Шорт альтов к биткоину на долгосроке

[Julien_Olynpic]

Шорт перспективного альта - это то ещё зрелище. Я такое наблюдал в одном закрытом telegram-чате, в 2017 году. Это было уже после китайского кризиса, который криптопроекты так или иначе пережили. Например проект EOS потерял своих китайских инвесторов, однако заменил их европейскими и американскими.
Однако, люди торгующие по графикам, на такие мелочи внимания не обращают!
Ребята из чата решили зашортить EOS, он был как раз на одном долларе США, то есть немножко подрос с 50 центов.
В общем на этот EOS они шли, как герои на амбразуру! Когда погибал депозит одного героя в борьбу включался следующий, а остальные завсегда чата его активно поддерживали. EOS тем временем, неспешно рост с 1 доллара до 6. Это было поистине эпическое зрелище!
Сколько денег там было потеряно! Сколько слёз и драмы!
Вот сейчас, Солана и Эфириум мне очень напоминают тот EOS. Про Риппл не знаю...
Но по Солане есть ориентиры на 450 долларов, по Эфириуму на 4.000 долларов США...
Ну и как их шортить при таком раскладе?

Шортить любой актив - это довольно большой риск. Само понятие шорта происходит от английского слова "short" и означает "короткий". То есть эта некоторая процедура, которой нужно (рационально) заниматься лишь короткое время. А всё остальное время лучше заниматься лонгами. Слово long означает "длинный" - и это то, что как подразумевается, может занимать длительное время. Вообще, большинство активов на фондовом рынке созданы в основном для лонга или просто холда на долгосроке.
Поскольку при любом раскладе любое правительство будет печатать деньги. Которые рано или поздно будут так или иначе утекать на биржу и подпитывать рисковые активы.

[internetional]

В сентябре снова неровный результат. Курсы каких-то монет чуть-чуть подросли, а каких-то - снизились. В целом по индексу альтов, торгуемых на Bybit, можно констатировать боковик.

MATIC больше не торгуется, поэтому последний курс этого актива в таблице зафиксирован по состоянию на 25 августа, когда я в прошлый раз проверял котировки. Для остальных курсы актуальны.

Проценты по займу SOL капали-капали и добрались до того, что теперь для полного погашения мне нужно купить уже 0,14 SOL, хотя позицию я открывал на 0,12. Из-за этого по SOL наблюдается плавающий убыток, хоть курс сейчас и ниже, чем при открытии позиции.

Самой прибыльной из остававшихся позиций оказался шорт MNT. Его я сегодня закрыл.

ALT	Дата входа	Курс входа	Объём входа	Дата выхода	Курс выхода	Объём с процентами	Текущий курс	П/У
ALGO	31.12.2023	0,00000529	57,8 ALGO	28.01.2024	0,00000392	58,1 ALGO	0,00000213	+7801 SAT
DOT	31.12.2023	0,00020013	1,49 DOT	28.07.2024	0,00008543	1,56 DOT	0,00007195	+16492 SAT
ETH	31.12.2023	0,05411100	0,005 ETH	_______	_______	0,005 ETH	0,04035000	+6881 SAT
LTC	31.12.2023	0,00174200	0,17 LTC	25.08.2024	0,00101600	0,18 LTC	0,00105200	+11326 SAT
MANA	31.12.2023	0,00001238	24,2 MANA	30.06.2024	0,00000486	25,1 MANA	0,00000482	+16280 SAT
MATIC	31.12.2023	0,00002361	12,7 MATIC	31.03.2024	0,00001416	12,9 MATIC	0,00000843	+11718 SAT
MNT	31.12.2023	0,00001528	19,63 MNT	29.09.2024	0,00000970	21,48 MNT	0,00000970	+9159 SAT
SAND	31.12.2023	0,00001404	21,3 SAND	28.04.2024	0,00000724	21,8 SAND	0,00000441	+14122 SAT
SOL	31.12.2023	0,00241130	0,12 SOL	_______	_______	0,14 SOL	0,00239280	-4564 SAT
XLM	31.12.2023	0,00000307	97,4 XLM	26.05.2024	0,00000159	100,8 XLM	0,00000152	+13875 SAT
XRP	31.12.2023	0,00001465	20,4 XRP	25.02.2024	0,00001047	20,7 XRP	0,00000957	+8213 SAT

Зафиксированная прибыль составляет 110467 сатоши.
Плавающая прибыль составляет 2317 сатоши.
В совокупности плавающая и зафиксированная прибыль составляют 34,18% начального капитала. В сентябре этот показатель снизился впервые с начала года. Ранее он стабильно рос от месяца к месяцу.

Новых пар для маржинальной торговли на Bybit не появилось.

[internetional]

В октябре курсы всех альткоинов, кроме SOL, очень заметно просели. Но у меня почти все позиции уже закрыты, а новые позиции не открываются из-за отсутствия новых пар, поэтому я от этого снижения ничего не выиграл.

Курс ETH/BTC снизился, курс SOL/BTC вырос. Шорт ETH я закрыл, шорт SOL остаётся единственной открытой позицией.

Вот цифры:

ALT	Дата входа	Курс входа	Объём входа	Дата выхода	Курс выхода	Объём с процентами	Текущий курс	П/У
ALGO	31.12.2023	0,00000529	57,8 ALGO	28.01.2024	0,00000392	58,1 ALGO	0,00000171	+7801 SAT
DOT	31.12.2023	0,00020013	1,49 DOT	28.07.2024	0,00008543	1,56 DOT	0,00005988	+16492 SAT
ETH	31.12.2023	0,05411100	0,005 ETH	27.10.2024	0,03680700	0,005 ETH	0,03680700	+8652 SAT
LTC	31.12.2023	0,00174200	0,17 LTC	25.08.2024	0,00101600	0,18 LTC	0,00103400	+11326 SAT
MANA	31.12.2023	0,00001238	24,2 MANA	30.06.2024	0,00000486	25,1 MANA	0,00000427	+16280 SAT
MATIC	31.12.2023	0,00002361	12,7 MATIC	31.03.2024	0,00001416	12,9 MATIC	0,00000843	+11718 SAT
MNT	31.12.2023	0,00001528	19,63 MNT	29.09.2024	0,00000970	21,48 MNT	0,00000859	+9159 SAT
SAND	31.12.2023	0,00001404	21,3 SAND	28.04.2024	0,00000724	21,8 SAND	0,00000370	+14122 SAT
SOL	31.12.2023	0,00241130	0,12 SOL	_______	_______	0,14 SOL	0,00259520	-7397 SAT
XLM	31.12.2023	0,00000307	97,4 XLM	26.05.2024	0,00000159	100,8 XLM	0,00000140	+13875 SAT
XRP	31.12.2023	0,00001465	20,4 XRP	25.02.2024	0,00001047	20,7 XRP	0,00000762	+8213 SAT

Зафиксированная прибыль составляет 117638 сатоши.
Плавающий убыток составляет 7397 сатоши.
В совокупности зафиксированная прибыль и плавающий убыток составляют +33,41% начального капитала.

Новых пар на Bybit не появляется. Похоже, что уже и не появится. Значит, остаётся ждать, когда шорт SOL выйдет в плюс.

Буду проверять это в последнее воскресенье каждого месяца.

[S1noptil]

в чем смысл? полгода ждать пока солана не откатится к стартовым позициям и до этого момента не шортить альту, когда она продолжает падать? зачем вообще что-то фиксировать, если капитал тестовый?
у меня на этой неделе наконец-то дошли руки и я открыл позиции на банане, захеджировав бтц со вторым плечом. предварительно посмотрел что произошло за последний год:
все 115 поз дали 27%
-первые 23 монеты по капе на окт23 (это где-то топ 35) дали всего лишь 25%
-из топ35-80 - 29%
-следующие 23 - 41%
-оставшиеся в топ200 16 монет показали 45%
-топ200+ был какой-то баг на цмц и я плюнул, но они показали 9%

результат более чем предсказуем: топ100-200 имеют более низкую привязку к битку и готовы падать, но уже обладают мультимиллионной капой и не способны разгоняться на тысячи процентов вверх

а у тебя почти весь портфель это и есть топ10, представь какая доходность была бы, осваивая остальные альтушки

[localbitcoins.com]

Но, понаблюдав несколько месяцев за курсами, я понял, что это путь к сливу.

маржиналка всегда путь к сливу

[internetional]

Сегодня последнее воскресенье ноября. Моя позиция по SOL по-прежнему в плавающем убытке, и у меня складывается впечатление, что эта ситуация может затянуться надолго.

Если так, то я не вижу смысла отчитываться каждый месяц об одном и том же: что просадка сохраняется. Поэтому следующий отчёт о ходе опыта напишу тогда, когда что-то изменится.

А пока, может быть, S1noptil расскажет нам, как у него идут дела?

в чем смысл? полгода ждать пока солана не откатится к стартовым позициям и до этого момента не шортить альту, когда она продолжает падать? зачем вообще что-то фиксировать, если капитал тестовый?

Смысл в дисциплине. Мне психологически проще принимать любой результат торговли, когда я строго следую выбранной модели поведения.

[internetional]

Сегодня последнее воскресенье декабря, и я закрываю последнюю оставшуюся позицию, потому что она тоже вышла в прибыль, хоть и в минимальную.

Честно говоря, я не надеялся, что это произойдёт так скоро. Но получилось красиво. Ровно за год все позиции были закрыты с прибылью, и можно подводить итоги года.

ALT	Дата входа	Курс входа	Объём входа	Дата выхода	Курс выхода	Объём с процентами	Текущий курс	П/У
ALGO	31.12.2023	0,00000529	57,8 ALGO	28.01.2024	0,00000392	58,1 ALGO	0,00000355	+7801 SAT
DOT	31.12.2023	0,00020013	1,49 DOT	28.07.2024	0,00008543	1,56 DOT	0,00007449	+16492 SAT
ETH	31.12.2023	0,05411100	0,005 ETH	27.10.2024	0,03680700	0,005 ETH	0,03576900	+8652 SAT
LTC	31.12.2023	0,00174200	0,17 LTC	25.08.2024	0,00101600	0,18 LTC	0,00105900	+11326 SAT
MANA	31.12.2023	0,00001238	24,2 MANA	30.06.2024	0,00000486	25,1 MANA	0,00000538	+16280 SAT
MATIC	31.12.2023	0,00002361	12,7 MATIC	31.03.2024	0,00001416	12,9 MATIC	0,00000843	+11718 SAT
MNT	31.12.2023	0,00001528	19,63 MNT	29.09.2024	0,00000970	21,48 MNT	0,00001268	+9159 SAT
SAND	31.12.2023	0,00001404	21,3 SAND	28.04.2024	0,00000724	21,8 SAND	0,00000601	+14122 SAT
SOL	31.12.2023	0,00241130	0,12 SOL	29.12.2024	0,00205820	0,14 SOL	0,00205820	+121 SAT
XLM	31.12.2023	0,00000307	97,4 XLM	26.05.2024	0,00000159	100,8 XLM	0,00000373	+13875 SAT
XRP	31.12.2023	0,00001465	20,4 XRP	25.02.2024	0,00001047	20,7 XRP	0,00002305	+8213 SAT

По итогам года 330000 сатоши, изначально выделенные на эту затею, превратились в 446204 сатоши. Итоговая прибыль - 116204 сатоши - немного отличается от суммы зелёных чисел в таблице, потому что в таблице при расчёте прибыли я не учитывал комиссии Bybit за сделки.

116204 сатоши - это 35,21% от начального капитала. Именно такой оказалась окончательная годовая прибыль.

Сейчас четыре альткоина торгуются по ценам, которые ещё ниже, чем в момент моего выхода из позиций.
Один альткоин больше не торгуется на Bybit вообще (его последняя зафиксированная цена выделена синим).
Одна позиция закрыта сегодня, поэтому текущая цена равна цене закрытия.
Курс трёх альткоинов сейчас выше, чем при закрытии позиции, но ниже, чем при её открытии.
Курс двух альткоинов сейчас выше, чем был на момент открытия позиций по ним.

Для меня это означает, что нет смысла удерживать шорт вечно. Идея каждый месяц закрывать самую прибыльную позицию была в целом верной.


В следующем году я планирую продолжить опыт. Но я перенесу его на биржу PowerTrade, где расчёты будут гораздо более сложными.

• Во-первых, там нет пар ALT/BTC, и каждый раз придётся открывать костыль в виде двух позиций: лонг BTC/USDC и шорт ALT/USDC.
• Во-вторых, прибыль и убыток там фиксируются в USDC, и понадобится каждый раз дополнительно конвертировать его в сатоши.
• В-третьих, в качестве обеспечения открытых позиций на бирже PowerTrade используются тоже токены USDC. А это значит, что мне придётся обменять мои сатоши на USDC и захеджировать этот обмен бессрочным свопом. Обеспечение для такого свопа придётся вывести из оборотных средств.
• В-четвёртых, для снижения риска ликвидации я планирую покупать колл-опционы на альткоины, и эти дополнительные расходы тоже придётся учитывать.

Всё это сделает таблицу чрезмерно запутанной и трудновоспринимаемой. Поэтому я пока не решил, как буду публиковать тут ежемесячные отчёты о результатах. Если у вас есть советы - я буду рад их увидеть.

Планирую приступить 31 декабря. Так что есть ещё пара дней на то, чтобы подумать.

[internetional]

Я ещё раз пристально посмотрел на PowerTrade и решил пока не вносить туда депозит и там не торговать. Для начала хочу посчитать на бумаге. Если "бумажный доход" меня устроит, то можно и продолжить.

Проблема в том, что на PowerTrade объёмы торгов близки к нулю, если не равны ему. Поэтому выставлять там свои ордера на покупку опционов бесполезно - никто не продаст по нормальной цене. Поэтому покупать опционы придётся по тем ценам, которые есть в стакане. А они настолько высоки, что мне трудно поверить в возможность перекрытия этих расходов доходами от продажи альткоинов.

Так что сначала пусть всё будет на бумаге. А потом, может, и объёмы появятся, и расходы уменьшатся.

В таблице я заменю столбец "Объём с процентами" на "Расходы". Под расходами понимаются затраты на покупку колл-опциона на соответствующий альткоин.

Я опять беру одиннадцать альткоинов - первые по алфавиту, для которых минимальный объём сделки не превышает эквивалента 30000 сатоши. Опять на покупку каждого альткоина выделяю 30000 сатоши. Но пока только "бумажные". Да, это не так увлекательно, как с настоящей криптовалютой, но давайте посмотрим, что получится, а потом, может быть, и к реальной криптовалюте вернёмся.

ALT	Дата входа	Курс входа	Объём входа	Дата выхода	Курс выхода	Расходы	Текущий курс	П/У
APT	31.12.2024	0,00009339	3 APT	__________	__________	1,36 USDC	__________	__________
AR	31.12.2024	0,00017200	1 AR	__________	__________	0,86 USDC	__________	__________
ARB	31.12.2024	0,00000780	38,49 ARB	__________	__________	1,43 USDC	__________	__________
ATOM	31.12.2024	0.00006707	4 ATOM	__________	__________	1,44 USDC	__________	__________
AVAX	31.12.2024	0,00038468	0,7 AVAX	__________	__________	1,49 USDC	__________	__________
AXS	31.12.2024	0,00006633	4,5 AXS	__________	__________	1,73 USDC	__________	__________
BNB	31.12.2024	0,00743200	0,04 BNB	__________	__________	1,13 USDC	__________	__________
BONKx1M	31.12.2024	0,00033277	0,9 BNB	__________	__________	1,83 USDC	__________	__________
DOGE	31.12.2024	0,00000340	88,2 DOGE	__________	__________	1,27 USDC	__________	__________
EIGEN	31.12.2024	0,00003943	7 EIGEN	__________	__________	2,33 USDC	__________	__________
EOS	31.12.2024	0,00000835	30 EOS	__________	__________	1,24 USDC	__________	__________

Хедж:
Колл на APT со страйком 14 USD.
Колл на AR со страйком 28 USD.
Колл на ARB со страйком 1,2 USD.
Колл на ATOM со страйком 10,5 USD.
Колл на AVAX со страйком 60 USD.
Колл на AXS со страйком 10,5 USD.
Колл на BNB со страйком 850 USD.
Колл на BONKx1M со страйком 65 USD.
Колл на DOGE со страйком 0,55 USD.
Колл на EIGEN со страйком 6,5 USD.
Колл на EOS со страйком 1,3 USD.

Опционы истекают 31.01.2025. В этот день я закрою позицию, которая покажет максимальную прибыль; для остальных позиций добавлю расходы на опционы на следующий месяц, а также впишу в таблицу позицию "шорт" на ещё один альткоин.

[internetional]

Оказывается, на бирже PowerTrade есть демо-трейдинг.  Узнав об этом, я обрадовался, потому что когда считаешь чисто на бумаге, легко  упустить что-нибудь важное. А на демо-счёте многие подводные камни будут видны.
 
Вот, например, я не учёл, что "Расходы" у меня в USDC, а результат я считаю в биткоинах. По какому курсу мне их соотносить?

Я сейчас отыгрываю историю, в которой я якобы завёл на биржу биткоины 31 декабря и тогда же поменял часть этих биткоинов на USDC для покупки опционов и обеспечения перпов. Значит, считать нужно по курсу на 31 декабря - примерно 1070 SAT за USDC.

А дальше как считать? Сегодня я закрываю самую прибыльную позицию. Фактически получаю прибыль тоже в USDC, а не в биткоинах (так уж устроен PowerTrade). Использую эти USDC для покупки новых опционов. Как всё это в итоге скажется на том, сколько биткоинов у меня стало?

Демо-режим поможет ничего не упустить.

Январский результат получился таким.

ALT	Дата входа	Курс входа	Объём входа	Дата выхода	Курс выхода	Расходы	Текущий курс	П/У
APT	31.12.2024	0,00009339	3 APT	__________	__________	1,36 USDC	0,00007696	+3474 SAT
AR	31.12.2024	0,00017200	1 AR	__________	__________	0,86 USDC	0,00015440	+840 SAT
ARB	31.12.2024	0,00000780	38,49 ARB	__________	__________	1,43 USDC	0,00000605	+5206 SAT
ATOM	31.12.2024	0.00006707	4 ATOM	__________	__________	1,44 USDC	0,00006006	+1263 SAT
AVAX	31.12.2024	0,00038468	0,7 AVAX	__________	__________	1,49 USDC	0,00033350	+1988 SAT
AXS	31.12.2024	0,00006633	4,5 AXS	__________	__________	1,73 USDC	0,00005246	+3697 SAT
BNB	31.12.2024	0,00743200	0,04 BNB	__________	__________	1,13 USDC	0,00650200	+2511 SAT
BONKx1M	31.12.2024	0,00033277	0,9 BONKx1M	31.01.2025	0,00023790	1,83 USDC	0,00023790	+6580 SAT
DOGE	31.12.2024	0,00000340	88,2 DOGE	__________	__________	1,27 USDC	0,00000315	+846 SAT
EIGEN	31.12.2024	0,00003943	7 EIGEN	__________	__________	2,33 USDC	0,00002780	+5648 SAT
EOS	31.12.2024	0,00000835	30 EOS	__________	__________	1,24 USDC	0,00000733	+1733 SAT

П/У везде указано с учётом расходов на опционы. Как мы видим, курс всех альткоинов за месяц просел настолько, что это окупило бы покупку опционов. Общая прибыль составила бы 33786 сатоши (10,24% от начального капитала).

Поэтому я решил поступить так:
- на демо-счёт помещаю 363786 сатоши (начальный капитал плюс январская прибыль),
- половину обмениваю на USDC для покупки опционов и обеспечения перпов (обмен происходит по курсу 960 SAT за USDC - в дальнейшем буду учитывать этот курс при подсчёте расходов на опционы),
- через перпы ALT/USDC и BTC/USDC открываю 10 позиций, которые есть у меня в таблице (все, кроме BONK, т.к. шорт BONK в январе принёс максимальную прибыль, и я из этой позиции вышел),
- добавляю позицию со следующим по алфавиту альткоином - ETC,
- покупаю новые коллы по всем этим альткоинам, добавляю расходы в таблицу.

Новая таблица получается такой:

ALT	Дата входа	Курс входа	Объём входа	Дата выхода	Курс выхода	Расходы	Текущий курс	П/У
APT	31.12.2024	0,00009339	3 APT	__________	__________	1,92 USDC	0,00007696	+2936 SAT
AR	31.12.2024	0,00017200	1 AR	__________	__________	1,27 USDC	0,00015440	+446 SAT
ARB	31.12.2024	0,00000780	38,49 ARB	__________	__________	1,84 USDC	0,00000605	+4812 SAT
ATOM	31.12.2024	0.00006707	4 ATOM	__________	__________	1,98 USDC	0,00006006	+745 SAT
AVAX	31.12.2024	0,00038468	0,7 AVAX	__________	__________	1,92 USDC	0,00033350	+1576 SAT
AXS	31.12.2024	0,00006633	4,5 AXS	__________	__________	2,15 USDC	0,00005246	+3294 SAT
BNB	31.12.2024	0,00743200	0,04 BNB	__________	__________	1,5 USDC	0,00650200	+2156 SAT
BONKx1M	31.12.2024	0,00033277	0,9 BONKx1M	31.01.2025	0,00023790	1,83 USDC	0,00023790	+6580 SAT
DOGE	31.12.2024	0,00000340	88,2 DOGE	__________	__________	1,66 USDC	0,00000315	+472 SAT
EIGEN	31.12.2024	0,00003943	7 EIGEN	__________	__________	2,72 USDC	0,00002780	+5274 SAT
EOS	31.12.2024	0,00000835	30 EOS	__________	__________	1,68 USDC	0,00000733	+1311 SAT
ETC	31.01.2025	0,00025060	1,1 ETC	__________	__________	0,45 USDC	0,00025060	-432 SAT

В графе "Расходы" учтены расходы и на опционы, купленные месяц назад, и на опционы, купленные сегодня.
В графе "П/У"  тоже учтены сегодняшние расходы.

Я обратил внимание, что все колл-опционы сегодня стоят примерно в три раза дешевле, чем месяц назад. Не верят трейдеры в рост альтов!
Мне, конечно же, такие цены нравятся больше. Если они будет держаться, то ежемесячные расходы на хедж будут составлять около 1,5% капитала. Опыт прошлого года показывает, что это вполне может окупиться.


Я купил:
Колл на APT со страйком 11,5 USD.
Колл на AR со страйком 28 USD.
Колл на ARB со страйком 1,05 USD.
Колл на ATOM со страйком 9,5 USD.
Колл на AVAX со страйком 55 USD.
Колл на AXS со страйком 8 USD.
Колл на BNB со страйком 800 USD.
Колл на DOGE со страйком 0,55 USD.
Колл на EIGEN со страйком 5,4 USD.
Колл на EOS со страйком 1,2 USD.
Колл на ETC со страйком 40 USD.

Опционы истекают 28.02.2025.

[internetional]

Оказывается, на бирже PowerTrade есть демо-трейдинг.  Узнав об этом, я обрадовался, потому что когда считаешь чисто на бумаге, легко  упустить что-нибудь важное. А на демо-счёте многие подводные камни будут видны.

В первый же день стало заметно, что я упустил.

Вчера вечером смотрю - а баланс в биткоинах как-то чересчур сильно вырос. Стал проверять - оказалось, что это из-за изменеия курса BTC/USDC.

Я же половину своих биткоинов поменял на USDC - вот и получилось, что при снижении курса та часть депозита, которая в USDC, стала эквивалентна большему количеству биткоинов.

Чтобы итоговый баланс не зависел от колебаний курса BTC/USDC, нужно купить BTC-PERP на ту сумму, которую я обменял на USDC. Это было 180 000 сатоши, и финансирование такого перпа будет отъедать от депозита примерно 1800 сатоши в месяц.

Причём в расчётах придётся довольствоваться примерной суммой, потому что на демо-счёте ставки финансирования нереалистичные, и принимать во внимание эти ставки бессмысленно.

По той же причине не получится учесть финансирование перпов по альткоинам. Так что пока я этот параметр вообще не буду брать в расчёт. Потом, когда вернусь к реальному счёту, всё это будет видно. А пока просто каждый месяц буду прибавлять к общим расходам 1800 сатоши.

[internetional]

Февральский результат получился таким.

ALT	Дата входа	Курс входа	Объём входа	Дата выхода	Курс выхода	Расходы	Текущий курс	П/У
APT	31.12.2024	0,00009339	3 APT	__________	__________	1,92 USDC	0,00007324	+4052 SAT
AR	31.12.2024	0,00017200	1 AR	__________	__________	1,27 USDC	0,00009689	+6197 SAT
ARB	31.12.2024	0,00000780	38,49 ARB	__________	__________	1,84 USDC	0,00000495	+9046 SAT
ATOM	31.12.2024	0.00006707	4 ATOM	__________	__________	1,98 USDC	0,00005409	+3133 SAT
AVAX	31.12.2024	0,00038468	0,7 AVAX	__________	__________	1,92 USDC	0,00026620	+6287 SAT
AXS	31.12.2024	0,00006633	4,5 AXS	__________	__________	2,15 USDC	0,00004316	+7014 SAT
BNB	31.12.2024	0,00743200	0,04 BNB	__________	__________	1,5 USDC	0,00719500	-616 SAT
BONKx1M	31.12.2024	0,00033277	0,9 BONKx1M	31.01.2025	0,00023790	1,83 USDC	0,00015590	+6580 SAT
DOGE	31.12.2024	0,00000340	88,2 DOGE	__________	__________	1,66 USDC	0,00000234	+7616 SAT
EIGEN	31.12.2024	0,00003943	7 EIGEN	28.02.2025	0,00001933	2,72 USDC	0,00001933	+11203 SAT
EOS	31.12.2024	0,00000835	30 EOS	__________	__________	1,68 USDC	0,00000662	+3441 SAT
ETC	31.01.2025	0,00025060	1,1 ETC	__________	__________	0,45 USDC	0,00022980	+1856 SAT

Курсы всех альтов, кроме BNB, просели. Только шорт BNB находится в убыточной зоне, по всем остальным - плавающая прибыль. Максимальная - по EIGEN. Закрываю эту позицию.

При закрытии оказалось, что курс EIGEN просел так сильно, что 7 EIGEN - это стало меньше, чем минимально разрешённая сумма сделки. Пришлось добавлять объёма к шорту, чтобы закрыть его сразу весь целиком. Это привело к потерям и на комиссии, и на спреде. Но при торговле более крупными суммами такой проблемы быть не должно, поэтому я эти потери в расчёт не беру.

Общая зафиксированная прибыль составила 17783 сатоши. Плавающая прибыль - 48025 сатоши. Вычитаю 1800 сатоши на финансирование перпов - получается, что в совокупности плавающая и зафиксированная прибыль составляют 19,4% начального капитала.  

Следующий по алфавиту альткоин - FET. Открываю шорт на него.

Для хеджа покупаю:
Колл на APT со страйком 9,5 USD.
Колл на AR со страйком 17 USD.
Колл на ARB со страйком 0,65 USD.
Колл на ATOM со страйком 7 USD.
Колл на AVAX со страйком 34 USD.
Колл на AXS со страйком 5,5 USD.
Колл на BNB со страйком 750 USD.
Колл на DOGE со страйком 0,3 USD.
Колл на EOS со страйком 0,8 USD.
Колл на ETC со страйком 25 USD.
Колл на FET со страйком 1,05 USD.

Опционы истекают 28.03.2025.

В этом месяце расходы на опционы примерно такие же, как и в прошлом. Если так и дальше пойдёт, то можно смело переходить на реальный счёт. Прибыль от шортов вполне уверенно перекрывает расходы на такой хедж.

Я решил дождаться убыточного месяца, а потом первого прибыльного после него. Если к тому времени буду в плюсе, вернусь к реальному счёту.

После вычета сегодняшних расходов на опционы таблица выглядит так:

ALT	Дата входа	Курс входа	Объём входа	Дата выхода	Курс выхода	Расходы	Текущий курс	П/У
APT	31.12.2024	0,00009339	3 APT	__________	__________	2,45 USDC	0,00007324	+3543 SAT
AR	31.12.2024	0,00017200	1 AR	__________	__________	1,51 USDC	0,00009689	+5967 SAT
ARB	31.12.2024	0,00000780	38,49 ARB	__________	__________	2,27 USDC	0,00000495	+8633 SAT
ATOM	31.12.2024	0.00006707	4 ATOM	__________	__________	2,48 USDC	0,00005409	+2653 SAT
AVAX	31.12.2024	0,00038468	0,7 AVAX	__________	__________	2,3 USDC	0,00026620	+5922 SAT
AXS	31.12.2024	0,00006633	4,5 AXS	__________	__________	2,37 USDC	0,00004316	+6803 SAT
BNB	31.12.2024	0,00743200	0,04 BNB	__________	__________	1,69 USDC	0,00719500	-799 SAT
BONKx1M	31.12.2024	0,00033277	0,9 BONKx1M	31.01.2025	0,00023790	1,83 USDC	0,00015590	+6580 SAT
DOGE	31.12.2024	0,00000340	88,2 DOGE	__________	__________	1,96 USDC	0,00000234	+7328 SAT
EIGEN	31.12.2024	0,00003943	7 EIGEN	28.02.2025	0,00001933	2,72 USDC	0,00001933	+11203 SAT
EOS	31.12.2024	0,00000835	30 EOS	__________	__________	2,04 USDC	0,00000662	+3095 SAT
ETC	31.01.2025	0,00025060	1,1 ETC	__________	__________	0,95 USDC	0,00022980	+1376 SAT
FET	28.02.2025	0,00000770	40 FET	__________	__________	0,56 USDC	0,00000770	-961 SAT

Расходы на фандинг - 1800 SAT

[internetional]

За прошедшие четыре недели курсы всех альтов, кроме двух, просели. Подросли только курсы BNB и EOS. Максимальная прибыль получена по шорту ARB. Эту позицию я закрыл. Совокупная прибыль (зафиксированная плюс плавающая) составляет 82322 сатоши. Если вычесть 1800 на финансирование перпов, остаётся 80522. Это 24,4% от начального капитала.

Следующий альткоин по алфавиту - FIL. Открываю шорт по нему. Покупаю колл-опционы для хеджа всех 11 позиций:
Колл на APT со страйком 9 USD.
Колл на AR со страйком 12,5 USD.
Колл на ATOM со страйком 7 USD.
Колл на AVAX со страйком 38 USD.
Колл на AXS со страйком 5 USD.
Колл на BNB со страйком 800 USD.
Колл на DOGE со страйком 0,4 USD.
Колл на EOS со страйком 1,2 USD.
Колл на ETC со страйком 35 USD.
Колл на FET со страйком 0,95 USD.
Колл на FIL со страйком 7 USD.

Опционы истекают 25.04.2025.

С учётом сегодняшних расходов на опционы общая картина выглядит так:

ALT	Дата входа	Курс входа	Объём входа	Дата выхода	Курс выхода	Расходы	Текущий курс	П/У
APT	31.12.2024	0,00009339	3 APT	__________	__________	2,66 USDC	0,00006552	+5658 SAT
AR	31.12.2024	0,00017200	1 AR	__________	__________	1,62 USDC	0,00008292	+7258 SAT
ARB	31.12.2024	0,00000780	38,49 ARB	28.03.2025	0,00000420	2,27 USDC	0,00000420	+11520 SAT
ATOM	31.12.2024	0.00006707	4 ATOM	__________	__________	2,91 USDC	0,00005374	+2380 SAT
AVAX	31.12.2024	0,00038468	0,7 AVAX	__________	__________	2,53 USDC	0,00024170	+7416 SAT
AXS	31.12.2024	0,00006633	4,5 AXS	__________	__________	2,44 USDC	0,00003731	+9075 SAT
BNB	31.12.2024	0,00743200	0,04 BNB	__________	__________	1,92 USDC	0,00737900	-1756 SAT
BONKx1M	31.12.2024	0,00033277	0,9 BONKx1M	31.01.2025	0,00023790	1,83 USDC	0,00015590	+6580 SAT
DOGE	31.12.2024	0,00000340	88,2 DOGE	__________	__________	2,05 USDC	0,00000214	+9006 SAT
EIGEN	31.12.2024	0,00003943	7 EIGEN	28.02.2025	0,00001933	2,72 USDC	0,00001933	+11203 SAT
EOS	31.12.2024	0,00000835	30 EOS	__________	__________	2,19 USDC	0,00000682	+2351 SAT
ETC	31.01.2025	0,00025060	1,1 ETC	__________	__________	1,02 USDC	0,00020220	+4345 SAT
FET	28.02.2025	0,00000770	40 FET	__________	__________	0,88 USDC	0,00000602	+5875 SAT
FIL	28.03.2025	0,00003374	8,8 FIL	__________	__________	0,05 USDC	0,00003374	-48 SAT

Расходы на фандинг - 3600 SAT

[internetional]

Я решил дождаться убыточного месяца, а потом первого прибыльного после него. Если к тому времени буду в плюсе, вернусь к реальному счёту.

Жадность победила, и сегодня я, не дожидаясь убыточного месяца, решил перенести свои позиции на реальный счёт. А там ...

Там несколько подводных камней, которые на демо-счёте были не заметны. Самый ужасный - это ставка финансирования.
- По большинству перпов на альткоины она отрицательная, и за шорт приходится платить.
- Величина доходит до 0,25%.
- Финансирование происходит каждый час.

Если платить за поддержание позиции 0,25% в час (6% в день), то прогоришь очень быстро.

А по биткоину фандинг положительный, держится на уровне 0,03% - и это тоже в час. То есть за лонг придётся платить не 1% в месяц, как я предполагал, а в 20 раз больше.

Получается, не один я такой умный. Если на бирже торгуются опционы на альткоины, то все трейдеры на такой бирже хотят эти альткоины зашортить. А кто-то будет шортить их, одновременно открывая лонг на биткоин. Отсюда и такой перекос, который приходится выравнивать финансированием.

В общем, гладко было на бумаге, да забыли про овраги. Там, где можно было бы без риска подзаработать, всё уже высосано.

Не вижу смысла продолжать вести табличку. Своё основное назначение она уже выполнила: показала, что в какой бы момент какой бы альткоин я ни взял, в итоге шорт оказывался прибыльным. А обсуждение показало, что бывают исключения, и если на такое исключение нарваться, то будет очень больно. Я мог бы продолжать ежемесячно публиковать текущие показатели потенциальной прибыли, но зачем это делать, если прибыль на самом деле сжирается фандингом? Только вводил бы всех в заблуждение.

Я делаю для себя такой вывод:
- да, шортить альткоины к биткоину - это прибыльно;
- нет, без риска полной потери депозита этого делать не получится.

На этом останавливаюсь.

[zhorzh72]

Я делаю для себя такой вывод:
- да, шортить альткоины к биткоину - это прибыльно;
- нет, без риска полной потери депозита этого делать не получится.

Когда-то, тоже пришел к этой идее - практически все альты по отношению к битку дешевеют. Даже эфир.
Но до реализации не дошёл.
А вот сейчас, посмотрев на этот эксперимент, нашел вариант эту стратегию упростить - надо просто покупать биток в лонг на заёмные. )

[internetional]

Когда-то, тоже пришел к этой идее - практически все альты по отношению к битку дешевеют. Даже эфир.
Но до реализации не дошёл.
А вот сейчас, посмотрев на этот эксперимент, нашел вариант эту стратегию упростить - надо просто покупать биток в лонг на заёмные. )

На заёмные альткоины? Или Вы что-то другое имеете в виду?

[zhorzh72]

На заёмные альткоины? Или Вы что-то другое имеете в виду?

ну да, если они есть, по кроссмарже. В принципе же можно и под залог битка его покупать?

Идея примерно та же - если альты относительно битка практически все дешевеют, но при этом иногда растут относительно usdt, значит, убирая из уравнения лишний компонент (альткойны) мы просто рассчитываем на рост битка относительно usdt.

А да, есть один нюанс: займы в usdt обычно имеют ставку в 5-10% годовых, а займы в ряде альтов в спокойные времена можно найти по 0.0013% в день, это 0.5% годовых. И в этом случае  вариант шорта альтов будет предпочительнее чисто финансово.

[internetional]

займы в ряде альтов в спокойные времена можно найти по 0.0013% в день, это 0.5% годовых.

А где можно найти такие займы?

[zhorzh72]

А где можно найти такие займы?

на бирже K....n, например. Там их, правда, не вывести с маржинального счета, но для шорта это и не требуется. Ну и бывают лимиты низкие по некоторым токенам, типа максимум 30 BSV из того, что я  запомнил.

[Julien_Olynpic]

займы в ряде альтов в спокойные времена можно найти по 0.0013% в день, это 0.5% годовых.

А где можно найти такие займы?

Наверное, это какие-то займы токенов на AAVE, компаунда и похожих площадках типа ? Давно туда не заглядывал из-за лени, но помню, что там довольно сильно прорежали токены под займы.
   Сейчас есть на многих платформах такое типа Венуса на бинанс смарт чейн и других. Но насколько безопасно там морозить свой залог - хз. Ну и в большинстве случаев это токены на базе какого-то альта.
   Вообще, относительно топовых альтов я не стал бы утверждать, что они падают на долгосроке. Там много спорных моментов:
1. Что считать долгосроком.
2. Как определить, что монета именно падает, а не находится во временном боковике перед ростом к битку (пусть даже этот боковик и имеет большие временнеы рамки)?

[internetional]

  Вообще, относительно топовых альтов я не стал бы утверждать, что они падают на долгосроке. Там много спорных моментов:
1. Что считать долгосроком.
2. Как определить, что монета именно падает, а не находится во временном боковике перед ростом к битку (пусть даже этот боковик и имеет большие временнеы рамки)?

Первое мы здесь уже когда-то обсуждали. Повторюсь, что в рамках данной темы долгосрочной сделкой для меня была такая сделка, входя в которую, я не ставил себе ограничений по времени. Мог бы закрыть через месяц, мог бы через год, мог бы через десять лет.

Второй вопрос можно разложить на четыре составляющих:
1. Есть ли предпосылки увеличения спроса на альткоин?
2. Есть ли предпосылки уменьшения предложения альткоина?
3. Есть ли предпосылки уменьшения спроса на биткоин?
4. Есть ли предпосылки увеличения предложения биткоина?

Ответы на эти вопросы помогут понять, с чем мы имеем дело: с устойчивым снижением или с временным боковиком.