Tutto d’accordo con Plutosky.
La cosa che mi sorprende è la forza con la quale Bitcoin hatrassto negli ultimi giorni, per poi scatenarsi ieri.
Ricordiamoci che ancora c’è gente che crede che il minimo sarà il 5 ottobre, per motivi numerologici.
Personalmente sarò tranquillo quando recuprereremo 82k. Fino ad allora siamo sempre in bull trap.
Sono anche contento per il bitcoin Power law.. forse a sto giro si salva.
io credo che
la notizia sia una forte ripercussione su tutto quello che sta succedendo in america, che raddoppierà l'entità dei riacquisti di debito pubblico, da 2 miliardi di dollari a 4 miliardi di dollari, la notizia sembra aver avuto un grandissimo peso su tutto l'ecosistema bitcoin, dicono che sia anche per questo..
La "notizia" è un'altra nel senso che l'intervento sui Treasury a lunga scadenza ne è solo una parte,.da notare come
anche l'oro avesse anticipato un movimento:
https://bitcointalk.org/index.php?topic=5513984.msg67039608#msg67039608Mentre sto scrivendo c'è una forte di accelerazione di rame e in misura maggiore anche di argento,
nonché del settore minerario compreso un rimbalzo nel segmento uranio-nucleare.
C'è anche un effetto di chiusure forzate e volontarie di posizioni short,
visto che oggi è il terzo Venerdì del mese e le regolazioni partono adesso.
Tornando a cercare di completare "la notizia", la mossa sui Treasury fa
presupporre ,
che ci sia un ripensamento di politica monetaria.
Fino a pochi anni fa alzare i tassi d'interesse per frenare l'inflazione era efficace,
adesso no per vari motivi:
1#
Alphabet ( Google, YouTube, Uber, ... )
Amazon
Microsoft
SpaceX
NVIDIA
spenderanno miliardi per infrastruttura di datacenter loro e altre aziende più piccole,
con capitali mostruosi trance da 200/400 miliardi.
200 miliardi = circa il consumo mondiale di grano di 8,5iliardi di persone
400 miliardi = tutto il mercato calzaturiero di 8,5 miliardi di persone...
Se anche si rallenta un settore di mercato se c'è un gigante o due che spende,
alzare i tassi uccide solo un consumatore già provato dall'inflazione.
Walmart ha presentato una trimestrale deludente e ha fatto circa -10% in una sessione,
non si vedeva da 4 anni in calo giornaliero tale.
Walmart è il maggiore rivenditore retail USA, quindi molto significativo.
McDonald's trimestrale così così, ricavi tengono ma segna meno presenze, nonostante
promo aggressive in USA.
Negli ultimi rilievi da No Farm Payrolls ovvero le buste paga:
previsto + 85.000 circa
reale - 25.000 circa
Fra AI incalzante già in alcuni settori e distruzione della domanda in molti segmenti...
invece che esserci nuovi posti di lavoro, ce ne sono meno.
2#
Riarmo mondiale, gli Stati Uniti sono passati da 1.000 miliardi di spesa militare
a 1.500... di budget in un solo anno.
Dovranno obbligatoriamente riassortire le scorte di missili:
consumo mostruoso di materie prime che se anche l'industria tradizionale frena...
se dall' altra parte ai budget miliardari... spia dell' argomento il rame,
quest'anno doveva essere in surplus ma sui future non si è mai visto un calo.
Idem altri materiali.
Per inciso ... riciclo di materiale dopo che un missile è esploso... è utopia,
roba da "Recuperanti" ( Googlare film di Ermanno Olmi ). quantità artigianali recuperati da disperati,
non fanno testo.
3#
Idem con patatine lo sviluppo del settore aerospaziale,
metalli e materie prime, materiali preziosissimi che rimarranno in orbita anni.
Il consumo poi solo di carburanti solidi speciali per i lanci...
4#
PNRR e interventi simili che ci sono stati in tutte le economie,
altra spinta per infrastrutture e materie prime.
Mi fermo qui, ci sarebbe anche altro, insomma se i consumi vanno male per la gente comune,
ma a livello istituzionale o semi-istituzionale si spende e si spende, agire solo sui tassi
d'interesse non frena nulla.
Si segnalano i ~ 400 miliardi di dollari di Berkshire Hathaway ovvero Warren Buffett l, in parcheggio.
Fare voi il conto ~ 4/5% per stare fermi.
Se si alzano i tassi d'interesse, questi capitali "fermi" ingrassano ancora di più mentre a rimetterci
e il mutuatario e la piccola impresa che deve finanziarsi.
Si apre uno
scenario inedito è uno scenario fra convenienza economica ed incertezza geopolitica
che avvantaggia appunto materie prime , anche da avere come scorta, nonché oro e tutti quegli asset
che non distribuiscono rendimenti diretti, quindi similmente anche bitcoin.
Le banche centrali dovranno rivedere le loro politiche e renderle più articolate.
In questa tesi la grande forza di AI che può aumentare la produttività senza aumentare salari e quindi inflazione.
Per Bitcoin non so pesare acquisti reali da "acquisti" relativi dovuti a liquidazione di posizioni short;
per l'oro ci sono acquisti netti da banche centrali come quella di Polonia uno stato che sta crescendo
e si sta mettendo al sicuro, come la Cina che si sta de-dollarizzando.
Per l'oro fornisco anche un dato la gioielleria impiegava ~ 60/65% di oro
di nuova produzione; una quota scesa a 45/50% destinata ancora a scendere probabilmente.
Questo a grandi linee, da tenere d'occhio:
debolezza generale del dollaro USA
Treasury e debito un po' alto che riportano al punto precedente
azioni delle Big Tech anche cinesi
guerra finanziaria... silenziosa... USA / UE e USA / Cina
Giappone che aveva Yen a tassi negativi e che ora risale
Nuova forza di paesi come Norvegia, Arabia Saudita ma anche Qtar,
piccole superfici che contano tantissimo a livello di mercati finanziari
