На тему роста в конце лета как будто бы напрашивается следующая картинка. Тогда к августу должно быть как раз закрепление выше треугольника и выход на новые хаи осенью. Но это не точно (с).
Потихонечку шиткойн-сизн индекс начал оживать. Немудрено, при 64%-то доминации битка.
короч, официально сдаюсь! скинул свой мешок альты, купил ETH. Рано или поздно ETH вырастет. А вот альта сыграла свою роль уже 2. В этот раз хомякам, мне как главному, насовали альты за щеку. поставили с надеждой срубить быстрых иксов дважды за год. март 2024 и январь 2025. депозит сложился оба раза в 4 раза от максимально возможного, который я фиксировал.
По поводу альтов думаю что сезон которого все так ждут наступит лишь тогда когда пауэл или его наместник снова запустит печатный станок. причем ИИ оценивает на основе анализа за последние 30 лет, что QE намного предпочтительнее для рисковых активов чем снижение ставки. Но я в это дерьмо больше ни ни.. Лошадка свое отжила... ну или я умею ловить только отрицательные иксы...
далее материал ИИ :
"Что важнее для роста рисковых активов? QE или снижение процентной ставки?"
-Очень хороший вопрос — оба инструмента стимулируют рост рисковых активов, но действуют немного по-разному. Вот ключевое сравнение:
1. Quantitative Easing (QE) — Количественное смягчение
Суть:
Центральный банк скупает активы (обычно гособлигации), заливая ликвидность в финансовую систему.
Эффект на рисковые активы:
Банки и фонды получают свободную ликвидность.
Начинают искать более доходные активы: акции, криптовалюты, стартапы.
Это толкает цены вверх — "жажда доходности" (search for yield).
Вывод: QE сильно и быстро разгоняет рост рисковых активов, особенно в моменты "перелома", как это было в 2009 и 2020 годах.
2. Снижение процентной ставки
Суть:
Базовая ставка снижается → кредиты дешевеют → снижаются доходности по облигациям.
Эффект на рисковые активы:
Становятся менее привлекательными "безрисковые" активы (гособлигации, депозиты).
Это косвенно поддерживает рост акций и крипты.
Но эффект медленнее и более ограниченный, особенно если ставки уже низкие (как в последние годы).
Что важнее?
Параметр
QE - Скорость эффекта - Быстрая
Снижение ставки - Скорость эффекта - Постепенная
QE - Масштаб ликвидности- Высокий
Снижение ставки - Масштаб ликвидности- Ограниченный
QE - Прямая покупка активов
Снижение ставки - не прямая покупка активов
QE - Эффект на фондовый рынок - Сильнейший
Снижение ставки - Эффект на фондовый - Умеренный
Итог:
QE оказывает более мощное и прямое влияние на рост рисковых активов, особенно в краткосрочной перспективе.
Снижение ставок работает в долгосрочной динамике, но слабее, особенно если ставки уже низкие.
Анализ влияния программ QE и снижения ставок ФРС на индекс S&P 500 (1995–2025)
Общая динамика S&P 500
За последние 30 лет S&P 500 вырос в разы: начиная примерно с 460 пунктов в 1995 г., к маю 2025 г. индекс превысил 5 600macrotrends.netmacrotrends.net. Были периоды стремительного роста (например, до краха доткомов в 2000 г. или после кризиса 2008–2009 гг.), а также резких падений (2000–2002, 2008, 2020). В частности, в 2020–2021 гг., на фоне меры поддержки экономики во время пандемии, S&P 500 показал очень сильный рост: примерно +16% в 2020 и +27% в 2021macrotrends.net, хотя в 2022 при разворачивании стимулов упал на ~19%macrotrends.net. Общий тренд за три десятилетия – многократный рост рисковых активов, особенно после кризисов.
Программы количественного смягчения (QE)
QE1 (ноябрь 2008 – март 2010): Fed начал покупать ценные бумаги после финансового кризиса. Ставка ФРС к этому времени была уже близка к нулю (с 5.25% в сент. 2007 опустилась почти до 0% к концу 2008)americandeposits.com. Запуск QE1 совпал с дном рынка (S&P около 677 в марте 2009) и дальнейшим ростом до ~1200 к середине 2010 г.
QE2 (ноябрь 2010 – июнь 2011): Снова покупки гособлигаций ($600 млрд). Ставка ФРС оставалась ≈0.25%. Индекс S&P в этот период находился в диапазоне 1100–1300, затем после завершения QE2 (в июне 2011) последовала волатильность и падение (еврокризис).
QE3 (сентябрь 2012 – октябрь 2014): Постепенные и безлимитные покупки МБК и долгосрочных бумаг. Ставка ФРС по-прежнему около 0.25%. За этот период S&P вырос с примерно 1400 до 2050 (в конце 2014) под влиянием расширения денежной массы. Исследования показывают, что «есть положительная корреляция между политикой QE и ростом фондового рынка»investopedia.com.
«QE4» (март 2020 – март 2022): В ответ на пандемию ФРС быстро обнулил ставку (до 0–0.25%americandeposits.com) и начал новый раунд QE (в марте 2020 – покупка $120 млрд/мес. облигаций). На графике видно, что после падения весной 2020 (S&P ~2200) индекс быстро отыграл и достиг новых максимумов в 2021–2022 гг. Исследования и аналитики подчёркивают тесную связь: при наращивании баланса ФРС рынок рос ускоренными темпами investopedia.comapolloacademy.com.
Poll
