Пенсионные деньги пойдут в Биткоин

[purple_sparkles]

Тема с пенсиями в крипте набирает обороты и в США предложили правила для пенсионных криптоинвестиций.
Новые  правила для пенсионных планов 401(k) предполагают нейтралитет в выборе приоритетных инструментов. Ответственность теперь перекладывается на управляющих и будет зависеть от качества оценки инструментов, а не от их итоговой доходности. Фидуциары получат свободу при условии подробного анализа комиссий, ликвидности и потенциальных рисков.
Новое руководство отменяет ограничения 2022 года. Ранее власти предостерегали от включения цифровых активов в пенсионные планы из-за высокой волатильности. По словам замминистра труда Кита Сондерлинга, ведомство намерено соблюдать нейтралитет и отказывается от выбора приоритетных инструментов.
В общем дело с пенсионными счетами в крипте двигается и это достаточно положительный сигнал, если все будет утверждено длинные пенсионные деньги пойдут в крипторынок.

И у меня снова есть сомнения в том, что это хоть как-то отразиться на цене биткоина. Ну может чуть подрастет и всё. Тут нужен сильный драйвер, а его пока не просматривается на горизонте. Никто до сих пор не понимает текущую обстановку. Все ждут более стабильных времен, когда не будет никаких серьезных мировых потрясений и военных конфликтов. Этого нельзя ожидать, когда м...даки находятся на высоких постах.

Я думаю, что люди наоборот ищут альтернативные способы обезопасить себя, так как делать ставку только на национальную валюту ещё большая пороховая бочка. Облигации компаний из стран, которые могут оказаться втянутыми в войны, тоже несут высокий риск, поэтому биткоин и другие топовые криптовалюты на фоне мировой нестабильности, передела территорий и борьбы за власть выглядят для многих вполне безопасным и относительно стабильным вариантом сохранения средств. На мой взгляд, именно сейчас люди всё больше обращают на него внимание. А его цикличность это скорее преимущество, его циклы относительно короткие, и каждый новый пик роста обычно выше предыдущего, тоесть даже если человек заходит в биткоин на пике одного цикла, дождавшись следующего, он может увидеть рост своих сбережений. Если бы у меня сейчас была законная возможность отказаться от ежемесячных пенсионных взносов, я бы лучше направляла эти деньги в биткоин, чем в пенсию которой могу так и не увидеть по разным причинам.

[Alex077]

Тема с пенсиями в крипте набирает обороты и в США предложили правила для пенсионных криптоинвестиций.
Новые  правила для пенсионных планов 401(k) предполагают нейтралитет в выборе приоритетных инструментов...

И у меня снова есть сомнения в том, что это хоть как-то отразиться на цене биткоина. Ну может чуть подрастет и всё. Тут нужен сильный драйвер, а его пока не просматривается на горизонте. Никто до сих пор не понимает текущую обстановку. Все ждут более стабильных времен, когда не будет никаких серьезных мировых потрясений и военных конфликтов. Этого нельзя ожидать, когда м...даки находятся на высоких постах.

Я думаю, что люди наоборот ищут альтернативные способы обезопасить себя, так как делать ставку только на национальную валюту ещё большая пороховая бочка. Облигации компаний из стран, которые могут оказаться втянутыми в войны, тоже несут высокий риск, поэтому биткоин и другие топовые криптовалюты на фоне мировой нестабильности, передела территорий и борьбы за власть выглядят для многих вполне безопасным и относительно стабильным вариантом сохранения средств...

Да вы все верно говорите, на фоне общей неопределенности и сильной волатильности даже защитных активов, инвестиции в биткоин выглядят не таким уж плохим вариантом.
А если посмотреть более четко на цифры, то для сохранения средств(даже не преумножения) в горизонте инвестирования 15-25 лет кроме биткоина сложно найти другую альтернативу.
Если конкретно по цифрам, то с 2008 года денежная масса M2 увеличилась в три раза. За то же время американский доллар потерял 38% своей покупательной способности. Т.е. даже если пенсионный фонд по консервативной стратегии зарабатывает 3-4% в год, то за 20 лет(стандартного пенсионного плана)  они даже в плюс не выйдут, учитывая инфляцию и другие факторы.

[fruktik]

Да вы все верно говорите, на фоне общей неопределенности и сильной волатильности даже защитных активов, инвестиции в биткоин выглядят не таким уж плохим вариантом.
А если посмотреть более четко на цифры, то для сохранения средств(даже не преумножения) в горизонте инвестирования 15-25 лет кроме биткоина сложно найти другую альтернативу.
Если конкретно по цифрам, то с 2008 года денежная масса M2 увеличилась в три раза. За то же время американский доллар потерял 38% своей покупательной способности. Т.е. даже если пенсионный фонд по консервативной стратегии зарабатывает 3-4% в год, то за 20 лет(стандартного пенсионного плана)  они даже в плюс не выйдут, учитывая инфляцию и другие факторы.

Кроме биткоина есть и другие криптовалюты, в которые можно переложить часть пенсионных средств. Почему всё время ставка делается только на первую криптовалюту? Я до сих пор этого не понимаю. Вцепились в эту монету и больше ничего не замечают. А как же диверсификация? Или она не берется в расчет? Если так, то я не завидую будущим пенсионерам.

[Alex077]

Да вы все верно говорите, на фоне общей неопределенности и сильной волатильности даже защитных активов, инвестиции в биткоин выглядят не таким уж плохим вариантом.
А если посмотреть более четко на цифры, то для сохранения средств(даже не преумножения) в горизонте инвестирования 15-25 лет кроме биткоина сложно найти другую альтернативу...

Кроме биткоина есть и другие криптовалюты, в которые можно переложить часть пенсионных средств. Почему всё время ставка делается только на первую криптовалюту? Я до сих пор этого не понимаю. Вцепились в эту монету и больше ничего не замечают. А как же диверсификация? Или она не берется в расчет? Если так, то я не завидую будущим пенсионерам.

Потому, что есть определенные условия которые не все криптовалюты проходят, в частности капа актива должнв быть больше 500ярдов , и целый ряд допусков.

А пока 30 апреля президент Трамп подписал  указ о пенсионном обеспечении, поручив Министерству труда и другим федеральным ведомствам пересмотреть рекомендации ERISA, чтобы разрешить управляющим пенсионными планами предлагать криптовалюту и альтернативные активы в качестве вариантов инвестирования. CNBC сообщило , что указ последовал за ранее отменой Министерством труда рекомендаций времен Байдена, которые не одобряли использование криптовалюты в пенсионных планах, назвав предыдущую позицию «навязывающей волю».

Данная политика направлена ​​на активы в размере 12,5 триллионов долларов, находящиеся в пенсионных планах с установленными взносами. В соответствии с указом, Министерство труда должно пересмотреть порядок оценки альтернативных активов управляющими пенсионными планами, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) должна оценить возможность предоставления доступа инвесторам, использующим пенсионные планы 401(k), а ведомства должны скоординировать свои действия перед выпуском новых рекомендаций.

Честно говоря на моей памяти это уже третий или четвертый указ, который подписывает Трамп для легализации криптовалют для пенсионных планов, и пока реальных сдвигов не было, возможно это был последний недостающий штрих и после этого пенсионные деньги рекой польются в крипту.... посмотрим, но в любом случае решение положительное для рынка

[tvplus006]

Кроме биткоина есть и другие криптовалюты, в которые можно переложить часть пенсионных средств. Почему всё время ставка делается только на первую криптовалюту? Я до сих пор этого не понимаю. Вцепились в эту монету и больше ничего не замечают. А как же диверсификация? Или она не берется в расчет? Если так, то я не завидую будущим пенсионерам.

Обязательно в будущем так и произойдет, но уже сейчас Coinbase запустила поддержку австралийских саморегулируемых пенсионных фондов для инвестирования в цифровые активы, открыв структурированный путь для инвесторов, ориентированных на пенсионное обеспечение, к доступу к криптовалюте через одну из крупнейших в мире биржевых платформ. Здесь как мы видим, не указывается конкретно BTC, а говорится о криптовалюте в целом.

[Alex077]

Японский пенсионный фонд  инвестирует 1% активов в биткоин и криптовалюты
Национальный коммерческий пенсионный фонд Японии планирует начать инвестиции в криптовалюты в 2026 финансовом году.
На цифровые активы могут выделить около 1% портфеля. Фонд обслуживает около 1200 малых и средних компаний.
Инвестиции планируют проводить через пассивный мультикриптовалютный фонд крупного хедж-фонда. Основная цель - диверсификация валютных рисков.
1% это конечно не так много, но как первый шаг и пример для других компаний, будет иметь большое значение...

[hedgeh0g]

Японский пенсионный фонд  инвестирует 1% активов в биткоин и криптовалюты
Национальный коммерческий пенсионный фонд Японии планирует начать инвестиции в криптовалюты в 2026 финансовом году.
На цифровые активы могут выделить около 1% портфеля. Фонд обслуживает около 1200 малых и средних компаний.
Инвестиции планируют проводить через пассивный мультикриптовалютный фонд крупного хедж-фонда. Основная цель - диверсификация валютных рисков.
1% это конечно не так много, но как первый шаг и пример для других компаний, будет иметь большое значение...

Это вполне крутой факт, и пусть это лишь один процент, но сам факт инвестирования в биток засчитан. Я чем больше узнаю о Японии и их менталитете, тем больше понимаю что понять их почти нереально. Они по поведению как нация автономных пенсионеров, любящих доскональный порядок, символичность и при этом допускающие такие необычные решения, как выше описано.
По-любому начало положено, будем следить что будет следующих шагом: к инициативе добавится еще какая нибудь страна, или этот самый 1 процент увеличится до 2 

[Inwestour]

Японский пенсионный фонд  инвестирует 1% активов в биткоин и криптовалюты
Национальный коммерческий пенсионный фонд Японии планирует начать инвестиции в криптовалюты в 2026 финансовом году.
На цифровые активы могут выделить около 1% портфеля. Фонд обслуживает около 1200 малых и средних компаний.
Инвестиции планируют проводить через пассивный мультикриптовалютный фонд крупного хедж-фонда. Основная цель - диверсификация валютных рисков.
1% это конечно не так много, но как первый шаг и пример для других компаний, будет иметь большое значение...

1% этот не так уж много и навряд ли окажет большое влияние на крипторынок и на биткоин в частности, но это позитивный прецедент, который показывает что отношение к крипте меняется. Пенсионные фонды всегда очень избирательны к активам которые входят в их портфель, и пусть это не много но это хорошее начало и пример для других фондов. 1% кажется взвешенным решением, потому что даже если рынок продолжит падать это не окажет большого негативного влияния на фонд.

[Alex077]

Японский пенсионный фонд  инвестирует 1% активов в биткоин и криптовалюты
Национальный коммерческий пенсионный фонд Японии планирует начать инвестиции в криптовалюты в 2026 финансовом году...

1% этот не так уж много и навряд ли окажет большое влияние на крипторынок и на биткоин в частности, но это позитивный прецедент, который показывает что отношение к крипте меняется. Пенсионные фонды всегда очень избирательны к активам которые входят в их портфель, и пусть это не много но это хорошее начало и пример для других фондов. 1% кажется взвешенным решением, потому что даже если рынок продолжит падать это не окажет большого негативного влияния на фонд.

Конечно 1% это совсем немного, но тут, как вы сказали важен сам прецедент. Во первых Япония - достаточно консервативная страна и инвестиции в биткоин именно от пенсионного фонда, это достаточно знаковое событие. Добавлю, поскольку скорее всего многие не знают, что пенсионные фонды крайне избирательны в выборе активов для инвестирования и в их уставах очень много запретов по различным параметрам, и это касается в первую очередь волатильности. В штатах кстати пенсионные фонды, за редким исключением  могут инвестировать напрямую в биткоин, по этому они и покупают различные производные через етф или акции Майкла Сейлора...
А пенсиоонные фонды - это очень длинные деньги с горизонтом от 10-до 30 лет за которыми гоняются буквально все компании.

[Julien_Olynpic]

Японский пенсионный фонд  инвестирует 1% активов в биткоин и криптовалюты
Национальный коммерческий пенсионный фонд Японии планирует начать инвестиции в криптовалюты в 2026 финансовом году...

1% этот не так уж много и навряд ли окажет большое влияние на крипторынок и на биткоин в частности, но это позитивный прецедент, который показывает что отношение к крипте меняется. Пенсионные фонды всегда очень избирательны к активам которые входят в их портфель, и пусть это не много но это хорошее начало и пример для других фондов. 1% кажется взвешенным решением, потому что даже если рынок продолжит падать это не окажет большого негативного влияния на фонд.

Конечно 1% это совсем немного, но тут, как вы сказали важен сам прецедент. Во первых Япония - достаточно консервативная страна и инвестиции в биткоин именно от пенсионного фонда, это достаточно знаковое событие. Добавлю, поскольку скорее всего многие не знают, что пенсионные фонды крайне избирательны в выборе активов для инвестирования и в их уставах очень много запретов по различным параметрам, и это касается в первую очередь волатильности. В штатах кстати пенсионные фонды, за редким исключением  могут инвестировать напрямую в биткоин, по этому они и покупают различные производные через етф или акции Майкла Сейлора...
А пенсиоонные фонды - это очень длинные деньги с горизонтом от 10-до 30 лет за которыми гоняются буквально все компании.

Решение вполне разумное, кстати. И взвешенное. Причём и с точки зрения индексного инвестирования, при котором мы вкладываем определённый процент в тот или иной актив в зависимости от того, какой процент по капе занимает он по сравнению со всем рынком. Плюс это разумно, к примеру, с точки зрения стратегий Талеба, при которых допускается небольшое вложение средств в те активы, которые считаются максимально волатильными для данного инвестора.

[Smartprofit]

Тут нужно отметить, что это не государственный пенсионный фонд Японии, а коммерческий пенсионный фонд под управлением которого соответственно  значительно меньше денежных средств.🙋

Фонд - посредник действительно будет владеть реальными Биткоинами, что (вероятно) снизит предложение на рынке. Наверное это многих обрадует, плюс прецедент и все, такие дела ...

Минус всего этого тоже понятен, фонд наверняка будет хранить Биткоины централизованно, например, в холодном хранилище Coinbase. Это плохо скажется на общем состоянии сети, ведь майнеры не будут получать доход в виде комиссий.

Я, кстати, вчера слушал интервью Майкла Сейлора на Ютубе, ну что сказать? Он не произвел впечатление какого-то супер гения или очееь логичного человека. Оптимизма да, много, но отвечать на все вопросы заряженным потоком оптимизма хорошо для пикапера, а вот для человека, который работает с Биткоином плохо ...

Есть непонимание, что Биткоин очень плохо сочетается с традиционной финансовой системой, ну просто он так создан. Его же для полностью автономной работы создавали. И никаким оптимизмом этот логический разрыв не прикрыть 🤷

[oll]

Я не знаю - обсуждалось ли тут это ранее,  но я решил покопать тему инвеста пенсионными фондами в ETF BTC,  и оказалось что в США и ЕС с 2026 такая практика есть, в виде остлрожных 1-2 процента от портфеля. Но основная суть не в этом. Я, как и большинство людей, всегда полагал, что эмитенты биткоин-ETF пользуются доверием крупных инвесторов, поскольку именно они несут ответственность за любые инциденты, затрагивающие интересы вкладчиков. Однако, изучив юридические документы, понимаешь: в случае если кастодиан (хранитель активов) утратит все биткоины в результате хакерской атаки, эти компании просто разведут руками и заявят, что не могут возместить потери. Для меня это открытие.
Вообщем, сама идея ETF — как и модель кастодиального хранения — выглядит абсурдно: эти компании призывают инвестировать в биткоин (не рискуя при этом собственными средствами), но они вообще не в состоянии гарантировать возврат украденных активов при взломе.
Объясняется это тем, что биткоин юридически считается товаром, а не ценной бумагой.
К тому же такие фонды, как BlackRock, хранят биткоины у единственного кастодиана, например Coinbase Custody,  что противоречит принципу отказа от централизации, ну а кого это сейчас аолнует.
Вообщем даже через ETF идет инвест на свой страх и риск - в смысле краж и взломов, как для институционалов, так и для пенсионников.

[Julien_Olynpic]

Я не знаю - обсуждалось ли тут это ранее,  но я решил покопать тему инвеста пенсионными фондами в ETF BTC,  и оказалось что в США и ЕС с 2026 такая практика есть, в виде остлрожных 1-2 процента от портфеля. Но основная суть не в этом. Я, как и большинство людей, всегда полагал, что эмитенты биткоин-ETF пользуются доверием крупных инвесторов, поскольку именно они несут ответственность за любые инциденты, затрагивающие интересы вкладчиков. Однако, изучив юридические документы, понимаешь: в случае если кастодиан (хранитель активов) утратит все биткоины в результате хакерской атаки, эти компании просто разведут руками и заявят, что не могут возместить потери. Для меня это открытие.
Вообщем, сама идея ETF — как и модель кастодиального хранения — выглядит абсурдно: эти компании призывают инвестировать в биткоин (не рискуя при этом собственными средствами), но они вообще не в состоянии гарантировать возврат украденных активов при взломе.
Объясняется это тем, что биткоин юридически считается товаром, а не ценной бумагой.
К тому же такие фонды, как BlackRock, хранят биткоины у единственного кастодиана, например Coinbase Custody,  что противоречит принципу отказа от централизации, ну а кого это сейчас аолнует.
Вообщем даже через ETF идет инвест на свой страх и риск - в смысле краж и взломов, как для институционалов, так и для пенсионников.

Не знаю, страхуют ли свои активы эминтенты ЭТФов. Но вроде кастодианы страхуют, если верить нейросети. Правда, есть как всегда много нюансов. Страховка покрывает не все случаи. К примеру, покрытие идёт в основном горячих кошельков. Холодные кошельки, как пишет ИИ, страховым покрытием или не возмещается или возмещается лишь частично. Да и вообще сценариев утраты битков великое множество и ситуации, связанные с хард-форками, например, там может быть много экзотических ситуаций, эквивалентных потери битков.

[oll]

Не знаю, страхуют ли свои активы эминтенты ЭТФов. Но вроде кастодианы страхуют, если верить нейросети. Правда, есть как всегда много нюансов. Страховка покрывает не все случаи. К примеру, покрытие идёт в основном горячих кошельков. Холодные кошельки, как пишет ИИ, страховым покрытием или не возмещается или возмещается лишь частично. Да и вообще сценариев утраты битков великое множество и ситуации, связанные с хард-форками, например, там может быть много экзотических ситуаций, эквивалентных потери битков.

В последствиях недавней атаки на ColdCard не было инфы о пострадавших пенсионных фондах, но учитывая как крупные деньги нехило повыбегали из ETF после этого - тенденция будущих инвестирований пенсионных фондов в Биток снизилась. Благо, что появились новости которые потенциально могут привести к полномасштабному расследованию дела о краже:
Bitcoinmagazine сообщил, что расследование Block выявило, что хакер первой волны краж (1082 биткоина, которые еще не были тронуты) использовал платный аккаунт в сервисе данных блокчейна. Из-за схожей схемы второй волны возможно, что за обеими волнами стоит один человек.
Внутренние журналы сервиса довольно точно совпали с активностью краж. Благодаря этому следу личность хакера, возможно, уже известна ФБР. Надеюсь виновника точно вычислят, потому что хотелось бы, чтобы пострадавшим вернули деньги.

[Texac]

Правила, касающиеся пенсионных крипто-планов 401(k), поступили в Белый дом на окончательное рассмотрение.
Министерство труда США  представило на рассмотрение Белому дому окончательный вариант правил по альтернативным инвестициям в пенсионные планы, продвигая концепцию, которая может упростить для работодателей предоставление возможности инвестирования в криптовалюту через счета 401(k).
управляющие пенсионными планами с установленными взносами уже имеют право рассматривать альтернативные активы, хотя исторически этим занимались немногие.
В публикации на X от 6 ноября Sweep предположил, что перевод 2% средств, хранящихся на американских пенсионных счетах 401(k), в криптовалюту принесет 216 миллиардов долларов новых поступлений.
Неплохой объем, а учитывая что это длинные деньги, то эти вливания вполне могут поддержать биткоин в моменты сильных падений.