Silicon Valley Bank crack

[Paolo.Demidov]

schifo e disgusto
sono sempre piu schifato dal mondo finanziario, totalmente malato schizofrenico e psicopatico

siamo alle solite, il passato non e' servito a un cazzo e tutto lo butteranno sulle spalle dei contribuenti

bravi facce di merda, io mi massimalizzo sempre di piu ma come potete vedere non e' colpa mia

Il mondo finanziario rispecchia semplicemente il mondo sottostante... solo che manovra la sostanza che dà più effetti, il denaro.
Sottoforma qualsiasi forma sia.

rispecchia un mondo dove il soldo e' il fine, senza considerare che il soldo e' solo un mezzo per
alla fine le persone dovrebbero contare e non il soldo
ma purtroppo non e' cosi, ormai l'ho capito (da parecchio)
fatico ad entrare nelle vesti da squalo

Non è una posizione del tutto comoda...
ma ci sono, predatori totali  

schifo e disgusto
sono sempre piu schifato dal mondo finanziario, totalmente malato schizofrenico e psicopatico

siamo alle solite, il passato non e' servito a un cazzo e tutto lo butteranno sulle spalle dei contribuenti

bravi facce di merda, io mi massimalizzo sempre di piu ma come potete vedere non e' colpa mia

Secondo me sbagli destinatario dello "schifo". Il mondo finanziario di per sè non sarebbe né brutto né cattivo: ogni partecipante al mercato persegue un proprio obiettivo di profitto e così facendo contribuisce alla determinazione di un prezzo di mercato. A livello aggregato questo evita, nel lungo periodo, che qualcosa sia sopravvalutata o sottovalutata (come accadeva ad es nei regimi socialisti). Alla fine, ogni cosa, ha il suo giusto valore perchè a nessuno piace perdere denaro e, chi sbaglia operazione o è masochista e ama perdere denaro, viene eliminato ed espulso contribuendo, indirettamente, anch'egli alla determinazione del fair price.

E' un meccanismo se vuoi darwiniano, cinico, che non ha rispetto per i deboli o gli stupidi: tutto quello che vuoi. Ma comunque "giusto", equo nelle sue regole di funzionamento.
Come in natura quando il leone mangia la gazzella in maniera feroce e brutale ma questo processo contribuisce all'equilibrio dell'ecosistema e alla prosecuzione delle specie e del ciclo della vita.

Chi rovina tutto è chi queste regole le vuole alterare assegnandosi un ruolo di burattinaio. Chi manipola questo meccanismo, grazie a superpoteri che si è auto attribuito, al fine di perseguire obiettivi extra economici.

Pensa a chi ad esempio, qualche giorno fa, ha shortato il titolo First Republic Bank. Una banca destinata al fallimento, finita, morta, kaputt. Nessun speranza. Operazione quindi tecnicamente corretta. Quello shorter avrebbe contribuito, insieme a molti altri, alla corretta determinazione del prezzo del titolo, cioè zero.

Invece no: interviene il deus ex machina qualcuno super partes che decide, di sua sponte, un piano di salvataggio. Così ad minchiam: per quella banca si, per quell'altra no. Come gli pare a lui. (lascia fare poi che l'aiuto si è rivelato insufficiente, in ogni caso ha provocato un rimbalzo ingiustificato).

Lo shorter che  è stato danneggiato o rovinato, da questo intervento, magari era un avido e feroce speculatore. Ma, ciò nonostante, è lui la vera vittima di questa storia.

Senza contare poi che ognuna di queste alterazioni produce effetti negativi amplificati nel tempo e nello spazio.

La crisi bancaria di oggi è figlia degli aiuti pubblici messi in campo nella precedente crisi del  2008 e dopo il 2008.
Quella di domani sarà provocata da quanto faranno oggi.

Con effetti nefasti sempre più grandi.

Nel caso specifico di First Repubblic Bank il fallimento non era, non è scontato, se fosse stato certo, o molto probabile non ci sarebbe stata possibilità tecnica di effettuare uno short o sarebbe stata limitata.

Sul salvataggio di First Repubblic Bank ci sono dei motivi, di certo non a caso.

Sui mercati accade di tutto, così come nel mondo è tutto pieno di sgambetti e controsgambetti a partire dal diffondere o modulare l'informazione:

https://www.cnbc.com/2023/03/17/first-republic-shares-fall-despite-deposit-infusion-dragging-down-other-regional-banks.html

Di queste banche non tutto è da buttare via,sono già arrivati i rottamatori e un'altro morso lo daranno.

Questa vicenda porta ad un nuovo scenario, tutte quelle aziende che avevano una licenza bancaria accelereranno...
Apple, Metà, Google... hanno liquidità immensa + possibilità di operare sui volumi, i servizi bancari non sono strumenti di nicchia e per i giganti che sono schiavi dei grandi volumi è fondamentale.

Questi o altri nomi, hanno interiore vantaggio, rispetto ad altri operatori FinTech di nuova.costituzione, hanno credibilità di fronte ai consumatori.

C'è odore di fusioni anche clamorose.

Gnam gnam gnam... < ... ... ... #tipopacman  

https://www.cnbc.com/2023/03/27/first-citizens-bank-to-buy-silicon-valley-banks-deposits-and-loans.html

[Plutosky]

Gnam gnam gnam... < ... ... ... #tipopacman  

https://www.cnbc.com/2023/03/27/first-citizens-bank-to-buy-silicon-valley-banks-deposits-and-loans.html

L'ennesimo tristissimo esempio di assistenzialismo senza il quale l'accordo non si sarebbe mai fatto. Ulteriore moral hazard in arrivo nei prossimi mesi.





Ultima riga: "Il costo sarà sostenuto da commissioni più elevate sulle banche americane che godono della protezione FDIC"

[Plutosky]

Il fine settimana vedrà il canto del cigno di First Republic Bank.

La 14a più grande banca americana negli ultimi due mesi ha ricevuto, nell'ordine:

-63 miliardi attraverso il primo canale di aiuti della FED (la discount window)
-13.8 miliardi attraverso il secondo canale di aiuti della FED (il BTFP bank term funding program)
-circa 58 miliardi di depositi dalle altre banche (di cui 30 da JP Morgan)

e, ciò nonostante, tirerà il calzino entro domenica.
Ovviamente non fallirà: si inventeranno un commissariamento, come sempre per evitare un contagio più rapido.
Ma è solo questione di tempo prima che l'epidemia dilaghi.

I due programmi di aiuti della FED si sono stabilizzati al momento sui 140 miliardi a settimana. Senza questa forma di assistenzialismo pubblico l'elenco delle banche fallite sarebbe decisamente più lungo.

Alla faccia del quantitative tightening dei miei stivali

[Plutosky]

Alla fine il commissariamento si è tradotto in JPM che ha acquistato First Republic con i soldi della FDIC.
L'Agenzia pubblica si è accollata 13 miliardi di perdite e ha prestato alla banca di Dimon 50 miliardi.

Il pesce grosso approfitta della crisi del pesce piccolo con il denaro pubblico. Dove l'avevamo già vista?

Tra l'altro non so di preciso cosa si siano inventati dato che JPM non avrebbe potuto acquistare una banca in ragione del fatto che possiede già oltre il 10% dei depositi USA e una legge lo vieterebbe



Come sempre la legge per i nemici si applica e per gli amici si interpreta 

A furia di salvare banche con i soldi pubblici questi sono al momento i CDS a 1 anno sul debito americano.



Avanti così.

[gbianchi]

A furia di salvare banche con i soldi pubblici questi sono al momento i CDS a 1 anno sul debito americano.

Avanti così.

Pero' adesso e' tutto a posto:

https://www.ilpost.it/2023/05/01/first-republic-bank-fallimento-cessione-jp-morgan/

La mossa delle autorità bancarie e l’immediata vendita a JP Morgan hanno l’obiettivo di evitare nuovi possibili “contagi”, ossia ricadute su altri istituti finanziari, e rassicurare gli investitori.
Secondo gli analisti non ci sono al momento altre banche in una situazione simile a quella di First Republic Bank e quindi a rischio di fallimento.

Mi piacerebbe conoscerli questi analisti

[Paolo.Demidov]

Il fine settimana vedrà il canto del cigno di First Republic Bank.

La 14a più grande banca americana negli ultimi due mesi ha ricevuto, nell'ordine:

-63 miliardi attraverso il primo canale di aiuti della FED (la discount window)
-13.8 miliardi attraverso il secondo canale di aiuti della FED (il BTFP bank term funding program)
-circa 58 miliardi di depositi dalle altre banche (di cui 30 da JP Morgan)

e, ciò nonostante, tirerà il calzino entro domenica.
Ovviamente non fallirà: si inventeranno un commissariamento, come sempre per evitare un contagio più rapido.
Ma è solo questione di tempo prima che l'epidemia dilaghi.

I due programmi di aiuti della FED si sono stabilizzati al momento sui 140 miliardi a settimana. Senza questa forma di assistenzialismo pubblico l'elenco delle banche fallite sarebbe decisamente più lungo.

Alla faccia del quantitative tightening dei miei stivali

https://i.imgur.com/SMUp6y9.png

JP Morgan ha rilevato la banca.

Erano solo 30, di cui solo 5 JPM che ritirerà, se non ha già ritirato.

Ha anche l'impegno a restituire 25 miliardi alle altre banche.

Ha una linea di credito di 50 miliardi dalla FDIC ( https://www.fdic.gov/ ) se dovesse mai servire.

[Paolo.Demidov]

Alla fine il commissariamento si è tradotto in JPM che ha acquistato First Republic con i soldi della FDIC.
L'Agenzia pubblica si è accollata 13 miliardi di perdite e ha prestato alla banca di Dimon 50 miliardi.

Il pesce grosso approfitta della crisi del pesce piccolo con il denaro pubblico. Dove l'avevamo già vista?

Tra l'altro non so di preciso cosa si siano inventati dato che JPM non avrebbe potuto acquistare una banca in ragione del fatto che possiede già oltre il 10% dei depositi USA e una legge lo vieterebbe


https://i.imgur.com/Eu96AtH.png

Come sempre la legge per i nemici si applica e per gli amici si interpreta 

A furia di salvare banche con i soldi pubblici questi sono al momento i CDS a 1 anno sul debito americano.

https://i.imgur.com/Gg06pUL.png

Avanti così.

...salvo operazioni speciali nell'interesse nazionale

[gbianchi]

Pero' adesso e' tutto a posto:

https://www.ilpost.it/2023/05/01/first-republic-bank-fallimento-cessione-jp-morgan/

La mossa delle autorità bancarie e l’immediata vendita a JP Morgan hanno l’obiettivo di evitare nuovi possibili “contagi”, ossia ricadute su altri istituti finanziari, e rassicurare gli investitori.
Secondo gli analisti non ci sono al momento altre banche in una situazione simile a quella di First Republic Bank e quindi a rischio di fallimento.

Mi piacerebbe conoscerli questi analisti

Urka gli analisti si erano dimenticati di questa: Pac West Bank, ma poi sicuramente sara' tutto a posto.

[giammangiato]

Domanda voi che ne sapete sicuramente 10000 volte rispetto a me che non capisco niente.
I simpatici signori e le casalinghe che avevano comprato le azioni di FIrst bank ora cosa succede?
Se le azioni sono state delistate, come fanno a venderle?
Non capisco.

A che serve la regolamentazione se ora questi hanno in mano carta straccia?

[gbianchi]

Domanda voi che ne sapete sicuramente 10000 volte rispetto a me che non capisco niente.
I simpatici signori e le casalinghe che avevano comprato le azioni di FIrst bank ora cosa succede?
Se le azioni sono state delistate, come fanno a venderle?
Non capisco.

A che serve la regolamentazione se ora questi hanno in mano carta straccia?

Teoricamente:

se hai le azioni sono cazzi tuoi
se hai le obbligazioni sei un po' piu' garantito
se hai i conti correnti ancor di piu'.

In pratica, c'e' un po' un clima da
"facciamo qualunque cosa pur di insabbiare tutto velocemente e non far dilagare i panico"

ad esempio la svizzera con l'operazione credit suisse (non il burundi)
ha deciso di azzerare (valore zero) 16 miliardi di obbligazioni.
Per farlo credo abbiano persino dovuto cambiare una legge.
 
Fortunatamente gli analisti e gli economisti dicono che non c'e da preoccuparsi
Tanto se rimanete inculati i soldi non ve li devono mica restituire gli economisti e gli analisti
(anche se il nome ANALista sinceramente un po' mi farebbe pensare)

[giammangiato]

Domanda voi che ne sapete sicuramente 10000 volte rispetto a me che non capisco niente.
I simpatici signori e le casalinghe che avevano comprato le azioni di FIrst bank ora cosa succede?
Se le azioni sono state delistate, come fanno a venderle?
Non capisco.

A che serve la regolamentazione se ora questi hanno in mano carta straccia?

Teoricamente:

se hai le azioni sono cazzi tuoi
se hai le obbligazioni sei un po' piu' garantito
se hai i conti correnti ancor di piu'.

In pratica, c'e' un po' un clima da
"facciamo qualunque cosa pur di insabbiare tutto velocemente e non far dilagare i panico"

ad esempio la svizzera con l'operazione credit suisse (non il burundi)
ha deciso di azzerare (valore zero) 16 miliardi di obbligazioni.
Per farlo credo abbiano persino dovuto cambiare una legge.
 
Fortunatamente gli analisti e gli economisti dicono che non c'e da preoccuparsi
Tanto se rimanete inculati i soldi non ve li devono mica restituire gli economisti e gli analisti
(anche se il nome ANALista sinceramente un po' mi farebbe pensare)

quindi mi dai ragione, io vedo che qua pare tutto un gioco delle tre carte dove alla fine perdi sempre
avete presente quei giochi che fanno ai mercati rionali? dove alla fine solo la perdita viene rilasciata

io non capisco molto di questo mondo, mi pare onestamente una trappola

[Ale88]

quindi mi dai ragione, io vedo che qua pare tutto un gioco delle tre carte dove alla fine perdi sempre
avete presente quei giochi che fanno ai mercati rionali? dove alla fine solo la perdita viene rilasciata

io non capisco molto di questo mondo, mi pare onestamente una trappola

Ti stai riferendo al "mondo" inteso come mercato azionario oppure al mondo bancario? I correntisti con fondi fino a $250k in questo caso dovrebbero essere protetti, sottolineo il condizionale perché non sto seguendo moltissimo la vicenda ma ricordo di aver sentito dichiarazioni in tal senso confermate più volte, la priorità era quella. Che poi sia un mondo marcio e vincono sempre i soliti vabbè, non lo scopriamo certo oggi.

[Lillominato89]

quindi mi dai ragione, io vedo che qua pare tutto un gioco delle tre carte dove alla fine perdi sempre
avete presente quei giochi che fanno ai mercati rionali? dove alla fine solo la perdita viene rilasciata

io non capisco molto di questo mondo, mi pare onestamente una trappola

Ti stai riferendo al "mondo" inteso come mercato azionario oppure al mondo bancario? I correntisti con fondi fino a $250k in questo caso dovrebbero essere protetti, sottolineo il condizionale perché non sto seguendo moltissimo la vicenda ma ricordo di aver sentito dichiarazioni in tal senso confermate più volte, la priorità era quella. Che poi sia un mondo marcio e vincono sempre i soliti vabbè, non lo scopriamo certo oggi.

Se non erro in Europa c'è un fondo assicurativo che protegge tutti i correntisti, ma che copre l'eventuale perdita di ogni correntista fino a 100000€, ogni banca europea e coperta da questa diciamo assicurazione, ma forse è più giusto dire che ogni correntista è coperto

[Ale88]

quindi mi dai ragione, io vedo che qua pare tutto un gioco delle tre carte dove alla fine perdi sempre
avete presente quei giochi che fanno ai mercati rionali? dove alla fine solo la perdita viene rilasciata

io non capisco molto di questo mondo, mi pare onestamente una trappola

Ti stai riferendo al "mondo" inteso come mercato azionario oppure al mondo bancario? I correntisti con fondi fino a $250k in questo caso dovrebbero essere protetti, sottolineo il condizionale perché non sto seguendo moltissimo la vicenda ma ricordo di aver sentito dichiarazioni in tal senso confermate più volte, la priorità era quella. Che poi sia un mondo marcio e vincono sempre i soliti vabbè, non lo scopriamo certo oggi.

Se non erro in Europa c'è un fondo assicurativo che protegge tutti i correntisti, ma che copre l'eventuale perdita di ogni correntista fino a 100000€, ogni banca europea e coperta da questa diciamo assicurazione, ma forse è più giusto dire che ogni correntista è coperto

Sì, sapevo che in Italia/Europa c'era questa protezione fino a 100k euro difatti per chi vuole tenere in banca importi superiori ai 100k gli si suggerisce di aprire conti bancario presso diverse banche e suddividere il capitale in quote inferiori ai 100k euro. Negli USA con il limite a $250k si è ancora più coperti. Mi pare giusto voler proteggere i correntisti che non hanno colpe se una banca attua una gestione scellerata, sarebbe anche bello che di tanto in tanto qualcuno finisse effettivamente in galera per queste porcate invece di prendere bonus milionari...

[duesoldi]

Se non erro in Europa c'è un fondo assicurativo che protegge tutti i correntisti, ma che copre l'eventuale perdita di ogni correntista fino a 100000€, ogni banca europea e coperta da questa diciamo assicurazione, ma forse è più giusto dire che ogni correntista è coperto

In Italia c'è il ben noto problema della bassa capienza del fondo, che quindi può coprire i correntisti solo se la banca che fallisce ha dimensioni contenute.
E' purtroppo un problema storico e che deve essere conosciuto per evitare di sentirsi "falsamente" al sicuro:

https://www.investireoggi.it/economia/risparmi-sicuri-conti-bancari-riparo-fallimento/

[Plutosky]

Ne resterà soltanto uno come in Highlander  



Da notare che questa operazione di Apple è fatta a quattro mani con Goldman Sachs.

Chi sta scavando la fossa alle banche regionali sono i due big bancari USA (JPM e GS), operazione avallata dalla politica che per evitare ritardare il disastro asseconda questa  maggiore centralizzazione. Si alza l'asticella del too big too fail. E i salvataggi diventeranno sempre più cari e più complicati.

Niente di nuovo sotto il sole.

Da notare anche che questo stupefacente conto deposito della Mela  rende il 4.15% con un inflazione del 5%.
Il rendimento reale è  negativo perchè la perdita di valore del credito fiat deve essere  garantita, ma comunque è superiore alle briciole che danno le banche quando va bene.

"Poco è meglio di nulla" è anche il motto dei fondi monetari che in USA sono al loro ATH.
ATH che va di pari passo con la fuga dai depositi bancari.
Infatti la FED ha fatto sapere che le sue finte politiche restrittive stanno per giungere al termine, unica chance per rinviare il collasso bancario.




E qui da noi? Ovviamente regna l'apatia più totale perchè in USA si risparmia meno ma i risparmiatori sono più consapevoli e preparati a trovare alternative.
Qui da noi il neurone del correntista medio non conosce alternative al duopolio materasso-banca  

Ed infatti:

[Ale88]

Da notare che questa operazione di Apple è fatta a quattro mani con Goldman Sachs.

Apple lavora da tempo con Goldman Sachs: non sono sicuro che in Europa sia uscita l'Apple Card ma quando l'ho richiesta il credit check è stato effettuato da Goldman Sachs perché si appoggiavano a loro, quindi non è una novità.

Da notare anche che questo stupefacente conto deposito della Mela  rende il 4.15% con un inflazione del 5%.

Beh ma su per giù i numeri sono quelli, si possono vedere i vari rendimenti offerti nei saving accounts a questo link: https://www.investopedia.com/best-high-yield-savings-accounts-4770633

Come si nota ce ne sono perfino anche di più bassi, alcuni non arrivano al 3% e altri neanche al 2%. Ci sono grosse banche come Chase che invece offrono lo 0.01%, quindi proprio nessun ritorno. Trovare una banca affidabile che copra il tasso attuale di inflazione credo che sia un'impresa impossibile, o prendi di meno o te la rischi con banche più piccole.

[Plutosky]

Se vi domandate che fine ha fatto il domino delle banche USA, sappiate che non ne avete più sentito parlare perchè la FED le sta mantenendo in vita con il suo piano di aiuti



Il BTFP permette alle banche di prendere a prestito a condizioni super agevolate, dando a garanzia titoli deteriorati al loro valore nomninale.

Questo programma di aiuti inietta liquidità a fari spenti. In pratica la FED con la mano destra toglie coriandoli, con la sinistra li restituisce, in parte.
Ma senza dare troppo nell'occhio, perchè l'immagine pubblica deve essere quella di una banca rigorosa nella sua politica restrittiva.

Il BTFP in teoria scadrebbe a marzo e , a marzo, le banche dovrebbero iniziare a restituire parte dei prestiti.
Molti istituti regionali non potranno farlo e quindi il programma di aiuti proseguirà magari sotto un altro nome, ancora più strano per non permettere alle gente di capirci qualcosa.


 

[babo]

tutta questa stampa senza che nessuno dica niente prima o poi sara da pagare
non si scappa
anche durante il periodo pre rivoluzione francese facevano spese belliche e stampaggio a cazzum e poi alla fine il conto e' arrivato tagliando teste
qualcuno paghera questo, non so chi anche se sospetto qualcosa

[Paolo.Demidov]

tutta questa stampa senza che nessuno dica niente prima o poi sara da pagare
non si scappa
anche durante il periodo pre rivoluzione francese facevano spese belliche e stampaggio a cazzum e poi alla fine il conto e' arrivato tagliando teste
qualcuno paghera questo, non so chi anche se sospetto qualcosa

Per eliminare un debito ci sono essenzialmente due strade:

1. ripagare il debito
2. eliminare il creditore

C'è anche la terza via è eliminare il debito, senza ripagarlo, ma lo includerei sempre al punto due.

La rivoluzione francese è finita male rispetto quanto prometteva, perché si è eliminato un Re per ritrovarsi un Imperatore.
Speriamo finisca un po' meglio.