"tre blocchi di clienti: area Cina, area India, altri paesi Africani" si ma rappresentano piu della metà della popolazione mondiale quindi richiesta di tante materie prime, "Chi lo vorrà il gas e petrolio russo ?" tutti specie se costerà di meno rispetto al cartello Usa/Europa
Solo se costerà meno... ed è questo il problema, minori margini per il venditore, vantaggi per il compratore. I danni commerciali di questo attacco si vedranno solo nel lungo termine. Sarà difficile, senza supporto pubblico che ci sia qualcuno che voglia tornare ad investire in Russia. Aprire una fabbrica, andare a costruire delle infrastrutture... ...non vorrei che siano solo i cinesi con il loro modello per i paesi del terzo mondo Costruzioni e sviluppo in cambio di materie prime. Mantenendo loro la proprietà delle infrastrutture strategiche si insediano per il lungo termine... diffondendo anche la loro moneta ed il loro sistema di trasporti e distribuzione merci. Più che altro la moneta... usando l'arma che stanno usando, caro paese disgraziato e povero se usi questi moneta ti do da mangiare, ti assisto, ti mando forniture; se non la usi, ti taglio fuori. Si torna indietro, l'occidente cercherà di continuare la guerra sul piano economico; di tagliare i flussi dei petrodollari del gas-dollari, difficilmente si acquisterà nuovo debito pubblico se non con la promessa d'interessi stellari, ecc. Catene di fornitura che si spostano... il mondo era un vasca prima d'acqua piatta, adesso la stiamo scuotendo, la massa d'acqua si sposta a destra e sinistra, si rischia di far rovesciare tutto. |
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Fattore positivo che alcune produzioni torneranno in Europa, si inizierà a dare il giusto ai nostri agricoltori e a ridare importanza ai settori primari.
Non si campa di solo software, tecnologia e servizi.
Beh, insomma. Non so se hai presente la porzione del bilancio europeo destinata al l’agricoltura. Fa spavento, tanto più se comperata alla percentuale di popolazione occupata dal settore. È quello il problema. Senza aiuti pubblici l'agricoltura non esisterebbe. Perché i rischi sono altissimi, gli investimenti a lunghissimo termine e i guadagni particolarmente incerti. Se le persone in agricoltura ( e in molti altri settori ) ricevessero il giusto, non ci sarebbe bisogno di grande sostegno. Non si può stare senza agricoltura. Le politiche Europee sono però particolarmente inefficaci. |
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la Russia non ha bisogno del Europa casomai e il contrario,hanno il gas, una produzione propria immensa di grano e mais per quello che eventualmente gli manca hanno mercati alternativi Cina,India invece qui l'inflazione sta a piu del 5% scondo me e piu a rischio l'Italia,la domanda filosofica rimane come bene rifugio l'oro(crescita lenta ma costante) o il bitcoin(variazioni immense ma anche valori altissimi)?
Le materie prime hanno un valore se hai qualcuno che le compra. La Russia che riduce il suo mercato, si riduce a vendere a tre blocchi di clienti: area Cina, area India, altri paesi Africani. Vendere il gas in Africa diventa lunga... quando poi riduci i clienti, non sei più in grado di imporre un prezzo, lo subisci. Ma lo scopo della guerra potrebbe essere proprio le materie prime, l'Europa stava cercando di sviluppare l'Ucraina come mercato, materie prime in cambio di sviluppo, piazza commerciale che accettava prodotti europei in cambio di "contributi". La Russia esclusa dal banchetto. La guerra potrebbe finire anche fra 5 minuti, il danno per l'Ucraina rischia di essere a lungo termine dal momento che milioni di persone non torneranno mai più indietro. Questa è la vera bomba nucleare; come si fa realmente a distruggere un paese ? si fa uscire una intera generazione di persone, magari la parte di popolazione giovane più attiva. Un paese senza manodopera e senza consumatori non è più un paese. Basta vedere cosa è accaduto all'Albania, mai più realmente sviluppata dopo la caduta del muro, sono usciti tutti... le vite sviluppate e vissute altrove sono a beneficio dei paesi ospitanti. La guerra ridisegnerà nuovi equilibri. Quanti profughi torneranno indietro ? Chi vorrebbe domani affidarsi a forniture di grano dall'Ucraina ? Chi vorrebbe impiantare una attività industriale in Ucraina ? Chi verrà dopo Putin ? Chi vorrà investire in Russia ? Chi lo vorrà il gas e petrolio russo ? perché i carri armati che sparano oggi sono stati costruiti con i soldi della benzina e delle bollette che abbiamo pagato noi... c'è la corsa al taglio della linfa vitale. Ma si tratta di un mercato perso per l'Europa. A prima vista ne risulta una Cina ed un'India più forte. Ci sarà un riarmo generale che sottrarrà risorse al welfare ed allo sviluppo, questo punto del riarmo è una cosa che io do per certa. Un trend che terrò si anche le materie prime, consumo di metalli e risorse pregiate immense. Costo reinserimento profughi immenso, sostegno all'economia ucraina... da valutare, perché per ricreare un tessuto sociale disgregato un tessuto economico ed industriale compromesso occorreranno azioni speciali, gli investimenti privati andranno attratti con defiscalizzazioni e compagnia bella ma potrebbe non bastare. Il rischio è che rimanga un grande buco nero nel mezzo dell'Europa: popolazione dispera nel mondo, grano, mais, materie prime si prendono altrove, investimenti nuovi prossimi allo zero... Qui non vincerà nessuno. Di positivo che che pandemia e guerra hanno fatto capire a certa imprenditoria che la delocalizzazione comporta molti svantaggi, economici e strategici. Fattorie lontane, fabbriche di chip concentrate in pochi punti del mondo... ehh... errore strategico. Fattore positivo che alcune produzioni torneranno in Europa, si inizierà a dare il giusto ai nostri agricoltori e a ridare importanza ai settori primari. Non si campa di solo software, tecnologia e servizi. |
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FAO food price index, al massimo storico. https://www.fao.org/worldfoodsituation/foodpricesindex/en/Un fattore che poi sarà persistente, più inciderà sui paesi poveri e/o le fasce povere dei paesi ricchi. Da considerare anche il dollaro particolarmente forte che incide sulle importazioni. In questo cuneo si sta inserendo la Cina che in pratica sta effettuando un colonialismo, da molto tempo, infrastrutture in cambio di materie prime e ruolo privilegiato per vendere le loro merci ed imposizione della loro valuta: https://youtu.be/p1KWF53XS5Q |
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però anche quella dell'ade è un interpretazione, quindi non esiste nessuna legge a riguardo, e in tal caso ognuno fa quello che vuole per ora
Dopo molti post una esternazione così... diciamo che la trovo un po' semplicistica. Almeno di non conservare la ricchezza, così per puro spirito di collezionismo, un giorno ( magari anche adesso ) uno vuole acquistare qualcosa. Magari qualcosa d'importante. Una casa per esempio. Chi compra una casa oggi cosa dice ? uno si compra una casa discreta da un milione o due e paga in cripto. Siccome non c'è nessuna legge... così... è esentato da tutti i normali adempimenti. A mio avviso la legge c'è ed è chiara, in Italia, le cripto sono equiparate e valuta estera, con quel che ne consegue. Da un punto di vista fiscale, di diritto, di antiriciclaggio. Bitcoin ha un suo funzionamento, che va avanti con qualsiasi normativa. La differenza fra avere una ricchezza reale, spendibile e della criptovaluta... così... come denaro black in una valigetta; lo fa la possibilità di spesa nella pratica. Questo in Italia, nel mondo occidentale, sull'isola di non so dove... boh... https://www.informazionefiscale.it/Paesi-blak-list-elenco-completo-agenzia-delle-entrateAl pari del contante, della criptovaluta " black", si può spendere per tutto quello che è spesa "scontrinabile", su quella non ci sono tracciamenti particolari, uno va in un negozio, paga ed esce con della merce. Però significa avere solo un uso parziale. È comunque uno stile di vita. |
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Non è priced-in perchè bitcoin ancora di fatto non è forma monetaria di riserva/rifugio, anche se ha le potenzialità per esserlo.
E' una scommessa, e come tale viene considerata.
Attualmente bitcoin non è nè moneta universalmente accettata (quindi non è utilissima per acquisire beni) e non è nemmeno chiaro che sia riserva di valore.
Certo bitcoin ti promette tanto, ma non nell'immediato.
Non solo, il concetto stesso di bene rifugio/riserva di valore sta vacillando in questo periodo: anche se non c'è il panico,
c'è la netta sensazione che di 'rifugio' c'è rimasto ben poco; ad esempio il prezzo del petrolio lo puoi solo subire, in pratica è difficile pensare che il potere
d'acquisto di una qualsiasi moneta, bitcoin incluso, si mantenga immutato perchè la banche centrali si comportano bene o per semplice consenso generale dei suoi utilizzatori.
Ci sono situazioni oggettive di carenze di materie prime, di supply chain disruption, di dittatori che decidono dall'oggi al domani di invadere un Paese: in sostanza, anche il fatto che bitcoin sia prodotto in quantità complessivamente limitata non impedisce che la ricchezza reale prodotta e quindi associata al denaro posseduto e distribuita in base ad esso diminuisca.
Certo bitcoin ha le caratteristiche per subire meno di altre monete il deprezzamento dovuto a questi cali di produzione, ma dall'altra possedere bitcoin ti 'obbliga' a ragionare/operare su un periodo più lungo, fatto che a molti non piace anche perchè ti costringe ad assumerti il rischio legato all'incertezza sul futuro.
Chi possiede dollari è come se avesse delle banconote in un portafogli, sono lì perchè vanno spese entro breve,
chi possiede bitcoin invece è come se avesse investito in un titolo che porterà un rendimento importante (se lo porterà) solo molto più avanti. Al momento non c'è partita.
E un'inflazione maggiore, più che una sfiducia nel dollaro, è sintomo di preoccupazione per gli approvvigionamenti futuri; l'inflazione è un segnale dello spostamento dello sguardo delle persone al breve/brevissimo termine.
Il contrario dello sguardo che serve per vedere il 'vero' valore di bitcoin.
Non in tutto il mondo è così, perchè non in tutto il mondo c'è questa possibilità di scelta. Prendi un normale cittadino russo. In sole tre settimane dall'inizio della guerra si è visto recapitare: -una svalutazione della sua moneta nazionale del 40% circa -code agli sportelli per prelievo di contante -impennata dell'inflazione interna con proiezioni di +20% a fine anno https://i.imgur.com/sNrrSHK.png-PIL previsto in calo del -8% -fuga di tutte le multinazionali occidentali -blocco ai ritiri in capitale estero al tetto 10k$ fino a settembre (scenderà ancora se continua la guerra perchè la banca centrale dovrà proteggere il rublo) https://www.business-standard.com/article/international/central-bank-of-russia-limits-foreign-cash-withdrawals-until-sept-9-122030900107_1.html-Borsa di Mosca chiusa in attesa di un inevitabile tracollo. -rischio default pubblico imminente. Cosa resta? Non molto: o l'oro (con i limiti di cui sopra), o bitcoin o al massimo Tether e qualche shitcoin per i più amanti del rischio. Da notare che bitcoin, dallo scoppio della guerra (23 Febbraio) è in una fase di lateralizzazione che denota molta incertezza. E' però una delle poche "asset" che si è rivalutata sul dollaro, sia pur di poco (3% circa). Un'incertezza figlia delle due "anime" del mercato: quelli che vendono bitcoin perchè i casini aumentano e quelli che lo comprano per lo stesso motivo. Per il russo medio però il quadro è ben diverso, bitcoin ha "stampato" un recente ATH in rubli con un elevato premio rispetto ai mercati occidentali https://i.imgur.com/phj8Zo7.pngChi avesse comprato bitcoin in cambio di rubli il giorno dello scoppio della guerra avrebbe fatto ad oggi +60%, decisamente di più dell'inflazione e di quanto il rublo abbia perso nei confronti del dollaro nello stesso arco temporale. Da quelle parti (come nel resto dei Paesi in situazioni simili) non solo bitcoin è già un bene rifugio di breve periodo, è anche uno degli ultimi rimasti. Era girata una notizia su cambi e ricambi corposi, ma anche per me non è molto attendibile: https://www.criptovaluta.it/31871/bitcoin-e-cripto-per-aggirare-sanzioni-fake-news-di-reuters-sugli-emiratiNon penso che in questo momento ci sia qualcun oche vuole occultare rilevanti somme, facendo rimanere traccia in eterno... al limite forse con una cripto minore che poi sparisce. |
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Sull'oro o altri metalli la storia è un po' particolare, bisogna assicurarsi, scusate il gioco di parole, di avere un conto assegnato: Conto assegnato: un conto in oro nel quale i lingotti appartenenti al contraente, seppure conservati nel caveau dell'istituto emittente, sono ben distinti da quelli degli altri investitori e quindi, in caso di fallimento dell'ente, il titolare è un titolare garantito dell'istituto.http://www.info-investimenti.com/Investire-in-oro/glossario-dell-investimento.phpRimane sempre l'imponderabile... e l'incertezza di non avere direttamente in mano l'entità, ma non saprei dire se sia del tutto uno svantaggio, fossi in Ucraina avrei un po' pensiero ad avere della ricchezza addosso, in qualsiasi forma. Eheheh scusa ma immagino la scena, di uno anche abbastanza facoltoso che va in una banca e dice: cari, vorrei convertire in oro il mio contante, ma mi raccomando voglio un conto assegnato nel vostro caveau! E poi ovviamente ti accompagnano assequiosi anche nel caveau per farti vedere che sui tuoi lingotti ci hanno impresso una bella P.D. der distinguerli dagli altri... con una pergamena con tanto di ceralacca a eterna garanzia ed impegno. suvvia, e che ci vuole! estremamente realistico e semplice mica astruso e macchinoso come fare una transazione bitcoin! Il conto assegnato concettualmente prevede di ritirare l'oro non la conversione in contanti. Può essere macchinoso, ma direi che più che realistico è reale. https://en.m.wikipedia.org/wiki/KinebarRiguardo la personalizzazione del singolo lingotto, non ci scrivono il nome ma il seriale sì: https://en.m.wikipedia.org/wiki/KinegramMantenendo i seriali, si avrebbe il diritto al reintegro anche nella sventurata ipotesi della distruzione materiale del metallo. Ci sono impressi anche dei riferimenti che corrispondono una scadenza futura in cui l'istituto che ha venduto/custodito il lingotto è disposto a ricomprarlo dichiarando anche il prezzo minimo di riacquisto garantito. Solo i lingotti certificati possono avere il massimo valore. Sul discorso praticità posso venire sicuramente dietro al discorso che fate voi, purtroppo per esercitare alcune attività di ri-assicurazione o per mettere derivati le normative prevedono l'obbligo di avere delle riserve, di cui parte sono in oro. Finché c'è un obbligo di questo tipo... Se mai verrà fuori una norma a favore di questo uso con le istituzioni obbligate alla all'acquisto di una determinata criptovaluta, quella criptovaluta avrà un valore enorme. |
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Riguardo il trasferimento di oro, almeno io non uso camion, è possibile avere da vari decenni ormai, il cosiddetto conto metallo, sia per l'oro che per l'argento, platino, palladio... ecc. da dove si trasferiscono le quantità da un conto ad un altro.
Potendo richiedere, se necessario, la consegna fisica come concettualmente avviene per la richiesta fisica di contanti quando si fa un prelievo in banca.
Finche' esistono e sono solventi le entita' che gestiscono questi conti. Se spariscono, il tuo oro fa puff, in quanto se non hai davvero l'oro in casa, ti stai fidando di qualcuno.
In questo caso c'è comunque la difficoltà che potrebbe incontrare Bitcoin in scenari estremi di guerra, bisogna avere una connessione internet ( magari satellitare ... ) ma energia sufficiente per avere un dispositivo per effettuare materialmente l'operazione.
Ho un thread in off-topic proprio su questo argomento. Sull'oro o altri metalli la storia è un po' particolare, bisogna assicurarsi, scusate il gioco di parole, di avere un conto assegnato: Conto assegnato: un conto in oro nel quale i lingotti appartenenti al contraente, seppure conservati nel caveau dell'istituto emittente, sono ben distinti da quelli degli altri investitori e quindi, in caso di fallimento dell'ente, il titolare è un titolare garantito dell'istituto.http://www.info-investimenti.com/Investire-in-oro/glossario-dell-investimento.phpRimane sempre l'imponderabile... e l'incertezza di non avere direttamente in mano l'entità, ma non saprei dire se sia del tutto uno svantaggio, fossi in Ucraina avrei un po' pensiero ad avere della ricchezza addosso, in qualsiasi forma. |
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Fatto curioso, Bitcoin aumenta di un ~ +8% come alcuni indici legati al settore bancario. https://www.cnbc.com/2022/03/09/bitcoin-btc-jumps-after-treasury-statement-on-crypto-executive-order.htmlhttps://www.stoxx.com/index-details?symbol=SX7EIl rimbalzo di oggi, sul mercato azionario non so dire se sia stabile, Marzo è un mese ricco di scadenze e si aspetta molto anche la decisione dea FED sui tassi d'interesse. A prima vista se dovessi individuare una criticità direi dopo Venerdì 18 potrebbero esserci ulteriori turbolenze al ribasso. A questo punto anche se si raggiunge una pace fra 5 minuti le mosse dei governi per un riarmo preventivo/deterrente, rivisitazione geopolitica sulle fonti di approvvigionamento di petrolio, energia materie prime, rivisitazione di politiche di delocalizzazione di produzioni che possono essere strategiche, una Ucraina spopolata con quel che ne consegue... ( dove non ci sono persone non c'è economia )... sono processi, per me, inarrestabili. Con conseguenze macroeconomiche molto pesanti. Non tutte negative. Per l'Ucraina il danno più grave non sono tanto le bombe, ma saranno i tanti giovani che non torneranno più indietro. D'altronde... chi vorrebbe tornare dove fino a 5 minuti fa è stato bombardato con il rischio di ritrovarsi di nuovo in un conflitto ? Questo potrebbe essere stato il vero scopo dell'attacco, impoverire un paese per un lungo termine anche senza conquistarlo. Una cosa già vista in Afghanistan ed in altri conflitti,.le eredità di essere stato un campo di battaglia sono estremamente pesanti. |
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Anch'io sono deluso...  Il modo in cui il mondo occidentale nel breve periodo continui a considerare b. una risk on asset fa un pò cadere le braccia, con una contraddizione sempre più netta e sorprendente tra prezzo e fondamentali. ... Se posso permettermi, l'errore di questo ragionamento e' come sempre usare il prezzo come indicatore, il modo di vedere "alla demidov" ove coca cola e bitcoin alla fine non sono tanto differenti, sono tutti asset dei quali guardare il prezzo di giorno in giorno e da questo trarre induzioni/deduzioni di brevissimo periodo. In questo caso, stai usando il prezzo come indicatore di bonta' di bitcoin come bene rifugio, e siccome il prezzo non e' aumentato (o almeno non e' schizzato verso l'alto) deduci che bitcoin ha fallito come bene rifugio. Ma c'e' un dato oggettivo e incontrovertibile che dimostra questo errore. Bitcoin ha questa proprieta': e' sovrastatale e non e' garantito da nessuno. Quindi, il rublo crolla (come e' gia successo) -> dal punto di vista di un russo il prezzo di bitcon e' gia' schizzato. L'europa implodera' e l'euro crollera' (come succedera' a mio avviso entro breve) -> dal punto di vista di un europeo il prezzo di bitcoin schizzera' verso l'alto. Uno stato x QUALSIASI del mondo compreso gli USA crolla e quindi crolla la sua valuta -> dal punto di vista degli abitanti di quello stato il prezzo di bitcoin schizzera'. Bitcoin e' l'unica moneta ad avere questa OGGETTIVA proprieta' verso OGNI STATO, essendo sovrastatale.
E attenzione neppure l'oro ce l'ha, perche' non e' una moneta, e per scambiare una buona quantita' d'oro ti serve un camion, invece puoi scambiare una ingente quantita' di bitcoin ti basta un cellulare. Se la gente come al solito e' cieca, questo non vuol dire che le proprieta' OGGETTIVE di bitcoin siano meno valide. Come consiglio personale, visto che noi siamo abitanti dell'europa, se gia' non ce l'avete munitevi di un gruzzoletto di bitcoin. Coca-Cola rispetto a Bitcoin e l'oro è molto diverso, dal momento che riesce a distribuire i guadagni agli azionisti ma cosa più importante riesce ad effettuare dei guadagni. L'importante è che Coca-Cola riesca a mantenere un margine di guadagno interessante, quando hai un delta per esempio del "30%" come sia conteggiato non ha poi molta importanza, qualsiasi valuta va bene. Avere un titolo azionario del genere significa poter accedere ad una rendita. Quello è lo scopo reale di un titolo azionario, accedere a dei guadagni, una rendita. Poi ci sono titoli speculativi che vengono comprati a $ 1 con la speranza di rivederli domani a $ 100, si tratta di aziende che non fanno guadagno, ci si basa su eventuali sviluppi futuri. Quello che sta facendo Cathie Wood coni fondi ARK, particolarmente rischioso, ma anche particolarmente remunerativo se siamo nel 1997 e si punta su Amazon. Per effettuare un guadagno con Bitcoin bisogna che ne aumenti se non il valore assoluto, il potere di acquisto, non solo nel proprio sistema di riferimento, ma in generale in assoluto. Sostanzialmente si tratta di avere delle entrate acquistando la proprietà di varie aziende ( azioni ) oppure gestire/preservare una ricchezza ( Bitcoin ). Riguardo dal punto di vista russo, anche l'oro ha funzionato come bene rifugio, siamo andati oltre $ 2.000 dollari l'oncia con il vantaggio aggiuntivo che il dollaro si è rivalutato molto, in particolare verso il rublo. Certo se una persona avesse acquistato dei Bitcoin, non in maniera ufficiale, non passando quindi da degli exchange regolari, avrebbe dei fondi difficilmente sequestrabili, come avere una valigetta di contanti di cui nessuno ne conosce l'esistenza. Anche se di recente abbiamo visto dei grossi sequestri di criptovaluta sottratta anni fa. Ma su questo certi oligarchi sono stati particolarmente bravi anche con asset tradizionali che sono schermati dietro persone giuridiche e prestanome chissà dove... Israele, Cipro, l'occidentalissima Londra da cui manovrare qualcosa verso le Isole del Canale ed altre giurisdizioni di favore... qualche imprevedibile quanto impenetrabile paese Africano... Alcune cose direi che è meglio detenerle attraverso terzi che nelle fioriere in giardino. https://www.ilsussidiario.net/news/cronaca/2015/12/17/licio-gelli-si-arricchi-con-l-oro-jugoslavo-ecco-la-vera-eredita-del-grande-maneggione/664355/Riguardo il trasferimento di oro, almeno io non uso camion, è possibile avere da vari decenni ormai, il cosiddetto conto metallo, sia per l'oro che per l'argento, platino, palladio... ecc. da dove si trasferiscono le quantità da un conto ad un altro. Potendo richiedere, se necessario, la consegna fisica come concettualmente avviene per la richiesta fisica di contanti quando si fa un prelievo in banca. In questo caso c'è comunque la difficoltà che potrebbe incontrare Bitcoin in scenari estremi di guerra, bisogna avere una connessione internet ( magari satellitare ... ) ma energia sufficiente per avere un dispositivo per effettuare materialmente l'operazione. |
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Oro vicino ai massimi storci... https://www.fxempire.it/forecasts/article/prezzi-oro-ad-un-soffio-dai-massimi-storici-le-proiezioni-aggiornate-197583Movimenti molto pesanti sull'oro, in giornata siamo quasi ~ +3% che è molto. NASDAQ 100 movimenti molto volatili, il future partito in negativo, andato a +2 / 3%, chiude in negativo. Una situazione che non mi piace... si percepisce ora particolare fragilità; un missile fuori target, un caccia che - anche per sbaglio - viola uno spazio aereo... una dichiarazione storta... e arriva un sell-off. Si parla molto di stagflazione, inflazione senza crescita economica, se persistente è un vero veleno. La parte più grave riguarda il fatto che per chi vive di reddito fisso vanno ad aumentare le spese quasi insopprimibili, carburanti, riscaldamento, pane, pasta, alimentari in genere ecc... e con i carburanti ovviamente tutte le tipologie di merce che in Italia vengono trasportate essenzialmente su gomma. Situazione molto difficile. |
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Pensare che addirittura fanno previsioni per gli anni a venire, sul nulla praticamente, perché proprio questo mercato non è "prevedibile" come tanti altri ovviamente non fate mai affidamento a questo https://previsionieuro.com/previsioni-bitcoin-euro-oggili osservo con curiosità, in linea di massima azzeccano, ma non è da prendere come oro colato Ellapeppa! Niente ATH fino ad agosto ‘23! Siamo rovinati. D’accordo che anche PlanB fa previsioni avanti di anni, ma qui si esagera, dando precise indicazioni di Trading. D’accordo, meglio non considerarle previsioni attendibili (i.e. usarle per fare Trading). Fare previsioni sul lungo termine è difficile perché accadono eventi imprevedibili...  Le previsioni di molte cose si basano su dati del passato che possono non ripetersi. Se la pandemia non era scritta su nessuno bilancio ed è stata abbastanza improvvisa, della guerra qualche segnale c'era stato. Tra le cose più visibili vendite su società come Gazprom anche se il prezzo del gas in Europa e del petrolio erano alti. Anche un'altra società Polymetal International trance di vendite su mercato sostanzialmente favorevole. https://www.borsaitaliana.it/borsa/notizie/teleborsa/finanza/polymetal-esodo-da-cda-della-societa-russa-il-titolo-rimbalza-87_2022-03-07_TLB.html?lang=itNon tutti il male vien per nuocere, spero che questa situazioni insegnino qualcosa sui risparmio, nella gestione dei bilancio proprio e familiare perché dalla pandemia si era appreso ben poco. Speriamo anche che finiscano le delocalizzazioni selvagge che finalmente i governi programmino qualcosa a lungo termine invece che accontentare le mode del momento... ricordate le polemiche anni fa sui rigassificatori... ? Speriamo che si ritorni anche a fare più valore all'agricoltura nazionale invece che a fare i broker in giro per il mondo... un concetto affine a certi investimenti e alla filosofia di Bitcoin, quando dipendi da qualcun'altro... Grano ? o lo paghi molto caro o si sta tutti senza grano... |
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Gli swap sui mutui sono prodotti accessibili anche al retail. MA i CDS sui paesi? Sono prodotti disponibili per retail? Se compro 200K di BTP (magari inflation link) nessuna banca credo mi venda un CDS sull'Italia (a parte poi il problema di riscuotere questo CDS, hai presente "The Big Short?"). chi ha un mutuo non si preoccupa certo dell'inflazione, che anzi è una manna per chi è indebitato, almeno finché i tassi restano molto più bassi rispetto all'inflazione. Io vedevo invece la cosa dal lato opposto, cioè di chi ha risparmi e vuole contenere l'erosione che subiscono a causa dell'impennata dell'inflazione. Risparmi da preservare ci sono vari modi, per chi ha pochi spiccioli, potrebbe fare una polizza assicurativa, collegata ad una gestione separata, gestioni fatte sostanzialmente da titoli di stato, che contengono sia la protezione dal default della compagnia che ne ha la custodia/gestione che il default paese. Per le regole contabili riservate, i titoli lì contenuti non vengono conteggiati secondo l'andamento del mercato ma solo al costo storico di carico iniziale. Sono progetti di lungo termine, bisogna stare attenti ai costi applicati. Gli swap sui mutui sono prodotti accessibili anche al retail. MA i CDS sui paesi? Sono prodotti disponibili per retail? Se compro 200K di BTP (magari inflation link) nessuna banca credo mi venda un CDS sull'Italia (a parte poi il problema di riscuotere questo CDS, hai presente "The Big Short?"). Devi essere un operatore con licenza ISDA... https://www.isda.org/2020/09/03/isda-simm-phase-5-license-agreement/come retail li puoi avere in altri prodotti strutturati, qualcuno che ti confeziona un prodotto da hoc, ma ci sono a volte problemi di taglio minimo. Nella situazione di cui sopra, ci sono, è previsto della normativa di Basilea III. Le regolazioni per i prodotti OTC sono variate: https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt1806b_it.pdfL'importante è sempre definire bene le condizioni di " default". Riporto un esempio già fatto su Monte Paschi Siena, furono incassati i CDS anche se la banca aveva subito solo un " default tecnico". https://www.ilsole24ore.com/art/mps-il-burden-sharing-scatta-possibilita-attivare-credit-default-swap-AEAvLdBC |
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Boh, a me se qualcuno nel 2019 mi avesse detto che nel 2022 avremmo avuto BTC sui $35k-40k con in mezzo il FUD su Tether, il ban del mining della Cina, le regolamentazioni sempre più strette, il problema energia/inquinamento, una pandemia mondiale e una potenziale guerra mondiale, penso che gli avrei riso in faccia perché già $5k sarebbero già stati tanti, $10k tantissimi. Poi magari dopo il mio messaggio BTC andrà a 0, però francamente per me c'è poco da lamentarsi o essere delusi, anche perché non dimentichiamo che nel frattempo tante compagnie hanno oramai iniziato a comprare BTC e altre cripto, più il caso de El Salvador che sta scrivendo la storia. Chissà in una situazione più tranquilla dove potremmo essere...
Non sono né deluso, né mi lamento, il mio è solo un rilievo. Una mia personale considerazione. |
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Temo... ma è un mio pensiero, che i piccoli investitori non siano molto consapevoli di avere qualcosa che faccia hedging, mentre o grandi capitali non si affidano alla probabilità che un bene rifugio rialzi quando i mercati vanno giù, ma si affidano alla certezza di un contratto derivato di stampo assicurativo che garantisca una prestazione certa
Certa nel senso anche garantita da opportuno collaterale, ma non necessariamente oro o altro.
per esempio? Se sono un piccolo risparmiatore retail e voglio tutelarmi dall'inflazione cosa dovrei fare? Mettermi a operare sui future di commodities? Ma poi le commodities non sono mica tutte uguali, quindi quali? Cosa intendi per " contratto derivato di stampo assicurativo"? Qualcosa di accessibile ai retail a costi abbordabili intendo, ammesso che esista qualcosa del genere. Non esiste un azione magica che risolve tutto. Il piccolo risparmiatore può per esempio usare degli swap per tutelare i suoi impegni finanziari. Interest Rate Swap sui mutui per esempio, per non trovarsi rate anomale. https://www.investopedia.com/terms/i/interestrateswap.aspIl mutuo pesa moltissimo su un bilancio familiare. Chi ha molti titoli di un paese, dovrebbe avere CDS su quel paese: https://it.wikipedia.org/wiki/Credit_default_swapMolti fondi già forniscono questo. Si può decidere di aprire un conto in valuta estera o un " conto metallo" in oro, soluzioni aperte anche ai retail; attenzione sempre ai costi. È poi chiaro che chi ha un lavoro dipendente ha solo quella entrata, quando quella entrata si deteriora, può tutelare i suoi risparmi, ma se lo stipendio si svilisce... non c'è molto da fare. Dicevo appunto che mi sarei aspettato, o meglio avrei auspicato un Bitcoin o altro più forte, perché se uno aveva $ 1.000 di risparmi a questi diventano $ 5.000; beh... si può accettare anche una temporanea difficoltà; ma se i risparmi da $ 1.000 sono $ 1.100; oro, argento, azioni o altro... diventa un problema. Qualcosa anche il piccolo investitore può fare; certo c'è anche chi non fa NULLA... beh... da male diventa malissimo. |
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Lascio una curiosità che fornisce una misura dell'attendibilità dei media o di chi si professa esperto di affari russi. Ho sempre appunto fatto notare di non fare trading sulle notizie, per vari motivi, perché i media tendono a fare narrativa con clamore... ...ed anche perché semplicemente quando una informazione diventa notizia è già un po' tardi. In questi giorni i media si stanno arrovellando su come mai ci sono delle "Z" sui blindati russi. Si sono fatte varie ipotesi dando anche vari significati. Nessuno ha detto, così... come elemento culturale che la "Z" come segno grafico nell'alfabeto russo non esiste. Esiste nella pronuncia, come nella parola Zar. Così ad occhio... più che una "Z" sembra poi un segno veloce da fare con la bomboletta di vernice... tipo Zorro... dover marcare tutto con una "G" direi che sia molto più lento. https://it.insideover.com/guerra/zeta-cerchi-e-altri-simboli-visti-sui-mezzi-russi-ecco-perche.htmlVisto che ci sono da ricordare che il Dottor " Zivago" sarebbe Zhivago = "Jivago" una "g" alla francese. Contro il logorio degli alfabeti moderni... |
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Avrei fatto un Bitcoin più forte, dopo i momenti incerti della pandemia questo di entra uno stress test importante, anche da un punto di vista di costi energetici.
Sbaglio o non sei mai contento delle performance di BTC? A Marzo 2020 ricordo che nel "benchmark decisivo" BTC aveva dumpato e apriti cielo... Adesso con la russia, altro stress test... usciti praticamente indenni se non con un piccolo pump (a meno che la teoria degli amici di putin avvisati sia vera), ma ti aspettavi di meglio. L'oro è qui da millenni, BTC dal 2009, direi che siamo a un ottimo livello. Né contento né scontento. A Marzo 2020 avevamo il mondo fermo ed una grossa difficoltà dei mercati per una eccezionale pandemia in corso. Con esiti particolarmente incerti. A Marzo 2022 siamo in un momento in cui ci siamo avvicinati molto a quella che potrebbe essere una terza guerra mondiale. Mi sembravano due momenti particolari... direi eccezionali; abbiamo adesso anche elementi fortemente inflattivi, abbiamo anche sanzioni e censure suo sistema bancario mai viste prime, una valuta come il ruolo usato da milioni di persone... con pesanti deprezzamenti, ecc. Bitcoin nasce per funzionare in situazioni estreme, più estremo di così... Mi sarei aspettato sinceramente una reazione più marcata, se non ora quando ? quando torna la normalità ? A Marzo 2020 c'è stato un arretramento a Marzo 2022 una sostanziale lateralità. D'altronde... a Marzo 2020 l'oro in una giornata perse il -10% oggi ha toccato e superato $ 2.000 ma poi è tornato indietro. Un apprezzamento di rilievo, ma non una esplosione. L'esplosione c'è stata sul grano, il mais, suo palladio ( produzione russa il 40% della produzione mondiale... ) oggi anche per motivi tecnici sulle scadenze dei future, Nickel fuori misura... verso nuovi massimi storici. Temo... ma è un mio pensiero, che i piccoli investitori non siano molto consapevoli di avere qualcosa che faccia hedging, mentre o grandi capitali non si affidano alla probabilità che un bene rifugio rialzi quando i mercati vanno giù, ma si affidano alla certezza di un contratto derivato di stampo assicurativo che garantisca una prestazione certa Certa nel senso anche garantita da opportuno collaterale, ma non necessariamente oro o altro. Oro che a mio modesto avviso è stato liquidato per poter garantire le prestazioni di cali importanti a Marzo 2020 oggi solo parzialmente bene rifugio, per problemi suo fronte valutario. |
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Il dollaro si è svalutato rispetto al Franco svizzero e l’euro si è svalutato rispetto al dollaro… quindi EURCHF è quello che si è svalutato di più (approssimativamente della somma dei due “addendi”).
Il rapporto EURUSD è certo per incerto: ti dice quante unità della seconda valuta (in questo caso: EURUSD, quindi USD), compri con un’unità (certa) dell prima valuta (EUR). Quindi se il tasso scende, da 1.15 a 1.10 vuol dire che compri meno usd con lo stesso ammontare di EUR (1.00).
Quindi in tempo di crisi si vendono le monete più a rischio (Euro, ma anche USD, e si comprano quelle più sicure (CHF).
si ma non e' una cosa derivata dalla guerra seguo da 45 settimane il cambio EUR CHF (motivi privati) e siamo passati da 0,90 a 0,98.. una salita costante di cambio CHF-EUR a me, conviene alla grande (vale a dire che con CHF prendi piu EUR) pero la cosa mi preoccupa di base, mantengo CHF Il Franco Svizzero si è apprezzato continuamente da molto tempo, la banca centrale Svizzera interverrà ma non so dire con quale efficacia: https://m.tio.ch/economia/svizzera/1569667/bns-russia-maechler-sanzioni-francoIl fronte valutario è incerto, ultimamente si sono visti movimenti forti sull'oro, nonostante il rafforzamento del dollaro dovrebbe frenare la sua quotazione. Evidentemente siamo in un momento eccezionale. Penso che non siano ami stati così vicini alla terza guerra mondiale. Questo sui mercati si sente. Volevo aggiungere che una borsa come quella italiana in pochi giorni è tornata ai valori di un anno fa, bruciando i guadagni di un anno. Consono finite in mezzo anche aziende non proprio da buttar via ma il FTSE MIB è appesantito molto dalle fragili banche. Sono intervenuti vari fondi ad aprire posizioni short speculative. Avrei fatto un Bitcoin più forte, dopo i momenti incerti della pandemia questo di entra uno stress test importante, anche da un punto di vista di costi energetici. |
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Non si è svalutato l'euro, si è rivalutato di molto il dollaro
Scusa Paolo, ma nell'ultima settimana io vedo questi valori: EUR/USD -2,3% EUR/CHF -3,5% USD/CHF. -1,2% come fai a dire che si è rafforzato il dollaro? Per me questo valori indicano che si è indebolito l'euro. Non voglio fare polemica.... è che proprio non capisco e vorrei imparare da chi ne sa più di me. Grazie Lo hai appena scritto anche tu... i valori che hai riportato sono dei rapporti, possono variare perché si rafforza una parte, oppure perché se ne indebolisce un'altra o anche tutti e due i fattori insieme. Se due monete si rafforzano insieme la differenza sarà minima o anche nulla. Possiamo dire che il dollaro si è rafforzato dal momento che ( vedi il link di riferimento ) la sua misura è su livelli alti: https://it.m.wikipedia.org/wiki/US_dollar_indexAndamento visionabile in prodotti collegati: https://www.invesco.com/us/financial-products/etfs/product-detail?audienceType=Investor&ticker=UUPAnche dal momento che si sono comprati anche molti treasury. Il rendimento dei treasury, di andamento inverso al prezzo, si è infatti abbassato di molto. Abbiamo un risvolto negativo il prezzo del barile di petrolio oltre ~ $ 110 dollari, non è record, perché guardando i grafici di vede che arrivò anche a ~ $ 150; quando però l'euro era a 1,50 / 1,60 sul dollaro non sotto 1,10 come adesso. L'euro debole è un vantaggio su chi esporta, se hai qualcosa da esportare... Nell'immediatezza l'euro debole crea approvvigionamenti più cari. https://www.economist.com/big-mac-indexRisvolti positivi per quei risparmiatori che a esso avuto azioni in dollari, magari senza un margine di guadagno significativo, ad oggi hanno guadagnato ~ 8% rispetto allo scorso anno. Anche investimenti sull'oro ha avuto un peso. Se la situazione si protrae e/o si estende... si vedrà. |
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