Bitcoin vs Золото vs Фиат

[hedgeh0g]

По данным Fidelity Digital Assets, биткоин и золото демонстрируют признаки отхода от систем, основанных на долларе.
Компания Fidelity заявила, что «растет количество свидетельств» того, что страны тестируют платежные системы, находящиеся вне контроля США. Фирма указала на спрос на золото и сообщила об активности в сфере взимания платы за проезд, связанной с биткоином, вблизи Ормузского пролива.
https://x.com/DigitalAssets/status/2060043828363465113
Tакже приводятся данные, свидетельствующие о том, что золото обогнало доллары США и казначейские облигации по доле в мировых резервах.
В отчете Fidelity не говорится пока, что доллар утратил свою резервную роль. В нем отмечается, что биткоин, золото и альтернативные платежные системы привлекают все больше внимания, поскольку страны тестируют системы, выходящие за рамки финансовой системы, созданной под руководством США.

Меня не удивляет тот факт что в мире ищут варианты и пытаются отойти от бакса на котором завязано многое в этом мире. Мир все чаще задумывается что бакс это не основа всего, а есть альтернативы, в том числе торговля энергоносителями друг между другом в своих национальных валютах и если все больше стран будут так делать то надобность в баксе будет медленно и постепенно уходить. Конечно это процесс не такой уж быстрый, но многие уже знают что из-за БРИКС, доля расчетов в баксе медленно снижается. И конечно от казначейских облигаций США тоже многие государства отказываются, лед тронулся как говорится.

[Cryptmuster]

Золото превзошло казначейские облигации США по историческому изменению резервных активов.

По данным ЕЦБ, золото официально обогнало казначейские облигации США и стало вторым по величине резервным активом в мире: к концу 2025 года на золото приходилось 27% мировых резервов центральных банков против 22% у казначейских облигаций.

В настоящее время центральные банки хранят более 36 000 тонн золота, что близко к пиковому значению в 38 000 тонн, зафиксированному во времена Бреттон-Вудской системы.

С 2022 года основными покупателями стали Китай, Индия, Польша и Турция, а компания Tether стала крупнейшим покупателем золота в 2025 году, приобретя более 100 тонн.

[bubilas]

По данным Fidelity Digital Assets, биткоин и золото демонстрируют признаки отхода от систем, основанных на долларе.
Компания Fidelity заявила, что «растет количество свидетельств» того, что страны тестируют платежные системы, находящиеся вне контроля США. Фирма указала на спрос на золото и сообщила об активности в сфере взимания платы за проезд, связанной с биткоином, вблизи Ормузского пролива.
https://x.com/DigitalAssets/status/2060043828363465113
Tакже приводятся данные, свидетельствующие о том, что золото обогнало доллары США и казначейские облигации по доле в мировых резервах.
В отчете Fidelity не говорится пока, что доллар утратил свою резервную роль. В нем отмечается, что биткоин, золото и альтернативные платежные системы привлекают все больше внимания, поскольку страны тестируют системы, выходящие за рамки финансовой системы, созданной под руководством США.

Это нарратив чувствуется в воздухе, часто мелькают новости о том что страны задумываются о том, как подальше держаться от доллара. Из последнего, например Индонезия продолжит курс на отказ от доллара на фоне слабой национальной валюты. Deutsche Bank пишет про "петроюань" и ослабление влияния доллара. Вообщем, конфликт в Иране заставил мир пересмотреть свое  отношение к хрустящим банкнотам. Хотя, имхо весь этот конфликт должен был помочь США получить больший контроль над нефтью, укрепляя силу нефтедоллара, но ощущение что выходит пока наоборот.  
Китай показывал свое отношение к доллару покупая золото и отказываясь от облигаций, поэтому может Трамп и предполагал что по схеме "враг моего врага мой друг" Китай начнет сотрудничество с Ираном, но что-то просчитался. Ведь как правильно помню была статистика, что Китай больше всех страдал от конфликта в Ормузском проливе. Это было очевидным для тех, кто планировал эту заварушку, данные то все открыты. Ну, получилось что получилось.  

С 2022 года основными покупателями стали Китай, Индия, Польша и Турция, а компания Tether стала крупнейшим покупателем золота в 2025 году, приобретя более 100 тонн.

Неудивительно, чего только одни Tether c Китаем стоят в этом вкладе.

Ну и до кучи: Доля USD в резервах глобальных институционалов с банками упала до рекордных уровней минимумов:

[Alex077]

Ну и дальше по теме отхода от долллара и облигаций США...
Золото впервые обощло гособлигации США в мировых резервах, заявляют в ЕЦБ. Центробанки мира впервые за многие годы держат в резервах больше золота, чем американских гособлигаций.
Согласно данным ЕЦБ, доля золота в мировых резервах выросла до 27%, тогда как доля казначейских облигаций США снизилась до 22%. Еще буквально год назад ситуация была обратной.
Главной причиной называют геополитическую напряженность и стремление стран снизить зависимость от доллара. С 2022 года крупнейшими покупателями золота стали Китай, Индия, Турция и Польша.
                 

[Numeral]

Tether запускает криптокарту с кешбеком в XAUT совместно с инвестиционной платформой Fasset. Она будет работать в сети Visa, позволяя пользователям тратить фиатные деньги по всему миру и получать до 6% кешбэка в цифровом золоте XAUT от Tether. Затем его можно конвертировать в USDT.

Кешбек в золоте - это что-то новенькое, хотя много таким кешбеком себе золота не нафармишь. Но сама идея свежая, думаю, найдутся клиенты у этой карточки. 

[Julien_Olynpic]

Это нарратив чувствуется в воздухе, часто мелькают новости о том что страны задумываются о том, как подальше держаться от доллара. Из последнего, например Индонезия продолжит курс на отказ от доллара на фоне слабой национальной валюты. Deutsche Bank пишет про "петроюань" и ослабление влияния доллара. Вообщем, конфликт в Иране заставил мир пересмотреть свое  отношение к хрустящим банкнотам. Хотя, имхо весь этот конфликт должен был помочь США получить больший контроль над нефтью, укрепляя силу нефтедоллара, но ощущение что выходит пока наоборот.  
Китай показывал свое отношение к доллару покупая золото и отказываясь от облигаций, поэтому может Трамп и предполагал что по схеме "враг моего врага мой друг" Китай начнет сотрудничество с Ираном, но что-то просчитался. Ведь как правильно помню была статистика, что Китай больше всех страдал от конфликта в Ормузском проливе. Это было очевидным для тех, кто планировал эту заварушку, данные то все открыты. Ну, получилось что получилось.  

Вещь как бы совершенно неудивительная. Собственно, страна, получившая сильную валюту в результате разумных действий в прошлом, скорее всего всегда будет стремиться навязывать свою валюту всем остальным (более слабым в экономическом отношении) странам. А также вводить санкции и всячески щемить страны с неправильным, с её точки зрения, поведением. И наоборот - более экономические слабые страны будут всячески стараться из-под этих санкций улизнуть. И рано или поздно им это удастся. Как и странам-конкурентам доллара продвинуть свою альтернативную валюту. Золото же всегда будет выступать в качестве одного из временных решений, как, впрочем, и биткойн.

[hedgeh0g]

Tether запускает криптокарту с кешбеком в XAUT совместно с инвестиционной платформой Fasset. Она будет работать в сети Visa, позволяя пользователям тратить фиатные деньги по всему миру и получать до 6% кешбэка в цифровом золоте XAUT от Tether. Затем его можно конвертировать в USDT.

Кешбек в золоте - это что-то новенькое, хотя много таким кешбеком себе золота не нафармишь. Но сама идея свежая, думаю, найдутся клиенты у этой карточки. 

Довольно неплохой маркетинговый ход, по крайней мере это лучше фиатного кешбека, но безусловно это может также и сыграть боком, если владелец карты будет долго держать этот кешбек, а золото начнет падать, а это вполне возможно при том ралли которое произошло в прошлом году. Тем более 6% это сильно, была бы возможность то сделал бы такую карту, особенно когда много где сейчас в банках по 1% реальному. В любом случае это идея хорошо, ждем пока не придумают кешбек с кофейными зернами, пшеницей, апельсиновым соком, ахах.

[bubilas]

Это нарратив чувствуется в воздухе, часто мелькают новости о том что страны задумываются о том, как подальше держаться от доллара. Из последнего, например Индонезия продолжит курс на отказ от доллара на фоне слабой национальной валюты. Deutsche Bank пишет про "петроюань" и ослабление влияния доллара. Вообщем, конфликт в Иране заставил мир пересмотреть свое  отношение к хрустящим банкнотам. Хотя, имхо весь этот конфликт должен был помочь США получить больший контроль над нефтью, укрепляя силу нефтедоллара, но ощущение что выходит пока наоборот.  
Китай показывал свое отношение к доллару покупая золото и отказываясь от облигаций, поэтому может Трамп и предполагал что по схеме "враг моего врага мой друг" Китай начнет сотрудничество с Ираном, но что-то просчитался. Ведь как правильно помню была статистика, что Китай больше всех страдал от конфликта в Ормузском проливе. Это было очевидным для тех, кто планировал эту заварушку, данные то все открыты. Ну, получилось что получилось.  

Вещь как бы совершенно неудивительная. Собственно, страна, получившая сильную валюту в результате разумных действий в прошлом, скорее всего всегда будет стремиться навязывать свою валюту всем остальным (более слабым в экономическом отношении) странам. А также вводить санкции и всячески щемить страны с неправильным, с её точки зрения, поведением. И наоборот - более экономические слабые страны будут всячески стараться из-под этих санкций улизнуть. И рано или поздно им это удастся. Как и странам-конкурентам доллара продвинуть свою альтернативную валюту. Золото же всегда будет выступать в качестве одного из временных решений, как, впрочем, и биткойн.

Да, такой порядок сформировался, и идея Биткоина настолько удивительна, что вряд ли кто-то мог предположить что у Золота появится альтернатива в плане отхода от бумажных средств и сохранения своих кровных.
Сейчас на мой взгляд в мире жва примера как могут действовать сильные страны: США - прямодинейно и с шумом на весь мир, а вот например Китай через политику невмешательства и взаимовыгоду. Постоянно договариваясь, и находя вариант купить подешевле у тех, кому негде продавать. И также спокойно сливая облигации США и покупая золотишко. Прям неотвратимость и неспешность поглащения питоном жертвы  

Трейдеры по золоту отмечают, что цена снова коснулась своей 200 недельной скользящей, которая в прошлый раз отработала на Ура. После касания последовал разворот.
Но стоит помнить, что сейчас условия немного другие: пусть банки и скупают, те же китайские, но ставки теперь стали высокими, о чем часто пишут сравнивая доходности активов.  

[sompitonov]

Да, такой порядок сформировался, и идея Биткоина настолько удивительна, что вряд ли кто-то мог предположить что у Золота появится альтернатива в плане отхода от бумажных средств и сохранения своих кровных.
Сейчас на мой взгляд в мире жва примера как могут действовать сильные страны: США - прямодинейно и с шумом на весь мир, а вот например Китай через политику невмешательства и взаимовыгоду. Постоянно договариваясь, и находя вариант купить подешевле у тех, кому негде продавать. И также спокойно сливая облигации США и покупая золотишко. Прям неотвратимость и неспешность поглащения питоном жертвы  

Трейдеры по золоту отмечают, что цена снова коснулась своей 200 недельной скользящей, которая в прошлый раз отработала на Ура. После касания последовал разворот.
Но стоит помнить, что сейчас условия немного другие: пусть банки и скупают, те же китайские, но ставки теперь стали высокими, о чем часто пишут сравнивая доходности активов.  

Несмотря на это в пятницу золото снизилось на 2%, что для его капитализации весьма внушительно, а если посмотреть в еще большем масштабе, то пока золото как начало подать в конце января от хая, так и не может переписать его 4 месяца подряд. И битку сейчас не очень, сложился дед в 2 раза от хаев, как говорится налетай, подешевело. Хотя пока выглядит что желающих не то чтобы множество. По классике жанра налетят покупать когда услышат новости о том что биток зашел на новый хай, это же база)

[dwyane36]

Несмотря на это в пятницу золото снизилось на 2%, что для его капитализации весьма внушительно, а если посмотреть в еще большем масштабе, то пока золото как начало подать в конце января от хая, так и не может переписать его 4 месяца подряд. И битку сейчас не очень, сложился дед в 2 раза от хаев, как говорится налетай, подешевело. Хотя пока выглядит что желающих не то чтобы множество. По классике жанра налетят покупать когда услышат новости о том что биток зашел на новый хай, это же база)

Стоит отметить, что из-за последнего дампа BTC растерял все преимущество, которое было у него весной. Так, если сравнивать котировки золота и биткоина с марта по май, то BTC на пике показывал рост на +24%, в то время как золото было -12% в тот момент. Сейчас же золото показывает уже -20% с начала марта, а биткоин с +24% просел до -6% за тот же период.

[bubilas]

Несмотря на это в пятницу золото снизилось на 2%, что для его капитализации весьма внушительно, а если посмотреть в еще большем масштабе, то пока золото как начало подать в конце января от хая, так и не может переписать его 4 месяца подряд. И битку сейчас не очень, сложился дед в 2 раза от хаев, как говорится налетай, подешевело. Хотя пока выглядит что желающих не то чтобы множество. По классике жанра налетят покупать когда услышат новости о том что биток зашел на новый хай, это же база)

"Распродажа по низким ценам" по Битку сейчас и правда не в ходу. За последний месяц из сети BTC ушло 12 млрд долларов. Инвесторов привлекает множество других интересных активов: кого-то - то же самое золото, которое уже третий день ниже скользящей. А значит, технически на нем такая же плашка SALE.
И наверное этому очень рады в Китайских банках, которые обсуждались выше, их покупки по месяцам:



Ну а кто-то в облигации или стэйблы с доходностью 4-5%. Выглядит как пережидалово неопределенности. Как знать, может сейчас Биткоин рванет вверх, и будут все вспоминать эти 60к. Всё-таки только что пережили самую длинную серию оттоков из спот ETF. И по сути - когда инвестировать как не в хреновые времена? Вопрос только - не будет ли завтра хуже 

[jokers10]

Ну а кто-то в облигации или стэйблы с доходностью 4-5%. Выглядит как пережидалово неопределенности. Как знать, может сейчас Биткоин рванет вверх, и будут все вспоминать эти 60к. Всё-таки только что пережили самую длинную серию оттоков из спот ETF. И по сути - когда инвестировать как не в хреновые времена? Вопрос только - не будет ли завтра хуже 

Понятно, что всё сегодняшнее вангование это так, вилами по воде, но если смотреть на длинную историю биткойна и пытаться экстраполировать, то я бы сказал, что очень похоже, что мы в самом разгаре медвежьего рынка, поэтому просадка ещё довольно серьёзная весьма ожидаема, поэтому есть вероятность, что пересидеть в фиате теоретически может дать отдачу (не финансовый совет, потому что это биткойн, он может и не пойти вниз, это просто вопрос вероятностей). А вот насчёт золота... а кто ж знает, какая у него фаза, и не окажется ли, что и оно во власти сильных медвежат.

Ох, как не хочется снижения курса биткойна, ох, как не хочется, но...

[Altryist]

"Распродажа по низким ценам" по Битку сейчас и правда не в ходу. За последний месяц из сети BTC ушло 12 млрд долларов. Инвесторов привлекает множество других интересных активов: кого-то - то же самое золото, которое уже третий день ниже скользящей. А значит, технически на нем такая же плашка SALE.
И наверное этому очень рады в Китайских банках, которые обсуждались выше, их покупки по месяцам:



Ну а кто-то в облигации или стэйблы с доходностью 4-5%. Выглядит как пережидалово неопределенности. Как знать, может сейчас Биткоин рванет вверх, и будут все вспоминать эти 60к. Всё-таки только что пережили самую длинную серию оттоков из спот ETF. И по сути - когда инвестировать как не в хреновые времена? Вопрос только - не будет ли завтра хуже 

Если ждут дальнейшего падения, то конечно выгоднее купить актив, который еще будет приносить дивиденды. Но я не знаю, как насчёт облигаций США, есть ли там опции на пару месяцев или они покупаются на год, а если их можно просто купить-продать, то в таком случае это выгодно, пока ждёшь цену по которой ты хочешь купить можно купить облигации и получить пару процентов прибыли. Но с другой стороны если, как вы сказали сейчас уже было дно а дальше рост, можно и пропустить лучшую цену.

[Cryptmuster]

В JPMorgan указали на снижение интереса к золоту и биткоину в качестве хеджа. Инвесторы продолжают выходить из хедж-стратегий — параллельно с оттоком из биткоин-ETF средства выводят и из фондов на базе золота. На это обратили внимание аналитики JPMorgan. С 1 по 5 июня биржевые инструменты на основе драгметалла потеряли около $20 млрд. Из биткоин-фондов средства уходят четвертую неделю подряд, причем темпы постепенно растут.



Под хедж-стратегией JPMorgan подразумевает спрос на альтернативные активы в качестве защиты от обесценения фиатных валют. По оценке аналитиков, в последние недели тренд ослабевал не только в ETF, но и на фьючерсных рынках и в позиционировании инвесторов. В золоте снижение интереса тянется с конца февраля. По биткоину разворот начался в начале мая — после кратковременного роста на фоне конфликта на Ближнем Востоке.

Корреляция биткоина с реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США недавно стала отрицательной — как и у золота ранее в этом году.

[dwyane36]

В золоте снижение интереса тянется с конца февраля.

Судя по графику золота, вероятность продолжения медвежьего тренда довольно-таки высокая. На днях уже тестировали уровень в районе $4k и, скорее всего, золото может снизиться еще как минимум до $3.4-3.5k. Также есть предположение, что худший сценарий для холдеров золота - дамп до $2k в следующем году.

[hedgeh0g]

В золоте снижение интереса тянется с конца февраля.

Судя по графику золота, вероятность продолжения медвежьего тренда довольно-таки высокая. На днях уже тестировали уровень в районе $4k и, скорее всего, золото может снизиться еще как минимум до $3.4-3.5k. Также есть предположение, что худший сценарий для холдеров золота - дамп до $2k в следующем году.

По золоту и другим комодитез, есть мнение что все сейчас подвержено товарному суперциклу, окторые длятся около 20 лет вроде бы, так вот сейчас только 6й год, значит ралли может продолжится после передышки. Конечно каждый участник рынка сам решит во что ему верить, но я держу на пульсе такие вещи. А толпу конечно же должны даже в таких циклах локально прокачивать, чтобы они выходили и перезаходили, оставляя ликвидность. Мне пока золото не слишком интересно, я лучше битка закупили бы по текущим уровням.

[Cryptmuster]

Судя по графику золота, вероятность продолжения медвежьего тренда довольно-таки высокая. На днях уже тестировали уровень в районе $4k и, скорее всего, золото может снизиться еще как минимум до $3.4-3.5k. Также есть предположение, что худший сценарий для холдеров золота - дамп до $2k в следующем году.

Скорее всего, медвежий рынок у золота только начинается, в то время как медвежий рынок у биткоина близится к своему завершению. Поэтому я уже довольно долгое время жду, когда деньги из золота начнут перетекать в биткоин. Возможно это будет не прямой перелив, а выход из золота в фиат и потом постепенное накопление биткоина. Понятно что не все деньги из золота пойдут в биткоин, но я думаю какая то часть перетечет.

[Julien_Olynpic]

Судя по графику золота, вероятность продолжения медвежьего тренда довольно-таки высокая. На днях уже тестировали уровень в районе $4k и, скорее всего, золото может снизиться еще как минимум до $3.4-3.5k. Также есть предположение, что худший сценарий для холдеров золота - дамп до $2k в следующем году.

Скорее всего, медвежий рынок у золота только начинается, в то время как медвежий рынок у биткоина близится к своему завершению. Поэтому я уже довольно долгое время жду, когда деньги из золота начнут перетекать в биткоин. Возможно это будет не прямой перелив, а выход из золота в фиат и потом постепенное накопление биткоина. Понятно что не все деньги из золота пойдут в биткоин, но я думаю какая то часть перетечет.

Всё зависит от того, какой таймфрейм считать "близким к завершению". Лично я считаю, что тот краткосрочный рост, что  есть, больше похож на отскок и мы ещё должны протестировать уровень ближе к 50К. В целом для биткойна я не думаю, что это трагедия, но это будет больше похоже на нстоящее дно. А отскок нужен для того, накуконить ранних шортистов. Потом накуконить лонгустов и поставить настоящее дно. Потом вернуться к АТН. По золоту тоже похожая картина. Отскок-падение- боковик.

[dwyane36]

Судя по графику золота, вероятность продолжения медвежьего тренда довольно-таки высокая. На днях уже тестировали уровень в районе $4k и, скорее всего, золото может снизиться еще как минимум до $3.4-3.5k. Также есть предположение, что худший сценарий для холдеров золота - дамп до $2k в следующем году.

Скорее всего, медвежий рынок у золота только начинается, в то время как медвежий рынок у биткоина близится к своему завершению. Поэтому я уже довольно долгое время жду, когда деньги из золота начнут перетекать в биткоин. Возможно это будет не прямой перелив, а выход из золота в фиат и потом постепенное накопление биткоина. Понятно что не все деньги из золота пойдут в биткоин, но я думаю какая то часть перетечет.

Всё зависит от того, какой таймфрейм считать "близким к завершению". Лично я считаю, что тот краткосрочный рост, что  есть, больше похож на отскок и мы ещё должны протестировать уровень ближе к 50К. В целом для биткойна я не думаю, что это трагедия, но это будет больше похоже на нстоящее дно. А отскок нужен для того, накуконить ранних шортистов. Потом накуконить лонгустов и поставить настоящее дно. Потом вернуться к АТН. По золоту тоже похожая картина. Отскок-падение- боковик.

Согласен, что текущий памп биток имеет краткосрочный характер и, как мне кажется, есть высокая вероятность того, что он завершится уже в ближайшее время.
Что касается дальнейшего дампа и потенциального дна, то ранее я также предполагал, что оно может быть в диапазоне $50-60k. Однако сейчас есть предпосылки того, что дно может быть в более низком диапазоне, например, в $30-40k.

[sompitonov]

Согласен, что текущий памп биток имеет краткосрочный характер и, как мне кажется, есть высокая вероятность того, что он завершится уже в ближайшее время.
Что касается дальнейшего дампа и потенциального дна, то ранее я также предполагал, что оно может быть в диапазоне $50-60k. Однако сейчас есть предпосылки того, что дно может быть в более низком диапазоне, например, в $30-40k.

С подписаной сделкой трампа и ирана я думаю не должно риск провалится ниже снижается, как бы мировая экономика с нормальной ценой нефти должна развиваться что значительно обеспечит притоки в биткоин и другие классы активов. Тут еще притоки рекордно снижались у битка, но выглядит что сейчас произойдет обратное. В любом случае нужно ложить на это все циклы битка, по которым вроде бы снижение должно наблюдаться и для себя определить результирующую по действиям.