Tabelle e grafici statistiche on-chain

[gbianchi]

...


Ma non ci vedo nulla di problematico, almeno io personalmente. Non riesco più ad associare [adozione] con [successo], ormai si tratta di capire come saranno sfruttate le potenzialità, soprattutto tecnologiche visto che nella finanza tradizionale già c'è entrato. Già detto sopra, bitcoin non è per il popolo, o almeno non più, non se ne fa nulla il popolo. I pochi popolani che l'hanno capito beneficeranno direttamente dei suoi vantaggi, gli altri forse usufruiranno dei servizi agganciati, che potrebbero comunque essere eccellenti (es: lightning network per rendere realmente gestibili i pagamenti e gli scambi di denaro, ecc).

Purtroppo anche sul fronte LN le cose non sono entusiasmanti: calano  i nodi come si vede dal grafico e
anche la capacity totale stagna da un anno e mezzo  sui 5.000 BTC.

Unica nota positiva, i nodi bitcoin sono in lento ma costante aumento, siamo a quasi 20.000 nodi.

[banana33]

...


Ma non ci vedo nulla di problematico, almeno io personalmente. Non riesco più ad associare [adozione] con [successo], ormai si tratta di capire come saranno sfruttate le potenzialità, soprattutto tecnologiche visto che nella finanza tradizionale già c'è entrato. Già detto sopra, bitcoin non è per il popolo, o almeno non più, non se ne fa nulla il popolo. I pochi popolani che l'hanno capito beneficeranno direttamente dei suoi vantaggi, gli altri forse usufruiranno dei servizi agganciati, che potrebbero comunque essere eccellenti (es: lightning network per rendere realmente gestibili i pagamenti e gli scambi di denaro, ecc).

Purtroppo anche sul fronte LN le cose non sono entusiasmanti: calano  i nodi come si vede dal grafico e
anche la capacity totale stagna da un anno e mezzo  sui 5.000 BTC.

Unica nota positiva, i nodi bitcoin sono in lento ma costante aumento, siamo a quasi 20.000 nodi.

https://i.postimg.cc/y88T5F3z/nodi.png

quindi secondo il grafico dovremmo essere ad un buon punto e la salita è inesorabile

[gbianchi]

Per tutti quelli che sostengono che bitcoin e' un asset che si muove ormai in modo correlato con il mercato tecnologico USA, ho cattive notizie.
In questo momento lì'indice di correlazione con NASDAQ-100 calcolato a 180 giorni e'... negativo, per la precisione -0.31.

Eggia', bitcoin e' una bestia tutta particolare

[Plutosky]

Ho aggiornato questo grafico che raffronta il prezzo di Bitcoin  con una misura della legge di metcalfe,
qui rappresentata dal numero di indirizzi con saldo > di zero elevati al quadrato (entrambi i grafici sono logaritmici)

Per contestualizzare meglio il tutto, ho anche aggiunto delle label che indicano le date dei vari halving.

Ebbene, quel che emerge non e' tanto entusiasmante.

Il numero di indirizzi con saldo (e quindi il loro quadrato) ha rallentato molto la crescita, ma questo era un fenomeno
gia' in atto e aspettato.

Quel che mi lascia sorpreso e' il comportamento in prossimita' dell'halving.

In passato, subito dopo l'halving il numero di indirizzi con saldo proseguiva con un leggero
incremento nella pendenza della linea di crescita.

In questo halving invece, pare che il tutto sia molto stagnante, come se non ci fossero ulteriori adozioni,
o almeno non in numero importante.

Se il valore della rete dipende davvero dalla legge di metcalfe, e se il numero di indirizzi con saldo e'
abbastanza indicativo del coefficente di adozione (due se di notevoli dimensioni) allora
il prezzo e' gia' ai massimi, anzi leggermente sopravalutato per questo trend di adozione.

Prendete queste affermazioni con le pinze, ci sono come ho detto due grossi SE e
dovremo vedere come si muove l'adozione nei prossimi tempi.

Gli address pre halving erano drogati da Ordinals+BRC20 che, proprio in concomitanza del dimezzamento sono stati "aggiornati" da Runes.

Ordinals abbinava le inscriptions (NFT o memecoin) ai satoshi e gli utenti erano costretti a splittare spesso gli UTXO per due motivi: 1)inscriptions diverse erano associate allo stesso UTXO quindi per gestirle separatamente era necessario spendere l'output (con conseguente uso di nuovi indirizzi) 2)Per separare, all'interno dello stesso output, i satoshi che contenevano artefatti da quelli che invece ne erano privi, evitando di dare per sbaglio l'artefatto a qualcuno con un tx normale.

Su Runes invece la più piccola unità a cui è associabile un artefatto è l'UTXO.
Questo permette un drastico risparmio nello spam di transazioni e  indirizzi usati per questo scopo.
A dimostrazione dell'efficienza di Runes c'è anche il fatto che le transazioni totali sono adesso più alte di prima dell'halving ma le fees più basse.

Una notizia molto positiva è l'aumento generale delle transazioni monetarie a fronte di un aumento delle transazioni totali.





A parte uno spike verso fine agosto, oggi il 90% circa delle tx sono "monetarie"



Poi c'entra ovviamente anche il fatto che a questo giro siamo cresciuti di prezzo di più prima dell'halving.

[gbianchi]

Ordinals abbinava le inscriptions (NFT o memecoin) ai satoshi e gli utenti erano costretti a splittare spesso gli UTXO per due motivi: 1)inscriptions diverse erano associate allo stesso UTXO quindi per gestirle separatamente era necessario spendere l'output (con conseguente uso di nuovi indirizzi) 2)Per separare, all'interno dello stesso output, i satoshi che contenevano artefatti da quelli che invece ne erano privi, evitando di dare per sbaglio l'artefatto a qualcuno con un tx normale.

Su Runes invece la più piccola unità a cui è associabile un artefatto è l'UTXO.
Questo permette un drastico risparmio nello spam di transazioni e  indirizzi usati per questo scopo.
A dimostrazione dell'efficienza di Runes c'è anche il fatto che le transazioni totali sono adesso più alte di prima dell'halving ma le fees più basse.

Una notizia molto positiva è l'aumento generale delle transazioni monetarie a fronte di un aumento delle transazioni totali.

In pratica l'idea e' usare le UTXO come metrica di adozione e non il numero di indirizzi con saldo > 0.
Devo riflettere se la cosa ha un senso, pero' intanto ho rifatto il grafico usando il quadrato di UTXO come misura della legge di Metcalfe
ed effettivamente cosi' le cose assumono tutt'altro aspetto:

[babo]

in effetti questa metrica, lo square edgli UTXO pare avere piu senso e sembra avere una correlazione maggiore col prezzo rosso
ma in passato non mi pare che ci sia stata una stretta correlazione fra "uso" di bitcoin e il prezzo
spesso veniva usato anche se il prezzo era basso, forse non era forsennato l'uso ma in ogni caso abbastanza alto

non lo so, puo dare il polso della situazione senza dubbio
non penso sia correlabile al prezzo

[gbianchi]

Ho riunito nello stesso grafico le due metriche

UTXO^2 e Numero di indirizzi con saldo^2 (aggiustati per essere sovrapponibili)

Le due metriche hanno momenti in cui viaggiano praticamente sovrapponibili e momenti in cui si disgiungono (come adesso)

Di sicuro se la rete e' piu' usata, vengono generate piu' transazioni,
d'altra parte se e' piu' usata, mi aspetto che aumentino anche gli indirizzi con saldo.

Probabilmente si potrebbe prendere una media delle due come criterio medio di adozione.

[Plutosky]

Ho riunito nello stesso grafico le due metriche

UTXO^2 e Numero di indirizzi con saldo^2 (aggiustati per essere sovrapponibili)

Le due metriche hanno momenti in cui viaggiano praticamente sovrapponibili e momenti in cui si disgiungono (come adesso)

Di sicuro se la rete e' piu' usata, vengono generate piu' transazioni,
d'altra parte se e' piu' usata, mi aspetto che aumentino anche gli indirizzi con saldo.

Probabilmente si potrebbe prendere una media delle due come criterio medio di adozione.

Molto bello questo grafico, grazie.
Gli output stimano l'utilizzo, gli address stimano meglio il numero di utilizzatori.

Se i primi crescono decisamente più dei secondo non è un bel segnale né per la privacy (riutilizzo dello stesso address per più transazioni?) né per la centralizzazione (molte transazioni da e per exchange ?).

Continuo a pensare che i dati pre halving fossero molto falsati da Ordinals.

Rassicura il fatto che, in base al tuo grafico, anche in passato per lungo tempo gli UTXO sono proporzionalmente cresciuti più degli address.
Potrebbe essere solo un fatto ciclico.

[gbianchi]

Molto bello questo grafico, grazie.
Gli output stimano l'utilizzo, gli address stimano meglio il numero di utilizzatori.

Se i primi crescono decisamente più dei secondo non è un bel segnale né per la privacy (riutilizzo dello stesso address per più transazioni?) né per la centralizzazione (molte transazioni da e per exchange ?).

Continuo a pensare che i dati pre halving fossero molto falsati da Ordinals.

Rassicura il fatto che, in base al tuo grafico, anche in passato per lungo tempo gli UTXO sono proporzionalmente cresciuti più degli address.
Potrebbe essere solo un fatto ciclico.

Ho creato un grafico con la media geometrica delle due misure, UTXO e Address con saldo,  media rappresentata dalla linea grigia.
Il tutto e' contestualizzato con le date degli halving, credo che andrebbero sempre indicate su grafici di lungo periodo
relativi a Bitcoin.

Formule usate:
UTXO = numero UTXO
AS = Numero address con saldo > 0

grafico UTXO = UTXO^2
nota: legge di Metcalfe su UTXO

grafico AS = (AS * 4)^2
nota: legge di Metcalfe su AS "aggiustato" con un fattore * 4 che serve a rendere AS di una misura sovrapponibile a UTXO. Quindi mediamente le UTXO sono circa 4 volte gli AS

grafico media = Sqrt((UTXO ^ 2)  * (( AS * 4 )^2))
nota: media dei precedenti; uso la media geometrica perche' siamo in scala logaritmica
 
Inoltre ho cercato centrare il tutto rispetto al grafico del prezzo nel modo piu' significativo possibile.

[bastisisca]

Spettacolare, grazie per aver condiviso questi grafici gbianchi, veramente fantastici.
Poi il tutto posizionato in scala logaritmica, spero di non dire castronerie, aiuta meglio a capire l'andamento parabolico e non lineare.
In ogni caso anche secondo me abbiamo avuto un piccolo picco di dati fake causa rune.

[gbianchi]

Spettacolare, grazie per aver condiviso questi grafici gbianchi, veramente fantastici.
Poi il tutto posizionato in scala logaritmica, spero di non dire castronerie, aiuta meglio a capire l'andamento parabolico e non lineare.
In ogni caso anche secondo me abbiamo avuto un piccolo picco di dati fake causa rune.

grazie a te.

in realta', sia le transazioni Ordinals che quelle rune come qualsiasi altra transazione registrata in blockchain non sono affatto fake.
Sono permesse dal protocollo e qualcuno ha pagato per farle, quindi sono transazioni al 100% valide e quindi sono casi d'uso reale.

Possono non piacerci, possono essere giudicati frivoli o inutili i contenuti di tali transazioni, ma si tratta di giudizi soggettivi.

L'unico dato oggettivo e' che sono transazioni valide, accettate dalla rete, pagate e archiviate per sempre nella blockchain.

[bitbollo]

caro @gbianchi se fosse possibile vorrei togliermi una curiosità... quale di questi dati

...

ha la maggior correlazione (R) con il prezzo di bitcoin in USD?
ulteriore dubbio/curiosità: esiste una differenza nei mesi - ovvero un momento in cui questa ipotetica correlazione era maggior o minore?

[piervalkiria]

Ho riunito nello stesso grafico le due metriche

UTXO^2 e Numero di indirizzi con saldo^2 (aggiustati per essere sovrapponibili)

Le due metriche hanno momenti in cui viaggiano praticamente sovrapponibili e momenti in cui si disgiungono (come adesso)

Di sicuro se la rete e' piu' usata, vengono generate piu' transazioni,
d'altra parte se e' piu' usata, mi aspetto che aumentino anche gli indirizzi con saldo.

Probabilmente si potrebbe prendere una media delle due come criterio medio di adozione.

https://i.postimg.cc/9X1VsKN0/price-met-utxo.png

davvero figo è interessante questo 3d per capire l'evoluzione davvero figo complimenti, se ci sarà la possibilità poi vorrei dare anche il mio aiuto

[bastisisca]

Spettacolare, grazie per aver condiviso questi grafici gbianchi, veramente fantastici.
Poi il tutto posizionato in scala logaritmica, spero di non dire castronerie, aiuta meglio a capire l'andamento parabolico e non lineare.
In ogni caso anche secondo me abbiamo avuto un piccolo picco di dati fake causa rune.

grazie a te.

in realta', sia le transazioni Ordinals che quelle rune come qualsiasi altra transazione registrata in blockchain non sono affatto fake.
Sono permesse dal protocollo e qualcuno ha pagato per farle, quindi sono transazioni al 100% valide e quindi sono casi d'uso reale.

Possono non piacerci, possono essere giudicati frivoli o inutili i contenuti di tali transazioni, ma si tratta di giudizi soggettivi.

L'unico dato oggettivo e' che sono transazioni valide, accettate dalla rete, pagate e archiviate per sempre nella blockchain.

vero hai ragione, non posso darti torto
purtroppo io con ordinals ho il dente avvelenato dato che mi intasano la rete e le fee esplodono
quindi diciamo non sono la persona adeguata per dare un giudizio su Ordinals, affatto.
sono uno dei tantissimi detrattori, quindi come posso lo denigro anche se è un caso di uso reale

[gbianchi]

vero hai ragione, non posso darti torto
purtroppo io con ordinals ho il dente avvelenato dato che mi intasano la rete e le fee esplodono
quindi diciamo non sono la persona adeguata per dare un giudizio su Ordinals, affatto.
sono uno dei tantissimi detrattori, quindi come posso lo denigro anche se è un caso di uso reale

ah guarda, anche io non amo molto quella "estensione" del protocollo,
numerare i satoshi e' quasi peggio che embeddare tonnellate di merda nella blockchain.

Pero' questo e' un mio giudizio.

Bisogna ammettere che oggettivamente e' un caso d'uso ed ha avuto anche un notevole successo!

E bisogna anche stare attenti a farsi trascinare dai propri giudizi:
c'e' stata un sacco di gente  che durante le fork si e' impuntata su guidizi personali
scendendo dal treno bitcoin SegWit (quello che e' diventato lo standard)
e salendo su treni che sono  deragliati poco dopo.

[gbianchi]

Sia gli UTXO che gli indirizzi con saldo sono cresciuti per il secondo mese consecutivo,
sembra si sia fermato il declino  post ubriacatura ordinals.

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
block# 854868  2024-07-31 23:52:07        num UTXOrat %of tot   %dead  diff prev           value %TotVal  %vdead       diff prev
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= DUST (<= 500 sat)                   1200504    1.09   2.30%  23.74%      35729         2.64450   0.00%   2.22%         0.11946
> DUST <= 0.00001 BTC                 3581865    1.04   6.85%   0.00%      91368        25.66360   0.00%   0.01%         0.57675
> 0.00001 <= 0.0001 BTC              10732933    1.43  20.52%   0.01%     105344       489.91657   0.00%   0.01%         3.59690
> 0.0001 <= 0.001 BTC                12970927    2.08  24.80%   0.14%    -493374      5395.02771   0.03%   0.30%      -177.57429
> 0.001 BTC <= 0.01 BTC              11482161    3.66  21.95%   0.13%    -206882     44780.40857   0.23%   0.23%      -632.09696
> 0.01 BTC <= 0.1 BTC                 7892151    5.41  15.09%   0.55%      -4066    283512.03226   1.44%   0.62%       402.80026
> 0.1 BTC <= 1 BTC                    3533673    8.92   6.76%   0.46%      22423   1183600.52408   6.00%   0.79%      6200.48450
> 1 BTC <= 10 BTC                      770031   17.79   1.47%   1.07%       1626   2115021.85313  10.72%   1.39%      2738.47387
> 10 BTC <= 100 BTC                    129693   35.47   0.25%  26.96%         49   4318765.42019  21.89%  39.75%    -13059.76792
> 100 BTC <= 1000 BTC                   13392   53.83   0.03%   0.22%        143   3904076.00602  19.78%   0.20%     17345.90743
> 1000 BTC <= 10000 BTC                  1953 1004.57   0.00%   0.05%         49   4754407.70817  24.09%   0.07%     11610.16569
> 10000 BTC <= 100000 BTC                 100  155.80   0.00%   0.00%         -1   2422499.77300  12.28%   0.00%    -41942.06373
> 100000 BTC                                4  290.25   0.00%   0.00%          0    701182.13857   3.55%   0.00%     32237.50247
                  Total Actives      52309387    3.53 100.00%   0.81%    -447592  19733746.11636 100.00%   8.96%     14728.12442

                           UTXO     184643626                           -1004535
                   Transactions    1052423197                           19514744

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
block# 859295  2024-08-31 23:43:48        num UTXOrat %of tot   %dead  diff prev           value %TotVal  %vdead       diff prev
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= DUST (<= 500 sat)                   1237740    1.09   2.36%  23.03%      37236         2.76945   0.00%   2.12%         0.12495
> DUST <= 0.00001 BTC                 3617480    1.04   6.90%   0.00%      35615        25.87539   0.00%   0.01%         0.21179
> 0.00001 <= 0.0001 BTC              10800868    1.45  20.61%   0.01%      67935       490.34115   0.00%   0.01%         0.42458
> 0.0001 <= 0.001 BTC                12856621    2.13  24.53%   0.14%    -114306      5348.68193   0.03%   0.30%       -46.34579
> 0.001 BTC <= 0.01 BTC              11500106    3.68  21.94%   0.13%      17945     44994.82972   0.23%   0.23%       214.42116
> 0.01 BTC <= 0.1 BTC                 7956849    5.37  15.18%   0.54%      64698    286045.01921   1.45%   0.61%      2532.98695
> 0.1 BTC <= 1 BTC                    3530175    8.85   6.73%   0.47%      -3498   1182823.12514   5.99%   0.79%      -777.39893
> 1 BTC <= 10 BTC                      770910   17.30   1.47%   1.07%        879   2116402.68546  10.72%   1.39%      1380.83233
> 10 BTC <= 100 BTC                    130088   36.48   0.25%  26.88%        395   4328129.81284  21.92%  39.66%      9364.39266
> 100 BTC <= 1000 BTC                   13610   52.37   0.03%   0.21%        218   3989518.38381  20.20%   0.20%     85442.37779
> 1000 BTC <= 10000 BTC                  1955 1079.47   0.00%   0.05%          2   4750408.44094  24.06%   0.07%     -3999.26723
> 10000 BTC <= 100000 BTC                  97  261.85   0.00%   0.00%         -3   2340611.74070  11.85%   0.00%    -81888.03230
> 100000 BTC                                4  531.75   0.00%   0.00%          0    702791.78534   3.56%   0.00%      1609.64677
                  Total Actives      52416503    3.54 100.00%   0.80%     107116  19747580.49110 100.00%   8.95%     13834.37473

                           UTXO     185542469                             898843
                   Transactions    1070954802                           18531605

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
block# 863563  2024-09-30 23:39:07        num UTXOrat %of tot   %dead  diff prev           value %TotVal  %vdead       diff prev
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
= DUST (<= 500 sat)                   1294366    1.09   2.46%  22.02%      56626         2.95687   0.00%   1.99%         0.18742
> DUST <= 0.00001 BTC                 3659054    1.05   6.96%   0.00%      41574        26.20087   0.00%   0.01%         0.32548
> 0.00001 <= 0.0001 BTC              10838866    1.47  20.62%   0.01%      37998       490.60524   0.00%   0.01%         0.26409
> 0.0001 <= 0.001 BTC                12815337    2.18  24.39%   0.14%     -41284      5336.88506   0.03%   0.30%       -11.79687
> 0.001 BTC <= 0.01 BTC              11519482    3.73  21.92%   0.13%      19376     45033.51889   0.23%   0.23%        38.68917
> 0.01 BTC <= 0.1 BTC                 7973965    5.33  15.17%   0.54%      17116    286571.16978   1.45%   0.61%       526.15057
> 0.1 BTC <= 1 BTC                    3535958    8.56   6.73%   0.46%       5783   1184832.94738   6.00%   0.79%      2009.82223
> 1 BTC <= 10 BTC                      771902   16.96   1.47%   1.06%        992   2119124.37701  10.72%   1.38%      2721.69155
> 10 BTC <= 100 BTC                    129526   36.78   0.25%  26.99%       -562   4316078.37786  21.84%  39.77%    -12051.43498
> 100 BTC <= 1000 BTC                   13547   58.10   0.03%   0.21%        -63   3986285.28888  20.17%   0.20%     -3233.09493
> 1000 BTC <= 10000 BTC                  1951 1124.52   0.00%   0.05%         -4   4755563.73207  24.07%   0.07%      5155.29113
> 10000 BTC <= 100000 BTC                  98  214.64   0.00%   0.00%          1   2349575.82820  11.89%   0.00%      8964.08750
> 100000 BTC                                4  729.00   0.00%   0.00%          0    712009.10279   3.60%   0.00%      9217.31745
                  Total Actives      52554056    3.53 100.00%   0.80%     137553  19760917.99090 100.00%   8.95%     13337.49981

                           UTXO     185749482                             207013
                   Transactions    1088746909                           17792107

[gbianchi]

Grafico dettaglio andamento indirizzi con saldo