...dieser Hypemüll halt nur wenige "Reich" macht und die meisten im Tal der Tränen lässt. ...
Ich hatte das gleiche Vorurteil.
Dann habe ich Hype etwas analysiert und muss sagen ...
... mein Vorurteil war korrekt.
Erstanalyse von Hype
Und sonst: Jungs, ich weiß ihr seid alle über 40. Und die meisten vermutlich ziemlich satt. Aber wenn ihr außerhalb von Bitcoin noch was holen wollt, raus aus der Komfortzone und vielleicht auch mal woanders lesen als hier auf Bitcointalk.
Was ist besser ein 1.000x mit einer Wahrscheinlichkeit von 1:10.000 oder ein 10x mit einer Wahrscheinlichkeit von 1:2? Warum sollte ich nach der maximalen Gewinn-Höhe optimieren und dadurch Entscheidungen mit negativen Erwartungswert eingehen?
Memecoins und Bitcon haben unterschiedliche Eigenschaften und für einen Erfolg unterschiedliche FähigkeitenMemecoins: Die Pyramide der manipulierten Emotionen und InformationMemecoins sind in erster Linie soziale Phänomene, deren Wert fast ausschließlich von Marketing und Hype getrieben wird. Ihr ökonomisches Modell ähnelt oft einer Mischung aus spekulativem Unternehmertum und einem zeitlich extrem komprimierten Multi-Level-Marketing-System.
❶ Die Gewinnerkette: Der Wertfluss folgt einer klaren Hierarchie:
ⓐ Die Gründer und Erstverteiler schaffen den Coin aus dem Nichts und behalten einen großen Teil.
ⓑ Frühe Promoter und Influencer werden oft mit Coins bezahlt, um Hype zu erzeugen.
ⓒ Frühe Spekulanten, die das „Nächste große Ding“ finden und schnell einsteigen.
ⓓ Die späte Masse, die vom Hype angelockt wird und zum höchsten Preis kauft.
➤ Die Totalverlustwahrscheinlichkeit für einen zufällig ausgewählten Memecoin-Investor auf Sicht von wenigen Jahren liegt nahe 100%. Die große Mehrheit verliert.
❷ Die bezahlte Kernkompetenz: In diesem Spiel wird nicht technologisches Verständnis oder makroökonomische Analyse belohnt. Die entscheidende Fähigkeit ist:
Die Manipulation von Informationen und Emotionen, um das Investitionsverhalten einer großen Gruppe zu steuern.☞ Wer mit Memecoins nachhaltig gewinnen will, muss entweder Gründer sein oder deren Nähe suchen, um als Promoter zu fungieren. Es ist ein Spiel um Aufmerksamkeit und sozialen Einfluss.
Bitcoin: Das Spiel der monetären EvolutionBitcoin konkurriert in der Kategorie Geld. Geld ist in einer komplexen, arbeitsteiligen Gesellschaft unverzichtbar, da es Tauschmittel, Recheneinheit und Wertaufbewahrungsmittel ist.
❶ Wettbewerber im Geldraum: Bitcoin hat Konkurrenten wie den US-Dollar (USD), den Euro (EUR), Gold oder Monero. Jeder hat Vor- und Nachteile:
● Gold: Physisch, begrenzt, aber schwer teilbar und zu transportieren. Hat kein Kontrahentenrisiko (das Risiko, dass die Gegenpartei eines Geschäfts ihre Verpflichtungen nicht erfüllt).
● USD: Leicht teilbar und digital transferierbar, aber mit hohem Kontrahentenrisiko (Bank, Staat) und inflationär.
● Bitcoin: Digital, begrenzt, leicht teilbar, global und mit minimalem Kontrahentenrisiko (dezentrales Netzwerk).
● Monero: Weniger Netzwerkeffekte als Bitcoin aber durch die nicht offene Blockchain privater.
❷ Verschiebungen im Geldwettbewerb: Technologische und politische Veränderungen verschieben die Marktanteile zwischen diesen Geldarten.
○ Beispiel Technologie: Die Erfindung des Telegrafen machte den USD im 19. Jahrhundert gegenüber Gold überlegen (schnelleres Settlement, d.h. Abwicklung und endgültige Verbuchung von Transaktionen).
○ Beispiel Politik: Monetäres Missmanagement (hohe Inflation) oder willkürliche Sanktionen (Einziehung von Vermögen) machen dezentrale Geldformen wie Bitcoin oder Gold relativ attraktiver.
➤ Bitcoin profitiert von der weiten Verbreitung günstiger Computer und dem Wunsch nach einem neutralen, vor Enteignung sicheren Geld.
❸ Die bezahlten Kernkompetenzen: Erfolg mit Bitcoin als Geldanlage erfordert andere Fähigkeiten:
● (i) Analyse: Das Verstehen von makroökonomischen, politischen und technologischen Trends, um den zukünftigen Marktanteil von Bitcoin einzuschätzen.
● (ii) Kapital & Geduld: Zugang zu Ersparnissen oder Krediten und die Disziplin, eine langfristige Überzeugung durch Marktzyklen zu halten.
☞ Der Gewinn entsteht nicht dadurch, dass man andere Teilnehmer übervorteilt, sondern dadurch, dass man früh in eine überlegene Geldtechnologie investiert, die langfristig Marktanteile gewinnt.
Zusammenfassung der fundamentalen UnterschiedeAspekt: Werttreiberⓐ Memecoins: Hype, Narrative, soziale Dynamik.
ⓑ Bitcoin (als Geld): Nützlichkeit als Geld, Netzwerkeffekt, Monetarisierung.
Aspekt: Gewinnmechanikⓐ Memecoins: Nullsummenspiel innerhalb der Teilnehmergruppe. Geld wird zwischen den Teilnehmern umverteilt.
ⓑ Bitcoin: Wertschöpfung durch Marktanteilsgewinn gegenüber anderen Geldarten. Alle Bitcoin-Halter gewinnen auf Kosten derer, die an unterlegener Währung festhalten.
Aspekt: Typischer Preispfadⓐ Memecoins: Geht von 0 → 100 → 0. Nur wer am Anfang kauft/bekommt und in der Mitte verkauft, gewinnt.
ⓑ Bitcoin: Geht von X → 2X, 10X etc. und stabilisiert sich auf einem neuen, höheren Fundamentalniveau. Späte Bitcion gewinnen zwar weniger aber sie gewinnen.
Aspekt: Gewinnerⓐ Memecoins: Gründer, sehr frühe Promoter/Spekulanten.
ⓑ Bitcoin: Frühe und mittlere Adopter, alle, die längerfristig halten.
Aspekt: Verliererⓐ Memecoins: Die späte Mehrheit der Investoren.
ⓑ Bitcoin: Diejenigen, die zu lange an verlierenden Geldarten (z.B. hyperinflationäre Fiat-Währungen) festhalten.
Aspekt: Erforderliche Kernfähigkeitⓐ Memecoins: Manipulation von Informationen und Emotionen.
ⓑ Bitcoin: Technologisches und makroökonomisches Verständnis & Geduld.
Fazit und HandlungsempfehlungDie Wahl zwischen Bitcoin und Memecoins ist eine Frage der eigenen Fähigkeiten, Risikobereitschaft und Situation aber auch der eigenen Moral. Mir persönlich geht es gut, warum sollte ich dann böse sein? Für Geld? Ich würde eher Geld verlieren, um die Welt zu verbessern oder Beziehungen aufzubauen. Wissen & Beziehungen sind für mich viel wertvoller als Geld.
❶ Für den jungen Anleger mit wenig Kapital:
ⓐ Der Hebel von Memecoins ist verlockend, aber die Wahrscheinlichkeit, das wenige Kapital zu verlieren, ist extrem hoch.
ⓑ Die investierte Zeit in Hype-Jagd ist oft verlorene Bildungszeit.
☞ Die optimale Strategie ist oft: Das verfügbare Kapital langfristig und passiv in Bitcoin anlegen und die Hauptzeit in die eigene Ausbildung und den Aufbau wertvoller Fähigkeiten investieren.
❷ Für den etablierten Anleger mit Kapital:
ⓐ Ein 5x bei Bitcoin kann das Vermögen signifikant verändern. Die fundamentale Analyse ist hier anwendbar.
ⓑ Memecoins sind reines Casino mit einem strukturellen Nachteil für den "normalen" Spieler.
☞ Bitcoin bietet eine asymmetrische Wette auf die Zukunft des Geldes. Memecoins sind eine spekulative Unterhaltung, die man sich – wenn überhaupt – nur mit Kleingeld leistet.
➤ Memecoins und Bitcoin mögen beide auf einer Blockchain laufen, aber sie sind so verschieden wie ein Kasino und der Grundstücksmarkt einer aufstrebenden Metropole. Memecoins sind ein kurzfristiges, manipulative Spiel. Bitcoin setzt auf eine neue Technologie, die langfristig voraussichtlich ein Stück Marktanteil vom Geld-Markt erhalten wird.
