{ LIVE TREND } analisi del momento

[Paolo.Demidov]

Per varie ragioni abbiamo un VIX che da tempo segna un rientro verso valori più "normali".
( VIX = https://www.investopedia.com/terms/v/vix.asp )

Un VIX sotto 20 potrebbe ( dovrebbe... ) dare una spinta anche a bitcoin:

https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjewK2g0738AhUnSfEDHSohDIkQ_AUoAXoECAMQAw&window=5Y



C'è anche un certo ritorno sui titoli ad alto beta ( https://www.borsaitaliana.it/borsa/glossario/beta.html ) che fino ad ora avevano preso
bastonate su bastonate... almeno per ora, è comunque un discreto rimbalzo.

[Paolo.Demidov]

Per varie ragioni abbiamo un VIX che da tempo segna un rientro verso valori più "normali".
( VIX = https://www.investopedia.com/terms/v/vix.asp )

Un VIX sotto 20 potrebbe ( dovrebbe... ) dare una spinta anche a bitcoin:

https://www.google.com/finance/quote/VIX:INDEXCBOE?sa=X&ved=2ahUKEwjewK2g0738AhUnSfEDHSohDIkQ_AUoAXoECAMQAw&window=5Y



C'è anche un certo ritorno sui titoli ad alto beta ( https://www.borsaitaliana.it/borsa/glossario/beta.html ) che fino ad ora avevano preso
bastonate su bastonate... almeno per ora, è comunque un discreto rimbalzo.

Future su VIX sotto 20 = innesto della marcia "risk - on", bitcoin si riaffaccia sui $ 19.000.

[fillippone]

Future su VIX sotto 20 = innesto della marcia "risk - on", bitcoin si riaffaccia sui $ 19.000.

Il dato odierno è stato interpretato come il segnale che le FED potrà rallentare il ritmo dei rialzi fino a 0.25 per volta. Il mercato quindi si aspetta una normalizzazione dell'andamento dell'inflazione e quindi tutto sommato una azione bullish di mercato. 

[Paolo.Demidov]

Future su VIX sotto 20 = innesto della marcia "risk - on", bitcoin si riaffaccia sui $ 19.000.

Il dato odierno è stato interpretato come il segnale che le FED potrà rallentare il ritmo dei rialzi fino a 0.25 per volta. Il mercato quindi si aspetta una normalizzazione dell'andamento dell'inflazione e quindi tutto sommato una azione bullish di mercato. 

Dosi da 0.25 che dovrebbero andare un po' più lunghe del previsto...

Il mercato parteggia per un soft landing, delle banche centrali, forse ci potrebbero riuscire, l'ultima volta nel 1994... ce l'avevano fatta.
https://www.bankpedia.org/index_voce.php?lingua=it&i_id=127&i_alias=s&c_id=22504-soft-landing-e-hard-landing

Sono cose difficili...

[fillippone]

Future su VIX sotto 20 = innesto della marcia "risk - on", bitcoin si riaffaccia sui $ 19.000.

Il dato odierno è stato interpretato come il segnale che le FED potrà rallentare il ritmo dei rialzi fino a 0.25 per volta. Il mercato quindi si aspetta una normalizzazione dell'andamento dell'inflazione e quindi tutto sommato una azione bullish di mercato. 

Dosi da 0.25 che dovrebbero andare un po' più lunghe del previsto...

Il mercato parteggia per un soft landing, delle banche centrali, forse ci potrebbero riuscire, l'ultima volta nel 1994... ce l'avevano fatta.
https://www.bankpedia.org/index_voce.php?lingua=it&i_id=127&i_alias=s&c_id=22504-soft-landing-e-hard-landing

Sono cose difficili...

Intanto di parla di 25 a febbraio, marzo e maggio, tanto per iniziare. Poi si vedrà come va con la recessione.

Soft landing sarebbe un bel gioco di prestigio riuscirci. Mi pare che le cose da tenere sotto controllo contemporaneamente questa volta siano davvero troppe.

[Paolo.Demidov]

Intanto di parla di 25 a febbraio, marzo e maggio, tanto per iniziare. Poi si vedrà come va con la recessione.

Soft landing sarebbe un bel gioco di prestigio riuscirci. Mi pare che le cose da tenere sotto controllo contemporaneamente questa volta siano davvero troppe.

Potrebbe figurarsi per la prima volta nella storia una recessione a strati, in alcuni strati sociali e in alcuni paesi o zone di alcuni paesi.

Il fatto che l'uomo più ricco del mondo, sia ora Bernard Arnault con la sua LVHM, beni di lusso ed extra lusso la dice lunga.

Diciamo che nella storia contemporanea non si erano creati così tanti nuovi ultra miliardari, così come i piani governativi che in genere arrivano durante le recessioni o alla fine delle recessioni,
causa Covid, sono partiti molto prima.

Per la prima volta nella storia, si affronta una recessione con aziende che capitalizzano più di 1.000 miliardi di dollari.

Da vedere la Cina ed Asia in un'altra ottica, recessione/non recessione molti la stanno vedendo tutto troppo con ottica occidentale.


Sono tutti elementi inediti in una situazione complessa che è difficile poter prevedere il futuro con poche parole:
disastro, entreremo in recessione - il mercato del lavoro è forte...

Anche in caso di recessione, non ci possono essere scenari predefiniti, non sappiamo quanto forte potrebbe essere la risposta di sostegno governativo, per esempio.

[fillippone]

Diciamo che nella storia contemporanea non si erano creati così tanti nuovi ultra miliardari, così come i piani governativi che in genere arrivano durante le recessioni o alla fine delle recessioni,
causa Covid, sono partiti molto  prima.

Beh, ma sono proprio i piani governativi che hanno creato masse di denaro abnormi, che hanno creato questi multimiliardari, o queste aziende multimiliardarie.
I denari si separano facilmente dagli stolti, per affluire nelle casse dei più scaltri.

[Paolo.Demidov]

Il 2022 è stato un anno record per gli acquisti di oro da parte delle banche centrali:

https://www.forbes.com/sites/simonconstable/2023/01/31/central-banks-buy-gold-like-its-1967-while-etf-investors-ditched-it---world-gold-council/


Interessante il dato sugli ETF in calo rispetto all'oro fisico.

[fillippone]

Il 2022 è stato un anno record per gli acquisti di oro da parte delle banche centrali:

https://www.forbes.com/sites/simonconstable/2023/01/31/central-banks-buy-gold-like-its-1967-while-etf-investors-ditched-it---world-gold-council/


Interessante il dato sugli ETF in calo rispetto all'oro fisico.

Sul sito del World Gold Council c'è la possibilità di scaricare la serie storica delle movimentazioni delle riserve da parte delle banche centrali.
é interessante vedere chi ha speso e chi ha accumulato riserve negli ultimi decenni.

https://www.gold.org/goldhub/data/gold-reserves-by-country

[Paolo.Demidov]

Il 2022 è stato un anno record per gli acquisti di oro da parte delle banche centrali:

https://www.forbes.com/sites/simonconstable/2023/01/31/central-banks-buy-gold-like-its-1967-while-etf-investors-ditched-it---world-gold-council/


Interessante il dato sugli ETF in calo rispetto all'oro fisico.

Sul sito del World Gold Council c'è la possibilità di scaricare la serie storica delle movimentazioni delle riserve da parte delle banche centrali.
é interessante vedere chi ha speso e chi ha accumulato riserve negli ultimi decenni.

https://www.gold.org/goldhub/data/gold-reserves-by-country

Attualmente stanno comprando molto i paesi emergenti...
che forse non sono molto emergenti 

L'India potrebbe ancora sorprendere.

Nel frattempo sui mercati si stanno ampliando o sentimenti risk on che dovrebbero favorire anche le quotazioni di bitcoin.

Ci sono titoli che si sono riaccesi, anche con un po' di euforia...
tipo Carvsns 100% in una settimana, 200% in un mese.
Meta che in after ha chiuso ha quasi +20%.
Ovviamente anche la creatura di Cathie Wood ARKK & co. hanno avuto il periodo migliore di sempre da quando sono stato creati a partire dal grande recupero di Tesla ma anche di Coinbase ed altri.

Il NASDAQ COMPOSITE ( da non confondere con il NASDAQ 100 ) ha chiuso il miglior Gennaio da 22 anni.

Anche per Bitcoin penso sia uno dei migliori Gennaio.

Si attendono sviluppi...

[Paolo.Demidov]

Il 2022 è stato un anno record per gli acquisti di oro da parte delle banche centrali:

https://www.forbes.com/sites/simonconstable/2023/01/31/central-banks-buy-gold-like-its-1967-while-etf-investors-ditched-it---world-gold-council/


Interessante il dato sugli ETF in calo rispetto all'oro fisico.

Sul sito del World Gold Council c'è la possibilità di scaricare la serie storica delle movimentazioni delle riserve da parte delle banche centrali.
é interessante vedere chi ha speso e chi ha accumulato riserve negli ultimi decenni.

https://www.gold.org/goldhub/data/gold-reserves-by-country

Attualmente stanno comprando molto i paesi emergenti...
che forse non sono molto emergenti 

L'India potrebbe ancora sorprendere.

Nel frattempo sui mercati si stanno ampliando o sentimenti risk on che dovrebbero favorire anche le quotazioni di bitcoin.

Ci sono titoli che si sono riaccesi, anche con un po' di euforia...
tipo Carvsns 100% in una settimana, 200% in un mese.
Meta che in after ha chiuso ha quasi +20%.
Ovviamente anche la creatura di Cathie Wood ARKK & co. hanno avuto il periodo migliore di sempre da quando sono stato creati a partire dal grande recupero di Tesla ma anche di Coinbase ed altri.

Il NASDAQ COMPOSITE ( da non confondere con il NASDAQ 100 ) ha chiuso il miglior Gennaio da 22 anni.

Anche per Bitcoin penso sia uno dei migliori Gennaio.

Si attendono sviluppi...

Meta ha avuto il suo miglior giorno da 10 anni.

Apple
Google
Amazon
ed altri hanno presentato trimestrali così così...
https://www.cnbc.com/2023/02/02/stocks-making-big-moves-after-hours-aapl-amzn-f.html


I mercati sono arrivati su limiti "alti" in molto segmenti, in molti casi.

Potrebbe esserci una lunga pausa di riflessione in attesa verso la prossima trimestrale.

Un dollaro nettamente più debole, un costo dell'energia in calo, la ripresa della Cina, sono elementi positivi
che possono far riconsiderare le posizioni.

Anche se probabilmente quel che può rilanciare i mercati sono i tagli dei tassi d'interesse, una cosa che sembra ancora un po' lontana.

I rialzi avuti fino ad adesso hanno colmato un eccesso di pessimismo.

[fillippone]

Tornata deludente di trimestrali.
APPLE soffre a causa dei problemi in Cina, anche se non sono totalmente sicuro che i problemi siano interamente dal lato della domanda.
Che abbia ragione @cassandra Micheal Burry? Che ci sia da essere short?

[Paolo.Demidov]

Tornata deludente di trimestrali.
APPLE soffre a causa dei problemi in Cina, anche se non sono totalmente sicuro che i problemi siano interamente dal lato della domanda.
Che abbia ragione @cassandra Micheal Burry? Che ci sia da essere short?

Il NASDAQ COMPOSITE ha avuto il miglior Gennaio dal 2001...

Lo S&P500 il secondo miglior Gennaio in 30 anni...


Chi si è messo short a Settembre / Dicembre ( tardi ) sulle voci di recessione annunciata è finito stritolato.

Burry ha chiuso con un timing salvifico uno short su TESLA ed anche su ARKK il famoso ETF della Wood, in Gennaio 2023 miglior mese di sempre per rendimento, per questo ETF ovviamente venendo dagli abissi... e si è pure persa uno dei migliori rendimenti di SEMPRE sull'azionario cinese che aveva ma ha liquidato tutto molto tempo fa.


Una cosa non l'ha detta nessuno, il dollaro ( US DOLLAR INDEX ) dai recenti ( recentissimi... ) ha perso il ~ 15%.

QUALSIASI cosa quotata in dollari si muove di conseguenza.

Si muovono ancora di più gli investitori professionali che prima di effettuare una operazione decidono in quale valuta partire e in quale arrivare.


Avendo uno sguardo fisso è da tenere presente che un titolo denominato in dollari, diciamo $ 100 ad azione, se hai massimi del dollar index era sceso a $ 85/88 e ora è tornato a $ 100 in termini di ricchezza reale non c'è stata NESSUNA variazione.

Sulla visione per noi Europei un investimento che valeva $ 100 e LIQUIDANDOLO dava € 100 se ora vale $ 115 ma LIQUIDANDOLO mi dà € 99,99...

Chi non ha effettuato cambi rischia di avere rialzi nominali o rialzi erosi dal cambio.

Almeno in Europa.

Chi ha effettuato i cambi giusti ha guadagnato due volte.

Chi ha effettuato solo chi di valuta ha rischiato poco e ha guadagnato un 15% euro --> dollaro e molto più velocemente un equivalente con operazione contraria.

Da vedere ora in avanti cosa accade sul discorso tassi, UE e Banca dentale giapponese sembrano poter rinforzare le loro valute a discapito del dollaro.
Alimentando un possibile rialzo.

Non a caso, evento abbastanza raro, l'azionario europeo è andato meglio, nel periodo, dell'azionariato USA.

Vediamo da qui in avanti.

[fillippone]

Vediamo da qui in avanti.

Dato sorprendente: Non Farm Payrolls +517k, contro un’aspettativa a 188k.  Tenete presente che l’apssettativa più alta degli analisti era a 320k.
Vedremo il mercato come reagisce…

[Paolo.Demidov]

Vediamo da qui in avanti.

Dato sorprendente: Non Farm Payrolls +517k, contro un’aspettativa a 188k.  Tenete presente che l’apssettativa più alta degli analisti era a 320k.
Vedremo il mercato come reagisce…

Da vedere un po' nel dettaglio questo numero.

https://www.cnbc.com/2023/02/03/jobs-report-january-2023-.html


I mercati hanno reagito con lieve perdita, non tutto.
Più che altro ha influito in negativo il down di Amazon.

[Paolo.Demidov]

Vantaggi normativi per loro in Russia: abolizione IVA, esenzione tassazione profitti... lanciano l'oro fra i privati:

https://www.mining.com/web/russians-bought-record-number-of-gold-bars-in-2022-data-shows/

[fillippone]

Vantaggi normativi per loro in Russia: abolizione IVA, esenzione tassazione profitti... lanciano l'oro fra i privati:

https://www.mining.com/web/russians-bought-record-number-of-gold-bars-in-2022-data-shows/

La Banca centrale russa, che negli ultimi anni ha sempre acquistato pro, ha di recente invertito il trend.
Non credo stia vendendo ai privati, che immagino lo facciano per trarre profitto dall’assurda quotazione del Rublo, che è più forte rispetto all inizio della guerra.

[Paolo.Demidov]

Vantaggi normativi per loro in Russia: abolizione IVA, esenzione tassazione profitti... lanciano l'oro fra i privati:

https://www.mining.com/web/russians-bought-record-number-of-gold-bars-in-2022-data-shows/

La Banca centrale russa, che negli ultimi anni ha sempre acquistato pro, ha di recente invertito il trend.
Non credo stia vendendo ai privati, che immagino lo facciano per trarre profitto dall’assurda quotazione del Rublo, che è più forte rispetto all inizio della guerra.

C'è stato in realtà un incremento...
non sono stati dati dettagli, l'articolo dice che c'è stata una preferenza, 60%, di acquisti di lingotti da 1 kg.

Loro fisico si può comprare in tante forme, la miglior forma so i i lingotto certificati, ma sono in pochi a poterli vendere.

Oltre i lingotto certificati, la Russia ( anche la Cina ) hanno una loro produzione di oro e questo ha una sua influenza.

https://www.we-wealth.com/news/investimenti/altri-prodotti/banche-centrali-comprano-oro-2023

[fillippone]

Vantaggi normativi per loro in Russia: abolizione IVA, esenzione tassazione profitti... lanciano l'oro fra i privati:

https://www.mining.com/web/russians-bought-record-number-of-gold-bars-in-2022-data-shows/

La Banca centrale russa, che negli ultimi anni ha sempre acquistato pro, ha di recente invertito il trend.
Non credo stia vendendo ai privati, che immagino lo facciano per trarre profitto dall’assurda quotazione del Rublo, che è più forte rispetto all inizio della guerra.

C'è stato in realtà un incremento...
non sono stati dati dettagli, l'articolo dice che c'è stata una preferenza, 60%, di acquisti di lingotti da 1 kg.

Loro fisico si può comprare in tante forme, la miglior forma so i i lingotto certificati, ma sono in pochi a poterli vendere.

Oltre i lingotto certificati, la Russia ( anche la Cina ) hanno una loro produzione di oro e questo ha una sua influenza.

https://www.we-wealth.com/news/investimenti/altri-prodotti/banche-centrali-comprano-oro-2023

Da noi se non erro non tutte le banche ti permettono di detenere lingotti d'oro.
Anche perchè so che siamo sempre li: puoi comprarti un lingotto d'oro, ma il lingotto deve rimanere nel caveau della banca, senza poterne lasciare il perimetro, pena l'impossibilità di rivenderlo alla medesima istituzione.

[usque_ad_finem]

Ci sono realtà specializzate, es: orovilla, oregold che si rifornisce da Argor-Heraeus, confinvest (non voglio pubblicizzare, solo per esperienza personale, chiedo scusa nel caso); nessuno vieta di acquistare, farsi recapitare il/i lingotto/i a casa da portavalori e poi depositarli in cassetta di sicurezza in banca. Varie realtà come le suddette offrono il "servizio" di riacquisto.