala yung pa reward reward nila na $400m sa makatulong ma kuha ulet funds or pwede rin na seryoso.

Either way, sana ma ibalik sa mga nag mamay-ari yung nararapat sa kanila at kundiman, sana man lang maging successful ang hacker or better yet, mahuli talaga sila para naman maka circulate itong mga bitcoins ns na to kasi di biro ang bilang ng bitcoins na connected sa marked address eh.

[mk4]

Gagana yan kung sobrang ingat ng hacker. Maaring nag-upgrade na ang mga tracing tools pero matagal na sana out of business ang mga mixers kung kaya nila trace lahat.

Actually iilan na ang mga past mixers ang na-break ang anonymity. Nagpost pa mismo dito sa Bitcointalk ung nagsubok. And since 2019 pa ito, hindi natin alam kung madali rin bang ibreak ung mga ibang existing mixers.

Topic: Breaking Mixing Services https://bitcointalk.org/index.php?topic=5117328.0

[Bttzed03]

~

Actually iilan na ang mga past mixers ang na-break ang anonymity. Nagpost pa mismo dito sa Bitcointalk ung nagsubok. And since 2019 pa ito, hindi natin alam kung madali rin bang ibreak ung mga ibang existing mixers.

Topic: Breaking Mixing Services https://bitcointalk.org/index.php?topic=5117328.0

Aware naman ako na may mga cases na ganyan at meron pa nahuli/nagsara na mga mixers dati pero Chipmixer kasi ang nasa isip ko while typing that comment.

~ Pero talagang sobrang hassle lng talaga nito at sobrang risky kase di alam ng hacker if huminto na ba or hindi ang mga na atasan mag trace or ang mga volunteer ma bounty hunters.

It becomes a game of cat and mouse na talaga yan. Pagalingan sa pag-trace at pag-break ng transaction links. May mga hackers na din naman ng nahuhuli kahit sa dark market pa sila.

[crzy]

May nabasa ako na theory about sa issue na ito. Pinapa labas lng dw ng Bitfinex na nahack sila para makakuha sila ng funds galing sa unli supply nila na USDT.

Ito nga pala yung method na ginamit sa paglilipat nila ng funds para madali nyo maintindihan yung concept.

Graphical Explanation Video: https://imgur.com/a/HCHdhRx

🔭 This characteristic pattern, where a stash of bitcoins is moved between addresses, with a small proportion sent to a destination at each step, is known as a “peeling chain”.

⏳The use of peeling chains, as well as “layering” by sending the funds through numerous new addresses and different chains of transactions, can make it very time-consuming to trace proceeds of crime in crypto manually.

Mostly naman sa mga nahack na exchange, inside job pinapalabas lang talaga nila na nahack sila especially if they don’t have any plans to compensate those who lose money. Medyo malaki ang nawala sa Bifinex kung totoo man kung kelan pataas na ang market, well let’s wait for their investigation and kung totoo man itong allegations na ito, makakasira ito sa kanilang reputation panigurado.

[bitwarrior]

https://www.cnbc.com/2022/02/08/feds-seize-3point6-billion-stolen-from-bitfinex-hack.html

[peter0425]

.

Ang pinag tataka ko lang is ano kaya plano ng hacker sa funds na yun eh di nya din na man ma ka-cashout or ma ebibili ng kung anong crypto or NFT kasi naka mark na yung address nya mismo. Siguro nga plausible talaga yung sabu sa article na baka attempt lang to oara takutin ang karamihan at isipin na mag da dump nanaman BTC. Kase sa totoo lang, kahit mixer di gagana dito kase madaming experts dito sa industry na'to when it comes to hacking and tracing.

Kayo mga lods ano sa tingin nyo?

Mukhang yong timing ng pag galaw ng funds ay kahina hinala , bakit kung kelan dumadausdos pababa ang presyo ng crypto? bakit hindi nya pa isinabay nung panahong napakataas ng market?

hindi kaya part din ang hacker ng Manipulator sa market? mukhang may ugnay sa nangyayaring pagpapalaganap ng FUD ang ginawang ito ng hacker/s.

[julerz12]

https://www.cnbc.com/2022/02/08/feds-seize-3point6-billion-stolen-from-bitfinex-hack.html

Boom! Pera na naging bato pa.
I guess nararandaman na nilang malapit na silang ma-trace kaya sinubukan na nilang ilipat yung nakaw na BTC.
That couple could end up being locked up for up to 20 years. Sheesh! Tibay din ng Feds at na-trace talaga nila yung mga hackers.

[mk4]

Boom! Pera na naging bato pa.
I guess nararandaman na nilang malapit na silang ma-trace kaya sinubukan na nilang ilipat yung nakaw na BTC.
That couple could end up being locked up for up to 20 years. Sheesh! Tibay din ng Feds at na-trace talaga nila yung mga hackers.

Actually kaya sila nahuli kasi na backtrace ung funds na sinubukan nilang i-launder. So pag hindi nila ginalaw ung funds, most probably malaya parin sila ngayon.

https://www.justice.gov/opa/pr/two-arrested-alleged-conspiracy-launder-45-billion-stolen-cryptocurrency

[blockman]

Boom! Pera na naging bato pa.
I guess nararandaman na nilang malapit na silang ma-trace kaya sinubukan na nilang ilipat yung nakaw na BTC.
That couple could end up being locked up for up to 20 years. Sheesh! Tibay din ng Feds at na-trace talaga nila yung mga hackers.

Nakakabilib nga yung feds. Meron talagang mga naka-assign sa mga cases na malalaking hacking at hindi talaga titigilan hanggat wala silang lead. Ilang taon din talaga nila tinrace siguro yan.
Karma lang din siguro talaga sa mag-asawa na yan, di naman nila pera yan. Sana mabalik nalang din yan sa mga naging apektado ng hacking na yan.

[ice18]

Boom! Pera na naging bato pa.
I guess nararandaman na nilang malapit na silang ma-trace kaya sinubukan na nilang ilipat yung nakaw na BTC.
That couple could end up being locked up for up to 20 years. Sheesh! Tibay din ng Feds at na-trace talaga nila yung mga hackers.

Nakakabilib nga yung feds. Meron talagang mga naka-assign sa mga cases na malalaking hacking at hindi talaga titigilan hanggat wala silang lead. Ilang taon din talaga nila tinrace siguro yan.
Karma lang din siguro talaga sa mag-asawa na yan, di naman nila pera yan. Sana mabalik nalang din yan sa mga naging apektado ng hacking na yan.

Basta involve talaga ang pera di tumitigil diyan mga atoridad kagaya nito madali lang nila na trace sa simpleng galaw sa blockchain malamang sa IP nila yan na locate imagine yung value na yan $3.6B sobrang laking pera, ano kaya balak nila diyan? possible kaya i-liquidate na agad nila yan or i hold nila?   

[blockman]

Boom! Pera na naging bato pa.
I guess nararandaman na nilang malapit na silang ma-trace kaya sinubukan na nilang ilipat yung nakaw na BTC.
That couple could end up being locked up for up to 20 years. Sheesh! Tibay din ng Feds at na-trace talaga nila yung mga hackers.

Nakakabilib nga yung feds. Meron talagang mga naka-assign sa mga cases na malalaking hacking at hindi talaga titigilan hanggat wala silang lead. Ilang taon din talaga nila tinrace siguro yan.
Karma lang din siguro talaga sa mag-asawa na yan, di naman nila pera yan. Sana mabalik nalang din yan sa mga naging apektado ng hacking na yan.

Basta involve talaga ang pera di tumitigil diyan mga atoridad kagaya nito madali lang nila na trace sa simpleng galaw sa blockchain malamang sa IP nila yan na locate imagine yung value na yan $3.6B sobrang laking pera, ano kaya balak nila diyan? possible kaya i-liquidate na agad nila yan or i hold nila?   

Sa IP? Di ko alam kung pano kasama yang detail na yan kung nagte-trace lang sila through blockchain. Pero doon sa gagawin nila dyan, pwedeng i-auction nila yan.
Di natin alam kung ano talaga magiging desisyon nila sa paggastos dyan sa amount na yan pero sigurado naman na nakikipag ugnayan din yan sa bitfinex.

[Similificator]

Boom! Pera na naging bato pa.
I guess nararandaman na nilang malapit na silang ma-trace kaya sinubukan na nilang ilipat yung nakaw na BTC.
That couple could end up being locked up for up to 20 years. Sheesh! Tibay din ng Feds at na-trace talaga nila yung mga hackers.

Actually kaya sila nahuli kasi na backtrace ung funds na sinubukan nilang i-launder. So pag hindi nila ginalaw ung funds, most probably malaya parin sila ngayon.

https://www.justice.gov/opa/pr/two-arrested-alleged-conspiracy-launder-45-billion-stolen-cryptocurrency

Haha, di na din kase ata naka tiis. Malaki ata pangangailangan. nadala talaga sila sa temptation. Biruin mo, me bitcoins ka na worth millions of dollars tas me mga pangangailangan ka pero di mo mabili kase di mo magalaw galaw yung coins. Imagine na lang psychological torture nun through the years lalo na kung sobrang laki ng pangangailangan hahahhahaha. At the end of the day, justice is served. Naging learning example sila sa karamihan na nag babalak o kasalukuyang e.scam at nang ha.hack.

[Jemzx00]

~snip~

Sa IP? Di ko alam kung pano kasama yang detail na yan kung nagte-trace lang sila through blockchain. Pero doon sa gagawin nila dyan, pwedeng i-auction nila yan.
Di natin alam kung ano talaga magiging desisyon nila sa paggastos dyan sa amount na yan pero sigurado naman na nakikipag ugnayan din yan sa bitfinex.

Probably isa sa mga information na chineck nila ay yung IP address pero sa tingin ko most likely naman siguro nakipag-ugnayan sila sa iba't ibang crypto platform para mas madali nilang matrace.
About naman sa kung ano yung gagawin dun sa narecover na bitcoin, I think this website explained it Aljazeera/Bloomberg

[rhomelmabini]

~snip~

Sa IP? Di ko alam kung pano kasama yang detail na yan kung nagte-trace lang sila through blockchain. Pero doon sa gagawin nila dyan, pwedeng i-auction nila yan.
Di natin alam kung ano talaga magiging desisyon nila sa paggastos dyan sa amount na yan pero sigurado naman na nakikipag ugnayan din yan sa bitfinex.

Probably isa sa mga information na chineck nila ay yung IP address pero sa tingin ko most likely naman siguro nakipag-ugnayan sila sa iba't ibang crypto platform para mas madali nilang matrace.
About naman sa kung ano yung gagawin dun sa narecover na bitcoin, I think this website explained it Aljazeera/Bloomberg

Sa tingin ko talagang magagaya ito sa Mt.Gox hack na halos ang tagal bago magkaroon ng reimbursement if ever na ibibigay talaga ito ng DOJ. Napakaraming hoping na maibalik mga bitcoins nila pero dahil sa legal na proseso, good luck nalang if ever na abutin pa ng ilang taon. Nakikipag ugnayan naman ang Bitfinex diyan pero I doubt na magiging madali or worst hindi nila makuha.

[blockman]

~snip~

Sa IP? Di ko alam kung pano kasama yang detail na yan kung nagte-trace lang sila through blockchain. Pero doon sa gagawin nila dyan, pwedeng i-auction nila yan.
Di natin alam kung ano talaga magiging desisyon nila sa paggastos dyan sa amount na yan pero sigurado naman na nakikipag ugnayan din yan sa bitfinex.

Probably isa sa mga information na chineck nila ay yung IP address pero sa tingin ko most likely naman siguro nakipag-ugnayan sila sa iba't ibang crypto platform para mas madali nilang matrace.
About naman sa kung ano yung gagawin dun sa narecover na bitcoin, I think this website explained it Aljazeera/Bloomberg

Salamat, ayos yang article na yan. Madami palang nangyari at ginawa yung bitfinex at inissue na token sa mga customers nila na naging apektado nung hack.
Kaso ang daming argument, pero sana mabalik talaga sa mga naging biktima yung mismong bitcoin at hindi yung value lang ng token na inissue nila kasi nga mas mataas na ang presyo ngayon kumpara nung 2016.

[qwertyup23]

~snip~

Sa IP? Di ko alam kung pano kasama yang detail na yan kung nagte-trace lang sila through blockchain. Pero doon sa gagawin nila dyan, pwedeng i-auction nila yan.
Di natin alam kung ano talaga magiging desisyon nila sa paggastos dyan sa amount na yan pero sigurado naman na nakikipag ugnayan din yan sa bitfinex.

Probably isa sa mga information na chineck nila ay yung IP address pero sa tingin ko most likely naman siguro nakipag-ugnayan sila sa iba't ibang crypto platform para mas madali nilang matrace.
About naman sa kung ano yung gagawin dun sa narecover na bitcoin, I think this website explained it Aljazeera/Bloomberg

Salamat, ayos yang article na yan. Madami palang nangyari at ginawa yung bitfinex at inissue na token sa mga customers nila na naging apektado nung hack.
Kaso ang daming argument, pero sana mabalik talaga sa mga naging biktima yung mismong bitcoin at hindi yung value lang ng token na inissue nila kasi nga mas mataas na ang presyo ngayon kumpara nung 2016.

Pero grabe no, isipin niyo na even mga big and large institutions of cryptocurrencies ay talagang prone sa hacking. Even with the tightest security, talagang mga hackers ay nakakahanap ng loophole/butas para makapag scam and nakaw ng cryptocurrencies sa exchanges. I guess isa talaga ito sa mga risks ng cryptocurrencies- lahat ng nasa internet talaga ay prone to hacking; like lahat ng gamit sa mundo ay pwedeng manakaw.

Anyway, I do think na hindi fully marereimburse mga customers sa bitfinex given na sobrang laking halaga ang nanakaw. At best, baka only a certain percentage ang marerecover ng mga taong nawalan ng pera dito.