Project Atlas: el cripto gran hermano macroeconómico de varios bancos centrales

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El Bank of International Settlements, junto con el Banco Central de Alemania y el Banco Central de los Países Bajos tiene entre manos un proyecto para intentar identificar los volúmenes macro de los flujos de valor traspasados entre fronteras mediante las criptomonedas, empezando por Bitcoin.

El proyecto está en desarrollo, y yo lo veo más como un I+D de "a ver hasta dónde podemos llegar" (o de "a ver qué nos han colado los consultores" Big 4 de turno). Por lo que veo, quieren monitorizar los volúmenes que se mueven en su contravalor a fiat, e intentar hacer un ejercicio de atribución a países o zonas geográficas.

Son conscientes de las limitaciones para obtener esta información, pero probablemente hayan sobrevendido el proyecto internamente en términos de capacidades y representatividad efectiva. Gran parte de su fuente de información va a ser los Exchanges, donde lógicamente sólo tendrán datos de flujos on-chain, y donde los ejercicios de atribución se antojan netamente complicados.

Si un Exchange está ubicada, pongamos por caso sólo en España, y otro sólo en EEUU, está claro que la probabilidad de que un movimiento entre Exchanges on-chain pueda presuponerse como un movimiento de España a EEUU, pero cuando los Exchanges son internacionales, y cuando se involucran carteras de autocustodia, no hay manera de hacer una atribución certera más allá de una heurística basada en algún dato conocido público (eso si no cuentan con la colaboración más detallada de los Exchanges). Luego todo lo que es P2P sin paso por un Exchange, salvo colaboración de nodos/servidores (tipo nodos vinculados a hardware wallets), parece que tampoco tiene mucho que contar en términos de atribución.


Ver:
https://blockworks.co/news/bis-bitcoin-tracking-central-banks-crypt
https://www.bis.org/publ/othp76.pdf (el proyecto en sí del BIS)

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[Hispo]

Me hace preguntarme cuál sería el fin, más allá de los obvio como políticas de cobro de impuesto o análisis de mercado.
Al final del día esos datos nunca serán 100% representativos de la realidad, pero se harán una idea de cuánto dinero están perdiendo los bancos y las agencias de remesas en términos de fees y de volumen.

Lo adicional que puedan hacer con esa información, lo ignoro, pero como siempre: no da buena espina.

Bastante gracioso como antes Bitcoin y las crypto era manos que dinero de monopoly y ahora se invierte tal esfuerzo en cuantificar su volumen.

[seoincorporation]

No creo que esto sea algo nuevo, tal ves sea nuevo para estas instituciones europeas, pero no dudes que los servicios de inteligencia de china, EUA y ya cuentan con este tipo de herramientas. Y es normal que los gobiernos quieran tener cierto control en el tema de cryptos, pero personalmente creo que debería de enfocarse mas en monitorear las casas de cambio en vez de monitorear directo la cadena de bloques.

[DdmrDdmr]

Las gráficas del Cuadro de Mandos de Atlas muestran en su documentación las siguientes imágenes:

Flujos de valor de bitcoin (contravalorados en USD)

Número de transacciones por segmento de contravalor

Flujos de capitales bitcoin entre países

Vale, es una aproximación sobre los datos conocidos, pero con todos los riesgos de atribución errónea por ámbito geográfico por lo citado en el OP, sin una manera de anotar eventos que pueden provocar determinados movimientos (ej/ cierre de FTX), etc. Personalmente lo encuentro como un ejercicio lógico por su parte, pero un tanto estéril, por lo menos con los datos reflejados en la documentación actual.

[Porfirii]

No sé hasta qué punto llegará esto a materializarse en una i minúscula, pero aunque los datos disponibles de flujos sean limitados, creo que se podrían sacar conclusiones interesantes sin necesidad de monitorizar absolutamente todas las transacciones. Qué conclusiones concretamente, a qué coste y en qué plazo, eso se lo dejo a los consultores

[darbitmobilerecovery]

Si bien no esta completamente relacionado, mejor dicho no tiene nada que ver en lo especifico pero si en el contexto de la institucionalización cripto. Hace un tiempo lei este tw.

Aca hay mas informacion , lo que podemos decir es que claramente Deutsche Bank esta trabajando duro en blockchain/crypto.

[Hispo]

No sé hasta qué punto llegará esto a materializarse en una i minúscula, pero aunque los datos disponibles de flujos sean limitados, creo que se podrían sacar conclusiones interesantes sin necesidad de monitorizar absolutamente todas las transacciones. Qué conclusiones concretamente, a qué coste y en qué plazo, eso se lo dejo a los consultores

Esto tiene más valor relativo como herramienta de analisis de Bitcoin como una herramienta para remesas, que otra cosa. El plazo creo que se situa entre el mediano y largo plazo, menos de un año no puede usarse para algo se este tamaño.

Si hablamos de coste, no puedo dar una aproximación, si quiera hablar de ella. Pero este tipo de estudio requeriría el apoyo financiero de una corporación o de un gobierno para poder ser efectivo. Y como estamos hablando de bancos centrales, doy por hecho que el dinero no dará demasiados problemas.

[Silberman]

Esperaría que herramientas más poderosas existiesen ya, simplemente no las conocemos debido a que están en manos de agencias gubernamentales alrededor del mundo que no tienen interés en darlas a conocer, después de todo si ya en la década de los cuarenta se podían hacer estimaciones muy precisas como las demostradas en “el problema del tanque alemán” esperaría que se pudiesen hacer estudios estadísticos sobre cada dato imaginable y que se pudiesen sacar conclusiones sobre la tenencia de bitcoin por parte de sus dueños, e incluso si por ahora son anónimos, en el momento que pasen por algún Exchange y necesiten identificarse inmediatamente se pudiese poner un nombre y una cara a ese usuario.

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Yo entiendo que hay herramientas más potentes ya existentes, pero de algo han de vivir los consultores de las Big 4 …

Quizás el foco mayor de este tipo de entornos suele estar puesto generalmente en el análisis de las cadenas, donde la lupa se centra en asociar información sobre individuos u organizaciones, con una visión más micro, mientras que la herramienta citada en el OP parte de entrada de una visión macroeconómica.

[Hispo]

Yo entiendo que hay herramientas más potentes ya existentes, pero de algo han de vivir los consultores de las Big 4 …

Quizás el foco mayor de este tipo de entornos suele estar puesto generalmente en el análisis de las cadenas, donde la lupa se centra en asociar información sobre individuos u organizaciones, con una visión más micro, mientras que la herramienta citada en el OP parte de entrada de una visión macroeconómica.

Asumiendo que efectivamente lo que buscan es una visión macro de ciertas cadenas y los mercados asociadas a esta, entonces quizá se trate de un estudio por parte de los bancos para ver qué tan fuerte es la competencia que podría tener sus CBDCs en relación con los activos decentralizados. Podríamos incluso especular que se trata de un estudio de mercado previo al lanzamiento de esas monedas digitales, para tener una panorámica de "Antes y Después".

Obviamente, les convendría que el volumen que están viendo ahora fuese reducido luego de la implementación centralizada que tienen en mente, y solo se puede saber si lo están logrando al tener una referencia de dónde comparar.

[DUPONDIUS]

Está claro que el fin último es el control.
Bitcoin es su enemigo.