Законопроект о криптовалютах

[zasad@]

Вопрос в том, какого формата будут эти сделки, а также в том, как это повлияет на работу уже существующих обменников, будут ли их оттеснять от рынка в пользу крупных игроков типа Сбера. Потому что обеспечение трансграничных торговых операций в криптовалютах и создание рынка криптовалют внутри страны это всё ещё пока очень неодинаковые задачи. И хотелось бы видеть и понимать, что конкретно будет реализовано, а не просто туманные анонсы Сбера. Скорее всего, какие-то изменения для криптанов грядут по-любому, и хотелось бы понимать, насколько они будут неприятные...

Вопрос в том когда Сбер захватит этот рынок, потому что их специалисты знают реальные обороты и прибыль. На крипто конференциях люди поговаривают что осталось 1-2 года, и рынок теневых обменников будут нагибать в пользу крупных корпораций, заставят большинство легализоваться и платить налоги. Серый рынок будет, но уже не в таком удобном формате, как сейчас.

[safar1980]

Правительство одобрило поправки в закон о налогообложении операций с криптовалютой
Цифровая валюта будет признаваться для целей налогообложения имуществом

Правительство одобрило поправки к законопроекту о налогообложении доходов и расходов от майнинга цифровой валюты, ее купли-продажи, сообщила пресс-служба Минфина.

Цифровая валюта будет признаваться для целей налогообложения имуществом. Доходы в виде цифровой валюты, полученной в результате майнинга, станут учитываться по мере ее получения в размере ее рыночной стоимости. При этом доходы можно будет уменьшать на понесенные в связи с майнингом расходы.

Операции с цифровой валютой не будут облагаться НДС. Доходы от операций с цифровой валютой станут учитываться в одной налоговой базе с доходами от операций с ценными бумагами. Таким образом, предельная ставка НДФЛ при налогообложении криптовалюты не будет превышать 15%.

Оператору майнинговой инфраструктуры будет необходимо сообщать в налоговые органы сведения о лицах, которые осуществляют майнинг с использованием его инфраструктуры.

"В результате обсуждения с бизнесом принято решение о целесообразности налогообложения финансового результата от майнинга, как наиболее справедливо отражающего результаты этой деятельности. Такой подход направлен на соблюдение баланса интересов бизнеса и государства", - отмечает Минфин.

[KTChampions]

~
Цифровая валюта будет признаваться для целей налогообложения имуществом. Доходы в виде цифровой валюты, полученной в результате майнинга, станут учитываться по мере ее получения в размере ее рыночной стоимости. При этом доходы можно будет уменьшать на понесенные в связи с майнингом расходы.
~

То что доходы можно будет понижать на стоимость расходов это уже прорыв, в Майнинге мы это обсуждали. Имбецилы таки изобрели колесо. Неплохо для папуасии, однако, это не повод выходить из тени и платить налоги.
Интересно, второй этап налогообложения (при продаже крипты) отпал? Судя по тому что крипту подводят под имущество/ценные бумаги, нет. Т.е. доить будут по полной.
Переведем это в более близкие понятия:
1. Плотник сделал табуретку - плоти нолог! (с рыночной стоимости табуретки минус траты материалов).
2. Плотник продал табуретку - плоти нолог! (на прибыль)

Прелестно, прелестно, где очередь занимать? Прям резко захотелось нолог на нолог заплатить  

P.S. Не забываем что в условиях рфской помойки будет ещё третий нолог - инфляционный. Т.е. в момент производства табуретка/биток допустим стоили 100к $ (раз нолог в рублях), потом допустим через год табуретка/биток стоит те же 100к $, но рубль обесценился, поэтому вы получили "доход" при продаже (+ещё нолог).

[jokers10]

То что доходы можно будет понижать на стоимость расходов это уже прорыв

Зная о том, как в РФ работает налоговая, я бы не сильно обнадёживался, потому что вопрос не в том, чтобы понизить на стоимость расходов, а в том, какие расходы будут признаны обоснованными и учитывающимися при уплате налогов. Если крупные майнеры, скорее всего, с помощью юристов этот вопрос решат сравнительно легко (и то мы помним, что потом налоги могут доначислять, если в правительстве решат, что доходы были слишком хорошими), то для мелких криптанов столкновение с системой может оказаться неожиданно неприятным опытом, а хождение по судам это развлечение не для каждого...

[Julien_Olynpic]

~
Цифровая валюта будет признаваться для целей налогообложения имуществом. Доходы в виде цифровой валюты, полученной в результате майнинга, станут учитываться по мере ее получения в размере ее рыночной стоимости. При этом доходы можно будет уменьшать на понесенные в связи с майнингом расходы.
~

То что доходы можно будет понижать на стоимость расходов это уже прорыв, в Майнинге мы это обсуждали. Имбецилы таки изобрели колесо. Неплохо для папуасии, однако, это не повод выходить из тени и платить налоги.
Интересно, второй этап налогообложения (при продаже крипты) отпал? Судя по тому что крипту подводят под имущество/ценные бумаги, нет. Т.е. доить будут по полной.
Переведем это в более близкие понятия:
1. Плотник сделал табуретку - плоти нолог! (с рыночной стоимости табуретки минус траты материалов).
2. Плотник продал табуретку - плоти нолог! (на прибыль)

Прелестно, прелестно, где очередь занимать? Прям резко захотелось нолог на нолог заплатить  

P.S. Не забываем что в условиях рфской помойки будет ещё третий нолог - инфляционный. Т.е. в момент производства табуретка/биток допустим стоили 100к $ (раз нолог в рублях), потом допустим через год табуретка/биток стоит те же 100к $, но рубль обесценился, поэтому вы получили "доход" при продаже (+ещё нолог).

Такие перлы я ещё читал в своё время про повторный счёт валового продукта. Здесь так-то можно до бесконечности эти налоги плотить.
1. Срубил дерево на заготовку  - плати налог.
2. Напилил из них брусьев и продал - плати налог. В мастерской из брусьев сделали ножки для таьуретки и продали их - плати налог.
3. Мастер купил ножки в супермаркете, прикрутил их к фанерному седалищу - создал табуретку и продал - плати налог.
***
Обменял табуретку на сатоши - плоти налог на прирост капитала.

[zasad@]

~
Цифровая валюта будет признаваться для целей налогообложения имуществом. Доходы в виде цифровой валюты, полученной в результате майнинга, станут учитываться по мере ее получения в размере ее рыночной стоимости. При этом доходы можно будет уменьшать на понесенные в связи с майнингом расходы.
~

То что доходы можно будет понижать на стоимость расходов это уже прорыв, в Майнинге мы это обсуждали. Имбецилы таки изобрели колесо. Неплохо для папуасии, однако, это не повод выходить из тени и платить налоги.
Интересно, второй этап налогообложения (при продаже крипты) отпал? Судя по тому что крипту подводят под имущество/ценные бумаги, нет. Т.е. доить будут по полной.
Переведем это в более близкие понятия:
1. Плотник сделал табуретку - плоти нолог! (с рыночной стоимости табуретки минус траты материалов).
2. Плотник продал табуретку - плоти нолог! (на прибыль)

Прелестно, прелестно, где очередь занимать? Прям резко захотелось нолог на нолог заплатить  

P.S. Не забываем что в условиях рфской помойки будет ещё третий нолог - инфляционный. Т.е. в момент производства табуретка/биток допустим стоили 100к $ (раз нолог в рублях), потом допустим через год табуретка/биток стоит те же 100к $, но рубль обесценился, поэтому вы получили "доход" при продаже (+ещё нолог).

Такие перлы я ещё читал в своё время про повторный счёт валового продукта. Здесь так-то можно до бесконечности эти налоги плотить.
1. Срубил дерево на заготовку  - плати налог.
2. Напилил из них брусьев и продал - плати налог. В мастерской из брусьев сделали ножки для таьуретки и продали их - плати налог.
3. Мастер купил ножки в супермаркете, прикрутил их к фанерному седалищу - создал табуретку и продал - плати налог.
***
Обменял табуретку на сатоши - плоти налог на прирост капитала.

Вы слишком накручивайте ситуацию с налогами. По своему опыту высшего экономического образования и работы с декларациями на прибыль, двойных и тройных налогов нет.
Если это не упрощенка, где немного другие порядки работы с основными средствами, то на ОСН в расходах будет амортизация, стоимость электроэнергии, транспортные и сервисные расходы.
В налоговой декларации в части доходов будет виртуальная прибыль в полученных BTC умноженных на цену, а расходы будут реальными.

По простому объяснять, то допустим майнинг компания в месяц добывает 1 BTC и имеет расходы на 0,7BTC в рублях. Если компания будет продавать 0,7BTC на расходы а оставшиеся BTC не будут учитываться в налоговой базе, то и налог на прибыль она платить не будет, пока не продаст BTC.

НДС нет, плати только социальные налоги и работай, а потом оформи компанию на другого человека и пропадай с криптой. Поэтому налоговая и хочет сразу брать налоги с полученной криптовалюты.

[Smartprofit]

То что доходы можно будет понижать на стоимость расходов это уже прорыв

Зная о том, как в РФ работает налоговая, я бы не сильно обнадёживался, потому что вопрос не в том, чтобы понизить на стоимость расходов, а в том, какие расходы будут признаны обоснованными и учитывающимися при уплате налогов. Если крупные майнеры, скорее всего, с помощью юристов этот вопрос решат сравнительно легко (и то мы помним, что потом налоги могут доначислять, если в правительстве решат, что доходы были слишком хорошими), то для мелких криптанов столкновение с системой может оказаться неожиданно неприятным опытом, а хождение по судам это развлечение не для каждого...

Расходы майнера достаточно понятные. Если речь идёт об основном режиме налогообложения, то это
1) расходы на электроэнергию (документальное подтверждение это документы от энергоснабжаюших компаний),
2) амортизацию оборудования, всех этих асиков (документальное подтверждение это расходы на приобретение, то есть накладная и договор купли-продажи, и расчет амортизации, исходя из срока полезного использования и амортизационной группы)
3) расходы на аренду производственного помещения (документальное подтверждение - договор аренды, акт передачи арендованного помещения, расчет арендной платы)
4) Заработная плата и взносы (документальное подтверждение - трудовые договоры, положения об оплате труда, расчеты и т.д.)
5) Налоги - налог на имущество организаций, например (тоже всё однозначно рассчитывается и вопросов быть не должно)
Вот если Майнер начнет активно консультироваться у (к примеру) обитателей нашего форума и пытаться учесть консультационные расходы в затратах на майнинг - то это да, налоговая может эти суммы не признать. А так по всем основным статьям расходов всё однозначно и вопросов возникнуть не должно.
Налоговые убытки по году, кстати, тоже можно будет переносить на будущее (если год был неудачным и цены продажи Биткоинов оказались ниже себестоимости).

[KTChampions]

То что доходы можно будет понижать на стоимость расходов это уже прорыв

Зная о том, как в РФ работает налоговая, я бы не сильно обнадёживался, потому что вопрос не в том, чтобы понизить на стоимость расходов, а в том, какие расходы будут признаны обоснованными и учитывающимися при уплате налогов. Если крупные майнеры, скорее всего, с помощью юристов этот вопрос решат сравнительно легко (и то мы помним, что потом налоги могут доначислять, если в правительстве решат, что доходы были слишком хорошими), то для мелких криптанов столкновение с системой может оказаться неожиданно неприятным опытом, а хождение по судам это развлечение не для каждого...

Ну это само собой. В папуасиях нет ни прозрачности, ни правил, ни стабильности. Сегодня "добро пожаловать" (как например было в Казахстане) а потом "ах вы падлы вы нам энергосистему сломали" 

Такие перлы я ещё читал в своё время про повторный счёт валового продукта. Здесь так-то можно до бесконечности эти налоги плотить.
1. Срубил дерево на заготовку  - плати налог.
2. Напилил из них брусьев и продал - плати налог. В мастерской из брусьев сделали ножки для таьуретки и продали их - плати налог.
3. Мастер купил ножки в супермаркете, прикрутил их к фанерному седалищу - создал табуретку и продал - плати налог.
***
Обменял табуретку на сатоши - плоти налог на прирост капитала.

У вас тут существенный пункт пропущен. Плоти нолог возникает до продажи, буквально в момент получения продукта.
Сделал плотник брусья - нолог, после того как продал - ещё один. Два налога. Т.е. вы государству задолжали уже в тот момент как что-то сделали.
Но как вы видите, любители нологов, оправдывают это "ну а чё а вдруг плотник с брусьями сбежит".

[zasad@]

Расходы майнера достаточно понятные. Если речь идёт об основном режиме налогообложения, то это
1) расходы на электроэнергию (документальное подтверждение это документы от энергоснабжаюших компаний),
2) амортизацию оборудования, всех этих асиков (документальное подтверждение это расходы на приобретение, то есть накладная и договор купли-продажи, и расчет амортизации, исходя из срока полезного использования и амортизационной группы)
3) расходы на аренду производственного помещения (документальное подтверждение - договор аренды, акт передачи арендованного помещения, расчет арендной платы)
4) Заработная плата и взносы (документальное подтверждение - трудовые договоры, положения об оплате труда, расчеты и т.д.)
5) Налоги - налог на имущество организаций, например (тоже всё однозначно рассчитывается и вопросов быть не должно)
Вот если Майнер начнет активно консультироваться у (к примеру) обитателей нашего форума и пытаться учесть консультационные расходы в затратах на майнинг - то это да, налоговая может эти суммы не признать. А так по всем основным статьям расходов всё однозначно и вопросов возникнуть не должно.
Налоговые убытки по году, кстати, тоже можно будет переносить на будущее (если год был неудачным и цены продажи Биткоинов оказались ниже себестоимости).

Все налоговые убытки обычно подтверждаются дополнительными проверками. Это такое негласное правило для коммерческих организаций: если не хотите проверок - не показывайте убытки.
Мне этот бизнес очень нравится, потому что в нем не потребуется даже прибыль занижать Я могу предположить что майнинг будет на несколько кошельков, и налоговая это не проверит, а с контроллером всегда можно договорится.

[jokers10]

А так по всем основным статьям расходов всё однозначно и вопросов возникнуть не должно.

Это в теории. На практике всё бывает очень сильно по-разному, и из всех знакомых, кто бы имел дело с налоговой со стороны юридических лиц, не знаю ни одного, у кого не было бы множества самых разных неприятных сюрпризов. Каждый потом решает вопросы по-своему, но чтобы всё шло гладко, это только некоторые упрощёнщики так говорят, да и то обычно только первые несколько лет, пока там действуют всякие моратории на проверки и прочее. Так что и у майнеров наверняка есть свои подводные камни, и в плане отчёта о приобретении криптовалют нет ограничения на то, приобретены ли они исключительно через майнинг или другими способами.

[zasad@]

Налоговый учет добываемой в РФ криптовалюты будет основан на котировках иностранных бирж
https://www.interfax.ru/business/993472
"Министерство финансов разработало требования к иностранным криптобиржам, на основе рыночных котировок которых российские майнеры смогут определять стоимость добытой криптовалюты для уплаты налогов.

Как сообщил "Интерфаксу" источник, поправки были подготовлены Минфином ко второму чтению правительственного законопроекта № 1065710-7. В России легализована добыча криптовалют, но не легализована торговля криптовалютами, то есть нет отечественных криптобирж.

Предложенные Минфином поправки определяют критерии для иностранных криптобирж, котировки которых должны учитываться майнерами при расчете налога на прибыль (25% с 2025 года). В Налоговый кодекс предлагается ввести новую статью (282.3), в которой будут прописаны особенности определения налоговой базы по операциям с цифровой валютой, полученной в результате майнинга.

Налоговая база будет рассчитываться по рыночной котировке цифровой валюты на дату получения дохода. Рыночная котировка - это цена закрытия, установленная иностранным торговым организатором (включая биржу) по сделкам за день, говорится в законопроекте.

Иностранным торговым организатором (включая биржу) считается лицо, у которого объем торгов с цифровой валютой превышает 100 млрд рублей в день. При этом информация о рыночных котировках криптовалюты должна размещаться на официальном сайте биржи в течение последних трех лет."



https://www.interfax.ru/business/993499

Минфин определил ставки НДФЛ при продаже криптовалют
Если доход физлица превышает 2,4 млн рублей в год, НДФЛ составит 15%, для остальных - 13%

[zasad@]

Налоговый учет добываемой в РФ криптовалюты будет основан на котировках иностранных бирж
https://www.interfax.ru/business/993472
"Министерство финансов разработало требования к иностранным криптобиржам, на основе рыночных котировок которых российские майнеры смогут определять стоимость добытой криптовалюты для уплаты налогов.

Как сообщил "Интерфаксу" источник, поправки были подготовлены Минфином ко второму чтению правительственного законопроекта № 1065710-7. В России легализована добыча криптовалют, но не легализована торговля криптовалютами, то есть нет отечественных криптобирж.

Предложенные Минфином поправки определяют критерии для иностранных криптобирж, котировки которых должны учитываться майнерами при расчете налога на прибыль (25% с 2025 года). В Налоговый кодекс предлагается ввести новую статью (282.3), в которой будут прописаны особенности определения налоговой базы по операциям с цифровой валютой, полученной в результате майнинга.

Налоговая база будет рассчитываться по рыночной котировке цифровой валюты на дату получения дохода. Рыночная котировка - это цена закрытия, установленная иностранным торговым организатором (включая биржу) по сделкам за день, говорится в законопроекте.

Иностранным торговым организатором (включая биржу) считается лицо, у которого объем торгов с цифровой валютой превышает 100 млрд рублей в день. При этом информация о рыночных котировках криптовалюты должна размещаться на официальном сайте биржи в течение последних трех лет."



https://www.interfax.ru/business/993499

Минфин определил ставки НДФЛ при продаже криптовалют
Если доход физлица превышает 2,4 млн рублей в год, НДФЛ составит 15%, для остальных - 13%

Госдума приняла во втором и третьем чтении поправки в Налоговый кодекс о налогообложении криптовалют.
https://1prime.ru/20241126/gosduma-853093099.html
Доходы от сделок с криптовалютой будут входить в общую налоговую базу с доходами от операций с ценными бумагами. Таким образом, если общая сумма всех этих доходов не превысит 2,4 миллиона рублей в год, она будет облагаться НДФЛ по ставке 13%, а сумма доходов выше этой величины – по ставке 15%. Более высоких прогрессивных ставок налога для этого типа доходов не предусматривается.



_____
Добавлено
Путин подписал закон о налогообложении цифровой валюты
https://tass.ru/ekonomika/22533363

[internetional]

Я бы ещё отметил в этом законе (PDF) такие две особенности:

1. покупка криптовалюты по цене ниже рыночной рассматривается как получение дохода в форме материальной выгоды, и этот доход облагается НДФЛ (дополнение к п.3 ст.212 НК РФ);
2. доходы физических лиц в форме цифровой валюты, получаемой в порядке дарения, облагаются НДФЛ, за исключением случаев, когда цифровая валюта подарена супругами, родителями, детьми, усыновителями, усыновленными, дедушкой, бабушкой, внуками, братьями и сестрами (дополнение к п.18¹ ст.217 НК РФ).

[zasad@]

Анатолий Аксаков: Биткоин пока не подходит для золотовалютных резервов

Председатель комитета Госдумы РФ по финансовому рынку Анатолий Аксаков допустил возможность добавления биткоина в золотовалютные запасы России, но, по его словам, это случится «лет через 100».

Аксаков отметил, что пока расчеты в криптоактивах в России запрещены, однако, в будущем цифровые деньги будут использоваться наравне с фиатными. Тем более, что в России легализовали майнинг криптовалют, и уже в следующем году с этой деятельности ожидается поступление 50-60 млрд рублей в бюджет страны. Кроме того, уже прорабатывается возможность выпуска карт с поддержкой расчетов в криптовалютах и рублях одновременно. По словам депутата, некоторые «горячие головы» уже сейчас предлагают использовать биткоин в качестве актива для хранения средств. Особенно громко эти призывы стали звучать после взлета курса первой криптовалюты. «За биткоином стоят частные лица, причем до сих пор не ясно, по какой процедуре он эмитируется. Курс биткоина как частной валюты очень сильно колеблется. Сейчас он действительно сильно вырос, прежде всего на заявлениях Трампа, что он будет активно использовать биткоин и криптовалюты для расчетов в финансовой сфере. Я бы осторожно отнесся к этому инструменту, поэтому не считаю необходимым какие-то заначки создавать, тем более у нас в бюджете», — считает Аксаков.@

Подробнее на Bits.media: https://bits.media/anatoliy-aksakov-bitkoin-poka-ne-podkhodit-dlya-zolotovalyutnykh-rezervov/

[internetional]

до сих пор не ясно, по какой процедуре он эмитируется

Неужели у депутата нет адекватных помощников, которые объяснили бы ему?

[zasad@]

до сих пор не ясно, по какой процедуре он эмитируется

Неужели у депутата нет адекватных помощников, которые объяснили бы ему?

Я думаю что депутат имел ввиду не эмиссию а BTC в обращении. В Америке были те же вопросы при добавлении ЭТФ, потому что регулятор не понимал в чьих руках монет на сотни миллиардов долларов. И сейчас половина кошельков анонимна а там наберется почти триллион долларов. Если бы я управлял финансами страны, то точно бы не стал рисковать, добавляя этот актив в качестве резерва или замены денег. На биржах пусть торгуют и платят налоги, но не более.

[jokers10]

до сих пор не ясно, по какой процедуре он эмитируется

Неужели у депутата нет адекватных помощников, которые объяснили бы ему?

Я думаю что депутат имел ввиду не эмиссию а BTC в обращении. В Америке были те же вопросы при добавлении ЭТФ, потому что регулятор не понимал в чьих руках монет на сотни миллиардов долларов. И сейчас половина кошельков анонимна а там наберется почти триллион долларов. Если бы я управлял финансами страны, то точно бы не стал рисковать, добавляя этот актив в качестве резерва или замены денег. На биржах пусть торгуют и платят налоги, но не более.

С другой стороны, биткойн всё ещё стоит сравнительно недорого, и для крупного государства вложение в биткойн на перспективу несёт сравнительно мало рисков, а вот в итоге через 100 лет столкнуться с тем, что это уже очень используемый инструмент, а ты не рискнул незначительно сто лет назад, это не менее просматриваемый сценарий. Так что, конечно, с места в карьер срываться, может, и не стоит, но прорабатывать варианты вложения и в такие активы на перспективу ИМХО всё-таки стоит. Чтобы не оказалось, что весь контроль за подобными активами у кого-то другого...

[zasad@]

до сих пор не ясно, по какой процедуре он эмитируется

Неужели у депутата нет адекватных помощников, которые объяснили бы ему?

Я думаю что депутат имел ввиду не эмиссию а BTC в обращении. В Америке были те же вопросы при добавлении ЭТФ, потому что регулятор не понимал в чьих руках монет на сотни миллиардов долларов. И сейчас половина кошельков анонимна а там наберется почти триллион долларов. Если бы я управлял финансами страны, то точно бы не стал рисковать, добавляя этот актив в качестве резерва или замены денег. На биржах пусть торгуют и платят налоги, но не более.

С другой стороны, биткойн всё ещё стоит сравнительно недорого, и для крупного государства вложение в биткойн на перспективу несёт сравнительно мало рисков, а вот в итоге через 100 лет столкнуться с тем, что это уже очень используемый инструмент, а ты не рискнул незначительно сто лет назад, это не менее просматриваемый сценарий. Так что, конечно, с места в карьер срываться, может, и не стоит, но прорабатывать варианты вложения и в такие активы на перспективу ИМХО всё-таки стоит. Чтобы не оказалось, что весь контроль за подобными активами у кого-то другого...

Чем дороже стоит BTC, тем больше оборудования используется в майнинге и мы видим огромный рост потребления электроэнергии. Активы, которые пережили века, это золото, драгоценные камни, серебро, но не BTC. Мне нравится BTC, но честно я больше уверен что этот актив со временем будет стоить условный ноль, чем миллионы долларов.

[zasad@]

ЦБ обсудит возможность допуска наиболее продвинутых инвесторов к криптовалюте
"По поводу широкого допуска криптоактивов на российский финансовый рынок никаких решений не принято, отметил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин
анк России намерен обсудить с правительством возможность предоставления доступа наиболее продвинутых инвесторов к инвестированию в криптовалюты. Об этом сообщил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в кулуарах круглого стола "Будущее цифровых платформ и экосистем: поиск разумного баланса регулирования", организованного Ассоциацией цифровых платформ (АЦП)."

https://tass.ru/ekonomika/22554071

[zasad@]

https://tass.ru/ekonomika/22619847
"Депутат ГД Ткачев предложил Минфину создать в РФ стратегический резерв биткойна
Он отметил, что в условиях геополитической нестабильности традиционные валютные резервы, включая юани, доллары США и евро, подвержены волатильности, влиянию санкций и инфляции, что создает угрозу для финансовой стабильности государства"