{ LIVE TREND } analisi del momento

[Paolo.Demidov]

[...]
In questo periodo mi è stato chiesto come mai non ho acquistato nessun titolo bancario italiano, magari qualche banca, ma nemmeno di regalo... !
se per caso i tassi vanno un po' troppo oltre...
altro che opportunità, se per sbaglio iniziano a saltare i pagamenti o aumentano le insolvenze... la storia dei mutui sub-prime USA in confronto è un bicchiere d'acqua fresca;
con il contesto molto debole dell'economia e del tessuto sociale, con le scarse dotazioni assicurative collegate... 2023 l'apocalisse finale per le banche italiane.
Potrei al limite valutare un short.
[...]

Mi permetto di quotare questo singolo paragrafo, perchè è dall'unione di considerazioni come quella e di avvenimenti come l'ultimo weekend che si notano la tua professionalità, competenza ed esperienza.

Ti ringrazio per la professionalità che per esperienza diretta è la cosa più difficile da farsi pagare, perché sembra scontato, il famoso senno dei poi...

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[Paolo.Demidov]

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In questo periodo mi è stato chiesto come mai non ho acquistato nessun titolo bancario italiano, magari qualche banca, ma nemmeno di regalo... !
se per caso i tassi vanno un po' troppo oltre...
altro che opportunità, se per sbaglio iniziano a saltare i pagamenti o aumentano le insolvenze... la storia dei mutui sub-prime USA in confronto è un bicchiere d'acqua fresca;
con il contesto molto debole dell'economia e del tessuto sociale, con le scarse dotazioni assicurative collegate... 2023 l'apocalisse finale per le banche italiane.
Potrei al limite valutare un short.
[...]

Mi permetto di quotare questo singolo paragrafo, perchè è dall'unione di considerazioni come quella e di avvenimenti come l'ultimo weekend che si notano la tua professionalità, competenza ed esperienza.

Tempi duri...

Several Italian banks were also subject to automatic trading stoppages after sharp declines on Wednesday, including UniCredit, Finecobank and Monte Dei Paschi

https://www.cnbc.com/2023/03/15/credit-suisse-shares-slide-after-saudi-backer-rules-out-further-assistance.html

[fillippone]

[...]
In questo periodo mi è stato chiesto come mai non ho acquistato nessun titolo bancario italiano, magari qualche banca, ma nemmeno di regalo... !
se per caso i tassi vanno un po' troppo oltre...
altro che opportunità, se per sbaglio iniziano a saltare i pagamenti o aumentano le insolvenze... la storia dei mutui sub-prime USA in confronto è un bicchiere d'acqua fresca;
con il contesto molto debole dell'economia e del tessuto sociale, con le scarse dotazioni assicurative collegate... 2023 l'apocalisse finale per le banche italiane.
Potrei al limite valutare un short.
[...]

Mi permetto di quotare questo singolo paragrafo, perchè è dall'unione di considerazioni come quella e di avvenimenti come l'ultimo weekend che si notano la tua professionalità, competenza ed esperienza.

Tempi duri...

Several Italian banks were also subject to automatic trading stoppages after sharp declines on Wednesday, including UniCredit, Finecobank and Monte Dei Paschi

https://www.cnbc.com/2023/03/15/credit-suisse-shares-slide-after-saudi-backer-rules-out-further-assistance.html

La cosa bella dei bank run è che anche un istituto che non ha problemi, una volta che il bank run è iniziato, allora avrà problemi! Per questo il Governo Centrale ha esteso i suoi tentacoli sforzi per cercare di regolare il settore bancario.

[Paolo.Demidov]

Conto corrente bancario o forziere ?
la terza via... arriva nel mainstream la parola conti di custodia...

https://www.cnbc.com/2023/03/16/where-wealthy-investors-are-putting-their-cash-after-svb-collapse.html

[Paolo.Demidov]

Dopo la tempesta dei bancari i mercati sono ad un bivio...

In particolare il NASDAQ 100 dove ci sono dei titoli in forte recupero in particolare META-FACEBOOK che dai minimi di fine 2022 recupera e stacca un parziale da ~ +100%.

C'è poi anche APPLE che conta sul suo mercato più grande, la Cina.

Ci sono anche altri aspetti importanti il gas ai minimi di periodo = energia più a buon mercato,
VIX, indice della paura, riassorbito
Dollaro in calo che favorisce in generale un po' tutti i mercati.


Mancano alcuni dati macroeconomici importanti, domani diramato i PCE ( https://www.bea.gov/data/personal-consumption-expenditures-price-index ) molto atteso perché è uno dei dati più seguiti dalla FED.


Sono tutti ingredienti che possono favorire una ulteriore spinta di bitcoin che potrebbe nel week end, tentare di bucare la forte resistenza attuale e andare a fare visita oltre $ 30.000.

[bastisisca]

A febbraio, la quantità di indirizzi contenenti tra 10M e 100M XRP è aumentata di oltre l'1%, mentre la quantità di indirizzi con un quantitativo tra 1M e 10M XRP è diminuita. Ciò indica che i grandi investitori non vogliono perdere l'opportunità di investire. Al contrario, i piccoli investitori potrebbero rimanere intrappolati e subire un forte calo dei prezzi ad aprile.
Attenzione quindi.

[Paolo.Demidov]

Immaginario comune creato dai media VS Realtà

Dopo lo scoppio della guerra in Ucraina, si è sentito dire...
granaio d'Europa, aiuto... patti speciali per aprire un corridoio del grano... olio di girasole alle stelle... aumento dei prezzi, inflazione...

Poi... ?

Il mondo si adatta, anche troppo bene, tanto che il prezzo in Italia è crollato ai minimi storici:

https://www.teatronaturale.it/pensieri-e-parole/associazioni-di-idee/39309-il-prezzo-del-grano-italiano-tocca-il-minimo-storico.htm

Dalla data di questo articolo poco è cambiato.
Tanto che c'è anche chi ha rinunciato alla semina.

Domanda: se c'era la piena produzione in Ucraina dove si arrivava ? quotazioni sottoterra...

Le dinamiche macroeconomiche sono complesse, spesso contro-intuitive, evidentemente Canada e Australia sono in grado di condizionare le quotazioni più dell'Ucraina.

I paesi emergenti, ed un'ampia fascia di popolazioni non europee è in grado di influenzare la domanda.

Riportato al mercato delle criptovalute o altro, vale sempre una regola, non affidarsi ai ragionamenti semplicistici offerti dai media, guerra = carenze vero...
ma anche guerra = consumi ai minimi/ridotti.


A questo punto si aprono interessanti considerazioni sul discorso prezzi dei beni di prima necessità.

Le materie prime tornano indietro, energia torna indietro...
consumi ridotti... tariffe di trasporto in discesa, anche se ancora alte; vediamo se i prezzi invieranno a scendere.
Ancora probabilmente abbiamo nelle catene distributive beni prodotti con energia e materie prime "care", vediamo ora da qui in avanti.


Ah ! quando vedete quei pacchi di pasta con la dicitura "grano 100% italiano" chiedete uno sconto... 

[fillippone]

Le materie prime tornano indietro, energia torna indietro...
consumi ridotti... tariffe di trasporto in discesa, anche se ancora alte; vediamo se i prezzi invieranno a scendere.

La teoria economica vorrebbe che  in un mercato concorrenziale, i prezzi tornino indietro.
Qualcosa mi dice che a lungo avremo ancora la tiritera sui “costi dell’energia” per giustificare qualsivoglia nefandezza.

Comunque ho notato recentemente molte offerte sui pacchi di pasta… sarà un caso.

[Paolo.Demidov]

Le materie prime tornano indietro, energia torna indietro...
consumi ridotti... tariffe di trasporto in discesa, anche se ancora alte; vediamo se i prezzi invieranno a scendere.

La teoria economica vorrebbe che  in un mercato concorrenziale, i prezzi tornino indietro.
Qualcosa mi dice che a lungo avremo ancora la tiritera sui “costi dell’energia” per giustificare qualsivoglia nefandezza.

Comunque ho notato recentemente molte offerte sui pacchi di pasta… sarà un caso.

Il fatto è che sarà difficile per esempio ritrovare il caffè a € 0,90 se non c'è un calo dei consumi, consistente.

Ho preso il caffè per dire... perché nonostante si parli da anni di "crisi" nei bar avete visto qualcosa diminuire ?
Ma nemmeno nei bar di terza categoria in provincia...

Si tratta di gradi di accettazione.

Oltre i costi materiali, ci sono i costi finanziari... i tassi d'interesse alti per le imprese che operano con le banche per finanziarsi in vari modi... sono un po' un effetto collaterale su alcuni prezzi finali...

[fillippone]

Il fatto è che sarà difficile per esempio ritrovare il caffè a € 0,90 se non c'è un calo dei consumi, consistente.

Ho preso il caffè per dire... perché nonostante si parli da anni di "crisi" nei bar avete visto qualcosa diminuire ?
Ma nemmeno nei bar di terza categoria in provincia...

Si tratta di gradi di accettazione.

Oltre i costi materiali, ci sono i costi finanziari... i tassi d'interesse alti per le imprese che operano con le banche per finanziarsi in vari modi... sono un po' un effetto collaterale su alcuni prezzi finali...

Il calo dei consumi, è un’espressione così asettica. Quello che c’è dietro il “calo dei consumi” è una crisi autoindotta. Distruzione di risparmi ed imprenditoria-se così si può definire.
Certo, qualcuno potrebbe dire che il livello di consumi precedente non sarebbe mai esistito se non fosse stato per la politica monetaria che ha fondamentalmente regalato liquidità a chiunque.

[Paolo.Demidov]

Il calo dei consumi, è un’espressione così asettica. Quello che c’è dietro il “calo dei consumi” è una crisi autoindotta. Distruzione di risparmi ed imprenditoria-se così si può definire.
Certo, qualcuno potrebbe dire che il livello di consumi precedente non sarebbe mai esistito se non fosse stato per la politica monetaria che ha fondamentalmente regalato liquidità a chiunque.

Diversamente da altri periodi storici con inflazione alta, la differenza è che la società si è stratificata.
Il calo è su certi livelli, ad altri... chi ha avuto rivalutazioni stellari degli ultimi anni, difficilmente calerà i consumi.

C'è una certa pressione dall'alto verso il basso, chi aveva il mutuo a tasso variabile... rimane un po' stirato, chi compra le supercar da qualche milione... non si ferma nemmeno con tassi al 15%.

[Paolo.Demidov]

Dopo la tempesta dei bancari i mercati sono ad un bivio...

In particolare il NASDAQ 100 dove ci sono dei titoli in forte recupero in particolare META-FACEBOOK che dai minimi di fine 2022 recupera e stacca un parziale da ~ +100%.

C'è poi anche APPLE che conta sul suo mercato più grande, la Cina.

Ci sono anche altri aspetti importanti il gas ai minimi di periodo = energia più a buon mercato,
VIX, indice della paura, riassorbito
Dollaro in calo che favorisce in generale un po' tutti i mercati.


Mancano alcuni dati macroeconomici importanti, domani diramato i PCE ( https://www.bea.gov/data/personal-consumption-expenditures-price-index ) molto atteso perché è uno dei dati più seguiti dalla FED.


Sono tutti ingredienti che possono favorire una ulteriore spinta di bitcoin che potrebbe nel week end, tentare di bucare la forte resistenza attuale e andare a fare visita oltre $ 30.000.

Pop!  

Mentre scrivo il dollaro index si trova ~ 101, ma in questa settimana potrebbe scendere al limite del 100 una cosa che non si vede da molto tempo.

L'oro si trova sempre vicino $ 2.000 l'oncia ma la materia che viaggia molto è l'argento... movimento al rilazo davvero interessante.

[bastisisca]

Sto guardando i mercati. Se devo essere onesto, il futuro dei mercati è sempre incerto, e qualsiasi previsione potrebbe essere sbagliata. Tuttavia, se dovessi azzardare una supposizione, direi che le aziende tecnologiche e le criptovalute potrebbero continuare a crescere in valore, mentre altri settori potrebbero risentire dell'attuale situazione economica. Nel breve: mesi.
Il prossimo inverno non so come si evolve la situazione. Dipende da tanti fattori.

[fillippone]

Ho fatto un viaggio nel tempo, e sono andato alla prima pagina del thread.
Bitcoin stava a 8,000 USD e la valuta di scambio principale era il JPY.
Io mi ero appena registrato nel forum ed avevo zero merits.
Non male.
Nel frattempo un'oceano di occasioni mancate.

[Paolo.Demidov]

Dati macro letti positivamente portano una giornata sui mercati, a Wall Street giornata che potrebbe essere molto positiva...

https://www.cnbc.com/2023/05/10/cpi-inflation-april-2023.html


Una cosiddetta giornata risk-on.

[Paolo.Demidov]

Si è chiuso un semestre particolarmente positivo per Wall Street.
Non tutto... ma gran parte.

Ci sono ampie differenze fra Wall Street ed altri mercati...
questo è comunque un dato:


https://www.cnbc.com/2023/06/30/nasdaq-best-first-half-in-40-years-powered-by-apple-nvidia-and-meta.html

[fillippone]

Aclune scadenze particolarmente rilevanti si avvicinano:




Cathie Wood ha detto che si aspetta l'approvazione dell'ETF di Blackrock, ma ancora prima dell'application di ARK.
Ovvio, come chiedere all'oste come è il vino, ma sicuramente ci saranno importanti implicazioni dalle dichiarazioni della SEC in quella sede (ammesso che ci siano, possono semplicmente buttare la palla in avanti fino a fine anno)

[Paolo.Demidov]

Aclune scadenze particolarmente rilevanti si avvicinano:




Cathie Wood ha detto che si aspetta l'approvazione dell'ETF di Blackrock, ma ancora prima dell'application di ARK.
Ovvio, come chiedere all'oste come è il vino, ma sicuramente ci saranno importanti implicazioni dalle dichiarazioni della SEC in quella sede (ammesso che ci siano, possono semplicmente buttare la palla in avanti fino a fine anno)

Spero che da questa tabella si evidenzi quel che dico da tempo che non so tratta di ETF,
ma di costituire un trust e suddividere le quote fra i partecipanti.
Proprio per una questione di nome qualsiasi strumento che abbia la dicitura "ETF" penso che non abbia possibilità di essere approvato.
Noto anche un "ETP" ( https://www.investopedia.com/terms/e/exchange-traded-products-etp.asp ).


Penso che verso le scadenze non accada nulla di rilievo.
Occorrerà la seconda parte del 2024 o addirittura il 2025.

[fillippone]

Certamente.
ETF è una nomenclatura impropria.
Sarà una specie di “GBTC” liquido. Dove con liquido intendo con la possibilità di fare creation/redemption delle quote.

[Paolo.Demidov]

Certamente.
ETF è una nomenclatura impropria.
Sarà una specie di “GBTC” liquido. Dove con liquido intendo con la possibilità di fare creation/redemption delle quote.

Sarà la massima fonte di prestito di bitcoin perché vorrà strutturare short o acquisti a margine.

Chi vivrà vedrà.