Для начала хочу сообщить, что Вы нарушаете правила форума написав 2 сообщения подряд. Такое недопустимо.

Второе. Я Вам уже показывал. Что происходит при обвале эфира, ваш токен тоже будет падать, так как это производная эфира.

Вы слишком размечтались своими токенами контролировать весь эфир. Вы вначале вырастите до хоть какого-то влияния.





Вот в ФРС тоже думают, что могут контролировать рынки печатанием денег или повышением ставок 

Не приходила в голову мысль, что чем больше величина депозита, тем сильнее инфляции убивающая хоть какую-то стоимость денег. Печатать любой дурак может.

Уберете много денег из обращения - получите дефляцию и торможение экономики 



В любом случае спор теоретический, рекомендую создать модель вашего токена на практике. Благо у Вас он не сложный, как у меня. Думаю обычный ERC-20 вполне подойдет.

Про банк мы уже разобрали, такого банкира уволят с позором 

Ну а как может быть по другому. Необратимости платежей вряд ли будет. Суть одна - государства хотят контролировать денежные платежи, чтобы они не делали все равно получиться платежная система, так как иначе будет потерян контроль.

Мы сейчас обсуждаем черного лебедя - редкое событие, приводящее к катастрофе.

Суть не в том, будет оно или нет. Суть в самих последствиях и какой урон будет нанесен.

У меня такое событие именно, что не страшно. А вот на Chainlink могут быть завязаны многие смарт-контракты и как они будут реагировать на неправильные  данные Chainlinka, при сбое или резких изменениях, это большой вопрос.




Именно, что в моей системе участники сами поддерживают цены. Более того цена у меня не так критична, как в других централизованных системах, которая приводит к массовым ликвидациям залогов.

Эмиссию Вы обуздали, тут особо вопросов нет, вот волатильность нет.

Давайте я покажу Вам примерную разницу между этими опционами.

Вот на бирже Deribit.com есть пример:


Теперь показываю на примере. Вы купили опцион со страйком 10000$, цена в середине срока до эксперации стрельнула до 15000$. Потом в момент эксперации стала 12500$.

Теперь по аналогии, если опцион европейского типа, то при его эксперации он станет в деньгах по цене 12500$ и Вы получите свою прибыль в 0,2-0,05=0,15 BTC.

А теперь представьте, что у Вас американский опцион и Вы сможете не ждать окончания срока, а провести экспирацию на цене 15000$.

Попробую сделать расчет по аналогии:

15000-10000=5000.

(5000/15000)=0,333 BTC

0,333-0,05=0,183 BTC

Таким образом при европейском опционе у Вас нет возможности выбора лучшего момента для эксперации и Вы получаете прибыль 0,15 BTC.

В случае американского опциона, Вы можете воспользоваться неожиданным ростом цены и провести эксперацию здесь и сейчас, получив более большую прибыль 0,183 BTC, плюс ещё один выигрыш состоит в том, что прибыль получена за более короткий срок, чем в случае ожидание окончания опциона.

Так это и без подсчетов понятно, что биткоин лучше купить по 9000$, чем по 11000$. 

Естественно, что по расчетным опционам я получу убыток.

В этом и отличие расчетных опционов от поставочных и почему я там не торгую.

Мне как инвестору нужны были биткоины, я их готов был покупать по 11000$, но даже если бы цена просела на 9000$, то я бы их не продавал, а ждал бы цены 8000$, чтобы докупить ещё.

В расчетных опционах, мало того что я не получаю свои опционы, так у меня ещё и принудительно фиксируют убытки.

Поэтому данная биржа опционов не подходит долгосрочным инвесторам.

Казалось бы здравые рассуждения и есть наверное оригинальное решение, которое можно воплотить в жизнь и что мы видим:


Это Вы решили делать устаревшие функции какого-то там американского учреждения, причем делать ту же производную от эфира, при этом совершенно забыв, что у эфира нет ограничение по количеству  



А вот конкретная критика, давайте разбираться по пунктам:


Так нет я уже переработал схему и пришел к выводу, что данные эфиры, которые есть у контракта, будут расходоваться на оплату газа у пользователей, таким образом мы получаем бесплатные транзакции. Как только эфир у смарт-контракта заканчиваеться, то пользователи уже сами платят комиссию.



Такие стейблкоины нужны в первую очередь, тем кому нужна низкая волатильность и децентрализованная среда, где безопасно и нет возможности отнять или заблокировать ваши деньги.

Я уже приводил пример с долгосрочными инвесторами, которым не нужно выходить в фиат и подвергать свои деньги риску, чтобы зафиксировать свою прибыль от фиксации криптовалютного портфеля.

Потом, когда будет опять сильный обвал, то они из этого стейблкоина будет постепенно выходить и начинать закупаться криптовалютами.

Их стабильность не может уйти в прошлое, а цена сильно отличаться, так как есть система балансировок.

Условно у нас при желании получить стейблкоин, есть 2 альтернативы: создать новый стейблкоин или же купить уже созданный стейблкоин. Уже это будет влиять на балансировку.

Так как для создания нового стейблкоина нужна страховка и от лучшей цены страховки создается расчетный курс по которому и создается этот стейблкоин.

В посте выше я уже показывал, что у нас есть ограничения по лимиту печатания стейблкоинов, по лимиту в цене и плюс также есть лимит времени.

Это система создана именно для того, чтобы никто не смог напечатать сам себе за очень маленькие деньги.

А вот на бирже ограничений по количеству и ценам нет, поэтому там будут смотреть, что если стейблкоины сильно подешевели, то их начнут все скупать, так как при текущей страховке, которую можно обновить, она будет покрывать уже не 50% стоимости, а намного больше.

Такая система не является закрытой, где проигрыш одного равен выигрышу другого, я здесь показывал пример, что при росте курса ETH/USD, в выигрыше могут быть оба, как страховщик, так и владелец токена, которые оба получат прибыль.

Поэтому считаю, что при высокой децентрализации и надежности, такая система будет пользоваться спросом у людей.

Единственный момент - это сам доллар, если он начнет обесцениваться, как что-то зимбабвийское или венесуэльское, то придется делать уже другой синтетический актив в который нужно будет срочно переливаться.

Мы ведь делает полный аналог фиатного доллара, только он децентрализованный.



Именно Вам так кажеться, что нужны централизованные цены через оракулов. Я же так не считаю, так как система прекрасно обходиться без них.

Каждый напечатанный стейблкоин независим ни от каких централизованных цен, у него есть свои параметры и только, на остальные стейблконы ему безразлично.

Вот это и есть децентрализация, где есть общая среда, но каждый независим.

А теперь конкретно по Chainlink:


и


Эта херня не работает в критических ситуациях, доказано оракулами MakerDAO, они обрабатывали данные, всячески их агрегировали и усредняли, плюс все оракулы были верифицированы и скажем так оконфузились по полной  

У MakerDAO оракулы считались лучшими, а здесь рейтинги и убогая поделка. Тут централизация в явном виде не помогает, а они делают децентрализованную сеть.  

Вся эта конструкция хорошо работает и питает Вас иллюзиями безопасности до первого серьезного шухера.

У меня цены в пол могут уйти хоть за одну минуту на минус 95% и нормально будет. Главное страховку обновите, чтобы на росте была большая вероятность заработать и всё, а у них кто использует это типа MakerDAO вся система накроется.

Обычно биткоин считаеться товаром, так как ограничен в количестве. Поэтому по логике биткоин был бы товаром, а доллары деньгами.

Но в любом случае было бы так, как решила биржа, так как правила устанавливает она.




По простому на пальцах не получиться объяснить ваш случай, так как я не торгую опционами, особенно на той бирже.

По сути из за финансового зачета, Вы как были в биткоине, так и остались в биткоине. Фактически - это своего рода ставки, так как физическая поставка создавала хотя бы потолок ликвидности.




Я продавец поставочного опциона PUT - который обязывает меня в любой момент в течении 30 дневного срока купить у Вас 1 биткоин по цене скажем 11,000$.

Я Вам опцион продал и денег заработал. Если скажем он скакнул вниз пусть на 9000$, то вы радостно потирая руки заставляете меня исполнить обязательство, а именно продаете мне 1 биткоин по 11000$.

Вы условно могли купить 1 биткоин по 9000$ и продать мне по 11000, заработав 2000$. Я же ничего не теряю, так как я так и так хотел купить по этой цене.

А вот если цена не дошла до моего значения 11000$, а цена остановилась на падении 13000$. Вам не выгодно мне продавать биткоин по 11000$ и потому, мой проданный опцион останется неисполненым.

В любом из этих случаев я получаю, то что хотел бы.

Эмитентом является сам смарт-контракт. Допустим сейчас на многих биржах курс ETH/USD между 190$-210$, мы видим страховку с курсом 200$, поэтому смарт-контракту даем команду на взятие у нас 0.005 ETH и выдачу нам стейблкоина.

Эти деньги в эфирах уже у смарт-контракта не взять. В любой момент при любой цене, курс считается так, чтобы Вы давали в эфире эквивалент 1$.

Эмиссия не ограничена, так как она завязана на реальном активе в виде эфире, пока есть эфир для выпуска, стейблкоин можно выпускать.

Так именно это я и говорил. Я именно и сделал упор на скажем так редкую торговлю условно на дневках, где большие прибыли можно взять и лимит ордера, которые в 2 раза меньше забирают деньги по сравнению с маркет ордерами, плюс по лимитным у Вас не будет проскальзывания и тем самым усреднения, в итоге не будет ухудшения средневзвешенной цены.

На бирже Deribit.com расчетные опционы их сложнее чуть понять, но суть в том, что вместо поставки Вам дадут деньги, а я же приведу пример на поставочных опционах.

И так представьте себе закрытую сверхпрочную прозрачную шкатулку. В этой прозрачной шкатулке есть 1 биткоин. Там есть обменный механизм, который в любой момент может ваши 12000$ обменять на тот самый 1 биткоин.

И вот эту шкатулку мы продаем за некую небольшую сумму.

Как Вы понимаете обменять мы может всего один раз и срок у нас как правило 30 дней, а вот продавать саму эту шкатулку можем как угодно.

Либо можно наоборот. Есть прозрачная шкатулка и там лежит 8000$. Есть обменный механизм, который меняет 1 биткоин на эти 8000$. Эту шкатулку тоже можно продавать сколько угодно раз.


Как применять опцион.

Давайте к примеру я купил вот такую шкатулку:


У меня есть эта шкатулка и также на своем десктопном или аппаратном кошельке есть 1 биткоин. И тут в один момент, что-то произошло и биткоин резко упал ночью до 5000$. У всех трейдеров стопы посносило, а у большинства они вообще не сработали. Кто работал с плечами остались должны.

Ну мы просыпаемся такие утром, смотрим и офигиваем с цен и вспоминаем о волшебной шкатулке и тут же совершаем обмен своего биткоина на те 8000$, что там лежали.

Таким образом наша прозрачная шкатулка послужила хорошим стоп-лоссом для нас. Ведь теперь получив 8000$ мы опять покупаем за 5000$ себе 1 биткоин и у нас ещё остается 3000$.


Со шкатулкой, где лежит 1 биткоин и есть обмен по 12000$. То это просто расчитано на рост. Типо выросло резко до 15000$, а Вы как умный человек взяли свою шкатулку и совершили обмен там за 12000$ и сэкономив 3000$ себе.

Теперь смотрите разницу между исполнением.

Для европейского опциона я могу воспользоваться обменным механизмом в шкатулке только одни сутки в конце месяца, в остальные дни обменный механизм не работает.

А вот если у меня будет шкатулка с американским исполнением, то я смогу в течении 30 суток в любой момент совершить обмен.





Теперь вопрос, кто продает опционы. В данном случае я под продажей имею в виду покрытые опционы, то есть те которые обеспечены.

Вот смотрите, пусть сейчас биткоин по 20000$, а я долгосрочный инвестор и планирую наращивать позицию по биткоину на его падении. Поэтому у меня есть примерные уровни, скажем куплю часть по 11000$, потом по 8000$ и ещё часть по 5000$.

Если бы я был на бирже, то мог бы выставить лимитные ордера на закупку по этим ценам.

Но есть другой путь, продать Вам опционы. То есть я беру на себя обязательство в любой момент в течении 30 дней или сколько срок эксперации, купить у Вас определенное количество опционов по ценам 11000$, 8000$, 5000$. За это Вы заплатите мне деньги.

Таким образом, на бирже мне за моё ожидание и мои лимитные ордера никто не заплатит, а вот если я продам покрытые опционы, то заработаю.

Мне кажется надо проявить некую солидарность и рассказывать о тех кто здесь.

Перефразирую Бил Гейтца и скажу так, если Вам нет на форуме bitcointalk.org, то Вас нигде нет  

Знаете я просто приведу статью про форекс торговлю и влияние издержек на торговлю.

У нас же на многих криптобиржах, комиссия между маркет ордером и лимитным отличается в 2 раза.



Я Вам ответил четким списком, что точно улучшит вашу торговлю.

Один мой только совет уже:


Сэкономил бы Вам деньги и время, а не сидели бы Вы с умным видом в вашем неликвидном альткоине.

Экономия на издержках торговли - комиссии, проскальзываниях не всегда, но иногда сможет превратить не прибыльную торговую систему в прибыльную.

Поэтому я и привел Вам способы, которые не гарантируют, но значительно улучшат ваши шансы в большинстве случаев, а в отдельных и обеспечат, то самое положительное матожидание.

Новость ни о чем. Конкретно для простого пользователя это будет обычная платежная система. Для государства скорее сокращение расходов, так как в такой системе не особо нужны банки.

Так как кредиты они не умеют давать и по кредитным рискам стараются сами не отвечать, а перекладывать его на государство. И спрашивается зачем эти клоуны нужны.

Но что-то глобального и прорывного не будет. Скорее оперативность денежных расчетов, более полный контроль расходов граждан и меньшие расходы на содержание такой системы.

И так объясняю, в первую очередь данный стейблкоин копирует доллар, так как в настоящий момент именно доллар по сравнению с биткоином является низковолатильной валютой.

Делается это в первую очередь для долгосрочных инвесторов, которые хотят зафиксировать свою прибыль в низковолатильной валюте. И потом когда начнется опять падение криптовалют, такие инвесторы смогли пересидеть и уже практически на дне, снова зайти в крипту.

Самая главное, что сидя в таком стейблкоине, они по факту не выходят в фиат и не выводят свои деньги на банковские счета. Где надо проходить кучу процедур KYC и AML, плюс рисковать своими деньгами светя их или подвергнуть свои деньги риску блокировки на неопределенный срок.

По сути такой стейблкоин может быть не только долларом, а любым актиивом, который можно котировать, а это золото, индекс S&P500, можно хоть акции Газпрома сделать и все это не выходя из криптовалюты.

Далее кому подчиняеться данный смарт-контракт - никому, так как он будет полностью автономен и нет возможности манипулировать котировками, так как даже нет оракулов.

Считаю, что мне на текущий момент (пока не вижу еще уязвимостей) удалось создать полностью автономный и децентрализованный синтетический актив в виде стейблкоина на основе 1 доллара США.

Нет, они европейские. Я там сам запутался и написал неправильно.

Продать в любой момент можно любые опционы. А вот исполнить в любой момент можно только американские опционы.

В первую очередь найти преимущество. Однако его нельзя найти в чем-то одном, если хотите это комплекс улучшений. Улучшили на 1%, ещё где-то 2% урвали и прочее.

Вот как пример:

- не использовать вообще маркет ордера. Не будет проскальзывания и экономия на комиссии, иногда разница в 2 раза.
- торговать редко и желательно брать большую прибыль, что уменьшает отрицательное влияние комиссии на результат. Стремиться чтобы комиссия к прибыли была меньше 1%.
- использовать не черчение графиков, а протестированную стратегию на исторических данных и уж тем более не торговать верняки и прочую эмоциональную торговлю.
- гнаться за большим математическим ожиданием, а не за высоким процентом положительных сделок.
- не лезть в сомнительные и малоликвидные коины, Вы трейдер, а не инвестор и Вам нужна хорошая отработка ваших ордеров, а это даст только высокая ликвидность.

Часть советов, если бы была Вами понята самим и исполнена сэкономило бы кучу денег.

То что я не обратил внимание, не значит, что согласился.

Теперь проанализируем, что Вы пишите.

Во первых когда даются ваши токены банку, а он Вам обратно фиат - то это не страхование, а выдача кредита под залог со 100% обеспечением.

Теперь анализируем:


И что это за фантазии, с какого перепугу ваш токен растет, когда весь эфир падает. У Вас токен завязан на эфире, я бы сказал его производная. Поэтому цена эфира сильно положительно коррелирует с вашим токеном, куда пойдет эфир, туда и ваш токен.

Это уже реально фантазии.

Поэтому, когда упала цена эфира в 10 раз, то ваш токен минимум упадет также, а то и больше.




И так господа вернемся все же к моему стейблкоину. В процессе личного обсуждения с другом выяснился очень опасный и критический баг. Всему вина отсутствие ликвидности. Для начала, как он проявляеться. Вот стандартный аукцион страховок:


А теперь представим, что все страховки резко выкупили. И появляется возможность ставить страховку по любой цене и самому же по ней создавать себе новый стейблкоин.

Только обратите внимание на нюанс, что при расчетном курсе 200$, нужно потратить на создание токена примерно 0.005 ETH, в то время если же поставить курс 20,000$ то на создание токена понадобиться эфира в 100 раз меньше, а именно 0.00005 ETH.

Более того, такое печатание не ограниченно в количестве, что согласитесь создает лазейки и может быть критично для всей системы.

Вот здесь на ум приходит использование сразу оракулов, где можно брать цену из нескольких источников, усреднять её по источникам и по времени.

Но это не наш метод, во первых я писал, что это централизация и второе он хрупкий. Проще говоря все эти оракулы работают хорошо, до первого серьезного кризиса, а там черный лебедь или жопа, кому как нравиться (про это читать Талеба Черный лебедь и Антихрупкость).

Поэтому я пойду не по пути исключения вероятности, а путем минимизации вреда, если это произойдет.

Нашими союзниками будут:

- Время.
- Постепенное расширение диапазона разрешенной цены.
- Лимит на печатание.

Для удобства мы примем, что только начали и у нас нет тоже никакой ликвидности на внутренней биржи. Сразу предупрежу, что без нашей помощи такая система в самом начале загнеться, поэтому очень важно её вывести на период нормальной ликвидности.

Также надо осознавать, что конкретно для нас опасность именно представляют страховки с завышенными курсами, где используются в залоге намного меньше эфира, чем должно бы быть. Также нужно понимать, что опасны не сами цены страховок, а именно возможность печатания новых стейблкоинов по таким страховкам. Для уже вновь созданных токенов обновление страховки по таким ценам не представляет опасности, ну разве только ухудшает саму страховку у этого токена.

В любой бирже используется история цен. У нас на аукционе страховок тоже будет такая история цен. Мы будет использовать среднюю цену (дневки) или из 100-1000 последних цен и получать усредненную цену. Также смарт-контракт будет считать все токены, что напечатаны и поэтому будем знать общее количество.

Теперь введем суточные лимиты (все цены для долларов и примем, что средняя цена у нас сейчас 200$):

В 1-е сутки: От 1$ до 200+10% можно напечатать за сутки 100% от всего объема уже созданных стейблкоинов.

В 2-е сутки: От 1$ до 200+20% можно напечатать за сутки 90% от всего объема уже созданных стейблкоинов.

В 3-е сутки: От 1$ до 200+30% можно напечатать за сутки 80% от всего объема уже созданных стейблкоинов.

В 4-е сутки: От 1$ до 200+40% можно напечатать за сутки 70% от всего объема уже созданных стейблкоинов.

В 5-е сутки: От 1$ до 200+50% можно напечатать за сутки 60% от всего объема уже созданных стейблкоинов.

В 6-е сутки: От 1$ до 200+60% можно напечатать за сутки 50% от всего объема уже созданных стейблкоинов.

В 7-е сутки: От 1$ до 200+70% можно напечатать за сутки 40% от всего объема уже созданных стейблкоинов.

В 8-е сутки: От 1$ до 200+80% можно напечатать за сутки 30% от всего объема уже созданных стейблкоинов.

В 9-е сутки: От 1$ до 200+90% можно напечатать за сутки 20% от всего объема уже созданных стейблкоинов.

В 10-е сутки: От 1$ до 200+100% можно напечатать за сутки 10% от всего объема уже созданных стейблкоинов.


Работает так, что если за сутки нет ни одной сделки, то пересчет идет уже на вторые сутки, нет сделок во вторые сутки идет на следующие сутки пересчет и так далее.

Как только произошла сделка, то на следующие сутки идет уже пересчет и отчет начинается сначала уже от нового значения средней цены.

Как видите, если совершать хотя бы одну небольшую сделку один раз за трое суток, то можно спокойно удерживать цену в требуемом диапазоне.

Поэтому появляется такое понятие, как отсечка, чем то напоминает фьючерсы, только у меня ограничение цены и лимита, а там остановка торгов. В итоге аукцион страховок приобретает примерный вид:



Пока это скажем так черновой вариант.

Если у Вас есть желание обсудить, а также вопросы или видите критические ошибки, то пишите.

Уважаемый, хорошая статья. Только одного вопроса нет, желательно в будущих интервью все таки его спрашивать.

А именно вопрос в том, почему ушли с форума bitcointalk.org? Хотя казалось бы здесь концентрат криптовалютной аудитории с другой стороны, если миксер заточен на даркнет, то да, там уже у них другая аудитория, которая обитает на анонимных форумах через TOR или I2P.

У Вас в голове сейчас какая-то каша.

Есть скажем так 2 подхода: аналитический и трейдерский.

Для трейдерского важно математическое ожидание, так как он зарабатывает этим деньги. Чем больше математическое ожидание, тем больше и быстрее трейдер заработает денег, а так же тем более у него устойчивей система при изменчивости рынка.

Аналитический подход, не особо предполагает зарабатывание денег, так как приоритет именно в правильности прогнозов. Чем выше процент правильных прогнозов, тем компетентнее такой аналитик.

Вы я вижу предпочтение отдаете тому насколько Вы правы и насколько верны ваши прогнозы.