Silicon Valley Bank crack

[gbianchi]

Oggi la First Republic Bank NYSE: FRC ha perso il 47%
dai, andiamo benino.
 

[1714849431]

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[fillippone]

Oggi la First Republic Bank NYSE: FRC ha perso il 47%
dai, andiamo benino.
 

È un effetto a catena. Più le banche regionali sono in crisi, più i risparmiatori levano i depositi dalle banche, più le banche , anche “sane” vanno in crisi.
E nel mezzo la FDIC che dovrà assicurare tutti i depositi, creando moral hazard enormi…

[Paolo.Demidov]

Oggi la First Republic Bank NYSE: FRC ha perso il 47%
dai, andiamo benino.
 

È un effetto a catena. Più le banche regionali sono in crisi, più i risparmiatori levano i depositi dalle banche, più le banche , anche “sane” vanno in crisi.
E nel mezzo la FDIC che dovrà assicurare tutti i depositi, creando moral hazard enormi…

C'è grande volatilità, First Repubblic Bank è l'istituto che sembra più in difficoltà.

All'estremo opposto New York Community Bank ~ +30%
https://www.google.com/finance/quote/NYCB:NYSE?sa=X&ved=2ahUKEwjk-6H6uuv9AhWJQvEDHed4A0EQ_AUoAXoECAIQAQ

Rimarrà volatilità ampia.

JP Morgan offrirà un piano di consulenza...
sono momenti dove non c'è molta strategia.

[babo]

non vorrei sembrare tipo aggressivo
ma non ho visto "strategie" nel settore, ma solo andare a braccio o andare a colpire in maniera precisa speculativa con azioni mirate (insider sicuramente)

strategicamente non ho visto nessuna "pianificazione"

[Paolo.Demidov]

non vorrei sembrare tipo aggressivo
ma non ho visto "strategie" nel settore, ma solo andare a braccio o andare a colpire in maniera precisa speculativa con azioni mirate (insider sicuramente)

strategicamente non ho visto nessuna "pianificazione"

Per vedere, bisogna prima guardare.

Con la VIX sui ~ 30 la volatilità sui treasury anche superiore al 2008... non è facile trovare un punto di osservazione.

Abbiamo l'effetto pallina da ping pong, prova in piedi a lasciare cadere una pallina sul pavimento: caduta libera, rimbalzone...
e poi oscilla sempre meno, poi si ferma.

La speculazione è come il vento che sposta la pallina, rimbalzerà un po' più avanti o un po' più indietro, sempre sul pavimento cadrà.

[Plutosky]

Il principale fondo pensione svedese, Alecta,  ha venduto la sua intera quota in First Republic Bank con una perdita di 728 milioni di dollari.
Essendo uno dei principali azionisti della banca il crollo del titolo è probabilmente dovuto in gran parte a loro.

Dato che erano stati così lungimiranti da investire pure in SVB e Signature Bank , le perdite complessive del fondo per l'esposizione a questi tre titoli ammontano a 2 miliardi di dollari. 

Ma l'importante per i regolatori è che non possano acquistare bitcoin, che sono volatili e rischiosi....

https://twitter.com/gurgavin/status/1638186592190754816
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-21/sweden-s-alecta-sold-first-republic-stake-at-727-million-loss#xj4y7vzkg

[Ale88]

Il principale fondo pensione svedese, Alecta,  ha venduto la sua intera quota in First Republic Bank con una perdita di 728 milioni di dollari.

Alla faccia del buy low and sell high

[Paolo.Demidov]

Il principale fondo pensione svedese, Alecta,  ha venduto la sua intera quota in First Republic Bank con una perdita di 728 milioni di dollari.
Essendo uno dei principali azionisti della banca il crollo del titolo è probabilmente dovuto in gran parte a loro.

Dato che erano stati così lungimiranti da investire pure in SVB e Signature Bank , le perdite complessive del fondo per l'esposizione a questi tre titoli ammontano a 2 miliardi di dollari.  

Ma l'importante per i regolatori è che non possano acquistare bitcoin, che sono volatili e rischiosi....

https://twitter.com/gurgavin/status/1638186592190754816
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-21/sweden-s-alecta-sold-first-republic-stake-at-727-million-loss#xj4y7vzkg

Gestire i soldi altrui, evidentemente non è cosa semplice...
evidentemente essendo probabilmente vincolati ad investire in titoli con determinati rating non hanno potuto fare che vendere, tempismo non ottimale ...

Mentre scrivo il titolo fa ~ +50%

[babo]

Il principale fondo pensione svedese, Alecta,  ha venduto la sua intera quota in First Republic Bank con una perdita di 728 milioni di dollari.
Essendo uno dei principali azionisti della banca il crollo del titolo è probabilmente dovuto in gran parte a loro.

Dato che erano stati così lungimiranti da investire pure in SVB e Signature Bank , le perdite complessive del fondo per l'esposizione a questi tre titoli ammontano a 2 miliardi di dollari. 

Ma l'importante per i regolatori è che non possano acquistare bitcoin, che sono volatili e rischiosi....

https://twitter.com/gurgavin/status/1638186592190754816
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-21/sweden-s-alecta-sold-first-republic-stake-at-727-million-loss#xj4y7vzkg

quindi niente pensione per gli svedesi?
come funziona in questo caso? gli svedesi prendono torce e forconi e vanno a pigliare sta gente?
non mi ricordo mica

dovro dare una ripassata dalla rivoluzione francese

[Lillominato89]

Il principale fondo pensione svedese, Alecta,  ha venduto la sua intera quota in First Republic Bank con una perdita di 728 milioni di dollari.
Essendo uno dei principali azionisti della banca il crollo del titolo è probabilmente dovuto in gran parte a loro.

Dato che erano stati così lungimiranti da investire pure in SVB e Signature Bank , le perdite complessive del fondo per l'esposizione a questi tre titoli ammontano a 2 miliardi di dollari. 

Ma l'importante per i regolatori è che non possano acquistare bitcoin, che sono volatili e rischiosi....

https://twitter.com/gurgavin/status/1638186592190754816
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-21/sweden-s-alecta-sold-first-republic-stake-at-727-million-loss#xj4y7vzkg

quindi niente pensione per gli svedesi?
come funziona in questo caso? gli svedesi prendono torce e forconi e vanno a pigliare sta gente?
non mi ricordo mica

dovro dare una ripassata dalla rivoluzione francese

Funziona come in Italia, prendono forchetta e coltello e mangiano pensando che il problema si risolva da solo o che altri lo risolvano per noi.. 😅

[Paolo.Demidov]

Il principale fondo pensione svedese, Alecta,  ha venduto la sua intera quota in First Republic Bank con una perdita di 728 milioni di dollari.
Essendo uno dei principali azionisti della banca il crollo del titolo è probabilmente dovuto in gran parte a loro.

Dato che erano stati così lungimiranti da investire pure in SVB e Signature Bank , le perdite complessive del fondo per l'esposizione a questi tre titoli ammontano a 2 miliardi di dollari. 

Ma l'importante per i regolatori è che non possano acquistare bitcoin, che sono volatili e rischiosi....

https://twitter.com/gurgavin/status/1638186592190754816
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-21/sweden-s-alecta-sold-first-republic-stake-at-727-million-loss#xj4y7vzkg

quindi niente pensione per gli svedesi?
come funziona in questo caso? gli svedesi prendono torce e forconi e vanno a pigliare sta gente?
non mi ricordo mica

dovro dare una ripassata dalla rivoluzione francese

La rivoluzione francese è finita tagliando la testa al re ed incoronando un imperatore... di origine lucchese, pensa te...

Speriamo che le rivalutazioni precedente future siano superiori a questa perdita.
https://www.top1000funds.com/asset_owner/alecta-alecta-occupational-pension-mutual/

Stiamo peggio in Italia che le posizioni dei contributi non oscillano, sono già state tutte spese dall'INPS per pagare le attuali pensioni.

Meglio una gestione brutta che nessuna gestione.

Mah... sempre ammesso che vivrà il concetto di pensione, prima la gente andava in pensione sui 55 oggi c'è chi fa il primo figlio.

[Ale88]

quindi niente pensione per gli svedesi?

Fanno come in Italia, saranno gli immigrati a pagare le pensioni agli svedesi, il piano procede bene, no? Quando arriverà quel momento probabilmente lo svedese medio manco avrà il coraggio di uscire di casa ma quello è un altro discorso e non voglio andare OT.

[alexrossi]

quindi niente pensione per gli svedesi?

Fanno come in Italia, saranno gli immigrati a pagare le pensioni agli svedesi, il piano procede bene, no? Quando arriverà quel momento probabilmente lo svedese medio manco avrà il coraggio di uscire di casa ma quello è un altro discorso e non voglio andare OT.

Mah, se agli svedesi gli arrivano le nostre risorse, che in stazione girano in monopattini elettrici con le cuffiette alle orecchie oppure rimangono direttamente stravaccati nell'arredo urbano... direi che sono in una botte di ferro 

[gbianchi]

Anche questa pare abbastanza in difficolta': NASDAQ: PACW (Pacific Western Bank )
anche se mi sembra piu' piccolina a giudicare dai numeri.

[Plutosky]

Gestire i soldi altrui, evidentemente non è cosa semplice...

Senza dubbio ma, facendo un discorso più generale, mi sembra che la finanza tradizionale non abbia bene compreso la portata di quello che sta per succedere e sta già succedendo.

Il mondo cambia e questi sembrano sempre un club di nobili decaduti che vive con il paraocchi e pensa che tutto resti sempre uguale.
Pensano davvero che gli tsunami che hanno travolto il commercio, la pubblicità, l'editoria, la comunicazione non possa colpire anche la finanza?

Questo circolo chiuso tra Stati, banche, gestori: io Stato emetto titoli voi li comprate e mi finanziate, la banca centrale in cambio stampa denaro e finanzia voi...

Hanno una percezione del rischio inattuale e completamente sballata. I titoli del debito pubblico di uno Stato, con i debiti pubblici attuali, NON SONO più investimenti sicuri.
Un BTP di uno Stato come l'Italia, con le prospettive dell'Italia, la situazione dell'Italia oggi, dovrebbe essere percepito come un investimento ad altissimo rischio.

Comprare azioni di tre banche. Dico: banche. Nell'anno del Signore 2023 investiamo in....banche. E non JPM o GS che forse sopravvivrebbero anche ad una pandemia zombie, no semisconosciute banche regionali americane.

Visiti i loro siti e sono sempre tutti uguali: questi grafici a torta con le percentuali .......fixed income 30%, equities 20%, real estate 10%. Capirai.
Il solito mantra della diversificazione quando ormai è dimostrato che il mondo  è talmente correlato che diversificare non serve a nulla.

Il concetto del "poggio e buca fanno pari", metto un pò di soldi lì un pò di là...non può andare sempre tutto male... Ma davvero vogliamo ragionare così?

Anche questa nuova crociata legale della SEC e dell'Amministrazione Biden contro il mondo delle criptovalute è chiaro da chi è promossa e manovrata.
Io sono il primo a dire che le criptovalute sono al 99.99999% fuffa e ami per gonzi...ma l'obiettivo di un politico serio dovrebbe essere quello di regolare in modo da aprirsi all'innovazione, non respingerla a priori. Anche allo scopo di sfruttare economicamente una nuova tecnologia che ha evidentemente delle potenzialità ed un "appeal" enormi.

Invece qui per difendere la loro posizione dominante e per paura di essere travolti, finiranno per buttare via il bambino insieme all'acqua sporca.
Perfino Coinbase, uno dei loro giardini murati meglio riusciti, a furia di paletti e indagini minaccia di andarsene a Singapore.

Gli USA rischiano di perdere un altro treno, tra l'altro un treno che può essere delocalizzato facilmente e di quelli che passano di rado.
Il tutto per proteggere un settore che invece avrebbe un gran bisogno di innovazione e cambiamenti.

A Davos hanno intervistato Jamie Dimon, forse il più potente banchiere al mondo, su Bitcoin.
Se ne esce con "Ma chi vi garantisce che i bitcoin saranno sempre 21 milioni?".
Roba da testicoli in terra: se B. fosse un percorso di studi, la risposta a questa domanda si impara a ottobre della prima elementare.

La domanda è: ci è o ci fa? Perchè se è ignorante è grave, ma se invece fa finta di essere ignorante è ancora peggio.
Denota la spocchia di chi appunto pensa di essere talmente ricco/potente da essere intoccabile e inattaccabile.

La Storia è piena di esempi di gente che è precipitata proprio quando pensava di essere all'apice della propria potenza.

[Paolo.Demidov]

Gestire i soldi altrui, evidentemente non è cosa semplice...

Senza dubbio ma, facendo un discorso più generale, mi sembra che la finanza tradizionale non abbia bene compreso la portata di quello che sta per succedere e sta già succedendo.

Il mondo cambia e questi sembrano sempre un club di nobili decaduti che vive con il paraocchi e pensa che tutto resti sempre uguale.
Pensano davvero che gli tsunami che hanno travolto il commercio, la pubblicità, l'editoria, la comunicazione non possa colpire anche la finanza?

Questo circolo chiuso tra Stati, banche, gestori: io Stato emetto titoli voi li comprate e mi finanziate, la banca centrale in cambio stampa denaro e finanzia voi...

Hanno una percezione del rischio inattuale e completamente sballata. I titoli del debito pubblico di uno Stato, con i debiti pubblici attuali, NON SONO più investimenti sicuri.
Un BTP di uno Stato come l'Italia, con le prospettive dell'Italia, la situazione dell'Italia oggi, dovrebbe essere percepito come un investimento ad altissimo rischio.

Comprare azioni di tre banche. Dico: banche. Nell'anno del Signore 2023 investiamo in....banche. E non JPM o GS che forse sopravvivrebbero anche ad una pandemia zombie, no semisconosciute banche regionali americane.

Visiti i loro siti e sono sempre tutti uguali: questi grafici a torta con le percentuali .......fixed income 30%, equities 20%, real estate 10%. Capirai.
Il solito mantra della diversificazione quando ormai è dimostrato che il mondo  è talmente correlato che diversificare non serve a nulla.

Il concetto del "poggio e buca fanno pari", metto un pò di soldi lì un pò di là...non può andare sempre tutto male... Ma davvero vogliamo ragionare così?

Anche questa nuova crociata legale della SEC e dell'Amministrazione Biden contro il mondo delle criptovalute è chiaro da chi è promossa e manovrata.
Io sono il primo a dire che le criptovalute sono al 99.99999% fuffa e ami per gonzi...ma l'obiettivo di un politico serio dovrebbe essere quello di regolare in modo da aprirsi all'innovazione, non respingerla a priori. Anche allo scopo di sfruttare economicamente una nuova tecnologia che ha evidentemente delle potenzialità ed un "appeal" enormi.

Invece qui per difendere la loro posizione dominante e per paura di essere travolti, finiranno per buttare via il bambino insieme all'acqua sporca.
Perfino Coinbase, uno dei loro giardini murati meglio riusciti, a furia di paletti e indagini minaccia di andarsene a Singapore.

Gli USA rischiano di perdere un altro treno, tra l'altro un treno che può essere delocalizzato facilmente e di quelli che passano di rado.
Il tutto per proteggere un settore che invece avrebbe un gran bisogno di innovazione e cambiamenti.

A Davos hanno intervistato Jamie Dimon, forse il più potente banchiere al mondo, su Bitcoin.
Se ne esce con "Ma chi vi garantisce che i bitcoin saranno sempre 21 milioni?".
Roba da testicoli in terra: se B. fosse un percorso di studi, la risposta a questa domanda si impara a ottobre della prima elementare.

La domanda è: ci è o ci fa? Perchè se è ignorante è grave, ma se invece fa finta di essere ignorante è ancora peggio.
Denota la spocchia di chi appunto pensa di essere talmente ricco/potente da essere intoccabile e inattaccabile.

La Storia è piena di esempi di gente che è precipitata proprio quando pensava di essere all'apice della propria potenza.

Se mi dai ~ 5 milioni di euro, io ti garantisco che fra 5 anni ti restituisco i tuoi 5 milioni + 3% annuo, composto.
Questa è una struttura che posso fare con i titoli di stato ad oggi.
Dopo 5 anni puoi ritirare tutto o proseguire, ti garantisco che i guadagni sono consolidati per sempre e al 90% potrai contare sempre un 3%, composto.

Costo dell'operazione 0,00% sopra certe soglie, 0,10% sul minimo.
Commissione di gestione da 0,25% a 0,5.

Il denaro rimane nella piena disponibilità dell'investitore anche in caso di default del gestore-emittente.



Sul discorso dei cambiamenti ti do ragione... ma negli ultimi 23 anni almeno i cambiamenti li ha cavalcati, concretamente, chi ha comprato le azioni delle aziende più innovative.

Il paraocchi l'hanno avuto chi ha investito nel mattone o in Rolex o... nell'appartamentino da mettere a reddito...
o peggio chi non ha investito in nulla.

Se ci sarà una novità in finanza arriverà la ricchezza vera ad alimentarla e gestirla.

Siamo in una fase di transizione dove si sta tornando pieno piano indietro, fra chi insegue mutui, rate e prestiti e non può fare nessun tipo d'investimento e persone alla Elon Musk che nel solo 2020 ha incrementato il proprio patrimonio quanto 40 anni di carriera di Bill Gates.

Per poter salire su un treno, bisogna avere almeno i soldi per comprare il biglietto, anche avendo poca voglia di viaggiare.

[Ale88]

Perfino Coinbase, uno dei loro giardini murati meglio riusciti, a furia di paletti e indagini minaccia di andarsene a Singapore.

Gli USA rischiano di perdere un altro treno, tra l'altro un treno che può essere delocalizzato facilmente e di quelli che passano di rado.

Difatti stanno iniziando lotte interne, ci saranno sempre più casi portati in tribunale e richieste di approfondimenti per questi presunti abusi di potere. Sarà interessante vedere come si evolverà la situazione anche se vista la stupidità di Biden e soci sono pessimista nella maggior parte dei casi.

[jack0m]

E oggi con DB a -9%, dopo aver toccato -15%, la variante europea del virus prende sempre più piede.
Però tranquilli: le banche italiane sono solide e non rischiano

https://www.corriere.it/economia/finanza/cards/banche-italiane-perche-sono-solide-non-rischiano-l-effetto-credit-suisse/fare-tesoro-crisi-2008_principale.shtml

[Paolo.Demidov]

E oggi con DB a -9%, dopo aver toccato -15%, la variante europea del virus prende sempre più piede.
Però tranquilli: le banche italiane sono solide e non rischiano

https://www.corriere.it/economia/finanza/cards/banche-italiane-perche-sono-solide-non-rischiano-l-effetto-credit-suisse/fare-tesoro-crisi-2008_principale.shtml

Ormai sono già state atterrate...

https://www.google.com/finance/quote/BMPS:BIT?sa=X&ved=2ahUKEwixq5nduPX9AhUSSPEDHSHxAMQQ_AUoAXoECAEQAw&window=MAX

https://www.google.com/finance/quote/UCG:BIT?window=MAX

Però si può sempre andare sotto il livello del mare

[Plutosky]

E oggi con DB a -9%, dopo aver toccato -15%, la variante europea del virus prende sempre più piede.
Però tranquilli: le banche italiane sono solide e non rischiano

https://www.corriere.it/economia/finanza/cards/banche-italiane-perche-sono-solide-non-rischiano-l-effetto-credit-suisse/fare-tesoro-crisi-2008_principale.shtml

Anche in USA la situazione resta preoccupante.

I prelievi netti dai depositi sono scesi dai loro massimi di 650 miliardi, un ritmo superiore a quello della GFC del 2008



Nel frattempo è cresciuta esponenzialmente la domanda di fondi monetari, fondi che investono in strumenti liquidi (titoli di stato e commercial paper) considerati ( erroneamente) a basso rischio





E' chiaro che chi ha liquidità, in questo momento più che mai, ha convenienza a prelevare dalla banca, dove il rendimento del denaro anche in termini nominali è praticamente zero, e metterla in questi fondi che, per un rischio percepito molto basso, danno al momento rendimenti del 3-4%

E' uno degli effetti collaterali dell'aumento dei tassi della FED.

La soluzione è A)la FED abbassa i tassi (ma l'inflazione?  ) oppure B)le banche danno rendimenti più alti (ma la loro redditività traballante?)

L'alternativa cerchiobottista, quella attualmente messa in pratica, è continuare a far finta di combattere l'inflazione con la mano destra ma dare liquidità "di nascosto" alle banche con la mano sinistra.

A meno che tutto questo non ci conduca ad una severa recessione, così facendo l'obiettivo dell'inflazione al 2% resta una chimera.